国际原油价格对我国原油价格影响的动态效应分析

文章运用因果检验、协整检验、向量误差修正模型和方差分解,就2000年1月～2007年8月间国际原油价格与国内原油价格的相互作用机制作了实证分析.     

原油价格波动对我国物价的影响

 当今社会,国际原油对我国的经济社会发展起到重大影响,所以研究国际原油价格波动对我国CPI的影响具有重要意义。本文以国际原油价格对我国PPI和CPI的影响为研究重点,首先分析测算国际原油价格对国内原油价格的传导情况;然后利用2007年135部门投入产出局部闭模型下的价格模拟,测算国内原油价格波动对我国PPI和CPI造成的影响;最后综合以上两步,得到国际原油价格对我国CPI的影响情况。结果表明：国际原油价格上涨1%将引起国内PPI上涨0.176%,国内CPI上涨0.124%。随着我国对外依存度和对原油需求的增大,国际原油价格波动的影响也将越来越大。最后进行分析并给出政策建议。     

国际国内市场原油及成品油价格关系分析

根据中国加入WTO的承诺,中国成品油市场将在2006年底之前全面开放。面对激烈的竞争,对国内原油成品油价格与国际原油成品油价格进行对比分析是非常有意义的。文章通过互相关性分析和对数回归分析揭示了国内和国际两个市场的差异和原因。当前成品油和原油价格体制改革的关键是尽快深化原油价格定价机制的改革。     

原油价格波动对中国物价的影响——基于投入产出价格模型

 摘　　要:本文以中国122部门投人产出表为数据基础，采用投人产出价格影响模型测算了原油价格变动对中国物价总体水平和各部门产品价格的影响程度，通过研究投人产出价格影响模型的前提假定和价格传导障碍因素，分析了原油价格的传导机制，提出了应对国际原油价格波动、提高我国抗油价波动能力的政策建议     

石油价格上涨对我市相关行业的影响及对策

今年以来，受世界经济复苏、国际政治局势变化等多种因素的影响，国际市场原油价格呈现持续上涨的势头，每桶石油价格突破50美元“大关”，并在一定时期内继续追高。近期虽有所调整但仍在高价位上波动。目前我国原油价格基本实现了与国际市场的接轨，因此国际原油价格的这种变化对国内原油的价格乃至对国民经济相关行业都会产生影     

国际原油价格与中国经济增长互动效应

文章利用格兰杰因果关系检验和VAR模型分析国际原油价格与中国经济增长互动效应,研究结果表明:国际原油价格对我国经济增长具有正向的冲击效应,国际原油价格变动并不构成我国经济增长的阻碍因素,相反促进我国经济的增长。虽然我国经济增长在一定程度冲击国际原油价格,但是这种冲击效应具有非线性。     

大庆市：原油价格上涨对经济的影响

大庆油田作为全国最大的石油生产基地和重要的石油加工基地,随着1998年6月国内原油价格与国际油价接轨,原油价格呈直线上升的趋势,2000年10月每吨油价已超过2000元,预计全年平均每吨1721元,为国际原油价格的104％。原油价格上升,对大庆国民经济发展具有重大影响：一、石油生产企业利润增长超过成本增长,使大庆油田公司上市后,利税总额大幅上升1999年原油单位成本为438.2元／吨,实现利税308亿元;2000年预计单位成本为608.3元／吨,预计实现利税727.7亿元,分别比上年增长38.8％和136.3％,利润增长超过成本增长,利税总额大幅上升…     

风险决策在原油采购中的应用

近几年来,国际原油市场价格高、波动大,采购风险十分巨大,进口原油价格成为影响企业效益的主要因素,因此,如何规避风险,降低进口原油的采购成本,在企业生产经营中显得十分重要。     

国际油价波动对我国CPI影响的实证分析

文章运用VAR模型,构建了国际原油价格与我国CPI之间的动态关系系统,着重探讨国际原油价格在下行阶段的影响规律.通过对国际原油价格和全国居民消费价格指数使用JJ协整检验,并采用最佳滞后期3的分析表明,国际原油价格和我国CPI之间存在长期均衡关系,国际原油价格下跌10％时,对数化的CPI指数下降0.2％.如果国际原油价格处于下跌走势时,在短期内对我国CPI不会产生显著影响,但如果国际油价长期处于低位时,会对我国CPI产生一定影响并形成通货紧缩的压力.     

原油价格改进型神经网络预测方法

为了提高基于神经网络的国际原油价格预测性能,文章提出一种改进型变参数神经网络原油价格预测方法.该方法利用经验模式分解(EMD)对原油价格序列进行分解得到多个内蕴模式(IMF),对于每个IMF进行变参数的前向神经网络训练,将每个IMF下预测的结果进行综合,从而得到预测的原油价格.实证结果表明,相比已有的基于EMD和神经网络的预测方法,本方法的预测效果有一定的改善.     

原油价格、流动性与我国的通货膨胀

 国际市场原油价格变动对我国通货膨胀具有一定影响的同时流动性过剩仍是一个不可忽视的问题。为了明确影响我国通货膨胀的因素,本文选择广义货币供应量,产出、国际原油价格和通货膨胀率等变量运用CVAR模型方法对影响我国通货膨胀的因素加以分析。经验分析结果表明：我国具有稳定货币需求关系和菲利普斯曲线;原油价格对我国通货膨胀具有长期影响,但是影响我国通货膨胀的更为重要的因素是流动性过剩和经济过热。     

原油价格不确定性测度及其对宏观经济的非对称影响研究

有效测度原油价格不确定性并研究其对我国宏观经济的影响,具有重要的理论和现实意义。本文基于最小生成树模型,从全局视角衡量原油多元定价机制中195个影响因素的相对重要程度,并采用高维因子非预期条件波动率模型测度国际原油价格的不确定性。基于收敛交叉映射模型,本文对原油价格不确定性与宏观经济间的非线性因果关系进行识别,研究发现仅存在原油价格不确定性对固定资产投资、产出增速的单向因果关系。进一步地,在厘清原油价格不确定性对宏观经济影响机制的基础上,利用包含马尔可夫区制转移特征的向量自回归模型考察原油价格不确定性对我国宏观经济的影响,理论与实证结果均表明原油价格不确定性对我国宏观经济具有显著负向影响;在不同经济状态下,原油价格不确定性对投资、产出增速的影响具有非对称性。本研究为有效防范原油市场风险、保障能源安全和推动经济稳定增长提供了理论支持。     

新兴市场股票价格与原油价格波动外溢相关性研究

原油价格影响着全球经济的发展特别是新兴市场的发展,原油市场及新兴市场都成为了大宗商品及金融衍生品投资者关注的焦点.文章利用VAR-BEKK-GARCH模型考察了国际原油价格及新兴市场指数的波动外溢,发现原油价格无论在收益率还是外溢波动的关联程度上都对新兴市场指数有着关键的引导作用.同时进一步探究了最优套期保值比例及投资组合比例,以期为投资者优化产品品种配置比例以及控制产品风险提供相应的措施及建议.     

关于国际原油价格风险价值的分析与计算

分别将GAKCH模型与极值理论(EVT)中的两种模型基于极值指标改进Hill估计的半参数模型和基于广义帕累托分布的完全参数模型相结合,对国际原油价格进行分析与计算,得到动态VaR,并进行检验,经过检验可知,基于极值指标的改进Hill估计的半参数方法效果更好.     

美国货币政策、国际原油价格对中国经济波动影响的实证分析

文章通过构建全球向量自回归模型(GVAR),就美国货币政策冲击、国际原油价格冲击对中国宏观经济的影响进行实证分析.结果表明,美国加息政策对中国经济实际产出的长期影响是正向的,人民币利率因此步入滞后的被动加息,国内通胀上升,人民币名义有效汇率则相应降低,但对中国国内利率、通胀以及人民币名义有效汇率的影响相对较小;美国扩大广义货币供应量m2对中国宏观经济的影响,除短期会给中国产出水平带来正向影响外,其他方面同美联储加息所带来的影响正好相反.国际原油价格上升对我国实际产出影响是正向的,带来低微的输入型通胀,利率小幅下降,人民币名义有效汇率小幅上升.     

国内外原油价格波动对我国宏观经济运行影响的实证检验

基于非对称协整检验方法,文章研究了1997年1季度至2008年4季度国内外原油价格与我国宏观经济之间的关系,得出国内外原油价格和我国宏观经济之间具非对称协整关系,即国内外石油价格下降对我国宏观经济的影响要大于国内外原油价格上升对我国宏观经济的影响.对出现这种现象的背后原因进行分析,结合我国实际情况,给出了相应的政策建议.     

我国进口铁矿石价格变动的影响因素及实证分析

针对影响我国进口铁矿石价格变动的因素及趋势预测问题,文章通过回归分析、数理统计、经济学等相关理论,运用Eviews 7.0计量经济软件,在一定假设条件下,分别构建了进口铁矿石价格与国际原油价格、进口铁矿石价格与波罗的海指数之间的计量模型,并分析了其存在的合理性,从而为我国钢铁企业以及相关行业制定企业经营决策、战略目标提供一定的依据.     

国内外原油市场的交互相关性分析——基于多重分形的统计测度

以国内和国际代表性原油市场价格收益率序列为研究对象,运用交互相关统计量和多重分形分析法,研究国内和国际原油市场价格波动的交互相关关系及市场风险大小。实证结果表明:国内外原油市场价格收益率序列之间存在交互相关关系,且这种关系具有多重分形特征;收益率序列之间的交互相关关系有多重分形性的强弱;小波动和大波动的长程相关性及收益率序列的胖尾分布均是形成多重分形性的原因。     

大宗商品指数投资者对原油期货价格波动影响研究

文章从大宗商品金融化的视角解释原油期货市场上的价格波动,对原油价格波动的深层原因提出一个新的解释.以WTI最近的一期到期的原油期货合约价格的超额收益率来刻画原油期货的价格,根据国际大宗商品市场上的指数用线性映射的方法估算出的商品指数投资者的头寸,结合指数波动因子VIX以及标普500指数,构建一个四元SVAR模型,其中宏观因素标普500指数作为外生变量进行运算,运用马尔科夫状态转移的识别方法识解出系数矩阵,利用脉冲响应函数分析原油价格波动与各个因子之间的即期因果关系,揭示了商品指数投资者对原油期货合约价格的影响.     

中国柴油需求仿真系统及仿真模拟研究

文章从柴油需求的内部要素及结构出发,建立了柴油需求的系统动力模型,并利用vensim软件建立了我国柴油需求仿真系统.按照是否进行国内柴油价格机制改革,进行了两种情景下的系统模拟,模拟实践表明,在假定国际原油在高位平稳运行、国内经济快速发展、各类主要用油机具燃油经济性不发生变化等假设条件下,两种情景下的柴油供需均呈上涨趋势且比较平衡,柴油价格和用油车辆的数量都不断上升;但是改革后的柴油市场,出现了国内柴油产量下降、柴油进口依赖度加强、国内柴油价格上涨速度加快等问题.