促进小微企业有效运用民间借贷融资的对策

在我国,相对于正规金融机构融资,民间借贷具有灵活、简便、快速、交易成本低等优势,加之小微企业在获得银行信贷资金方面存在固有的缺陷,许多小微企业在得不到正规金融机构资金支持,会将民间借贷作为主要的融资方式,但是由于缺乏法律约束致使我国民间借贷融资运作中存在很多深层次问题。本文着重从政府引导、小微企业自身管理两方面,有效规范发展民间借贷,提出一些对策建议。     

小微企业融资与民间借贷契合发展研究综述

小微企业的融资需求较大,但融资约束一直制约着小微企业的发展。民间借贷是解决小微企业融资难的一个重要且现实的途径,但小微企业与民间借贷作为资金供求主体各自隐藏着风险弊端。对小微企业和民间借贷及二者契合发展的相关文献进行整理和分析,发现融资约束、融资途径、风险成因及风险防控是影响二者契合发展的主要因素,建议政府鼓励民营资本参与正规金融投资,并积极推进利率市场化改革。     

温州金融改革试验区实践对金融制度创新评析

国务院决定设立温州金融综合改革试验区,其着力点是引导民间资本投向金融领域,创新区域金融组织体系,规范与引导民间资本服务民营小微企业。其功能是为游离于实体经济之外的民间资本对接出口．为小微企业融资提供正规金融保障,也为民间借贷阳光化运作践行法制化路径。温州先试先行中产生的地方样本无疑对我国金融制度创新具有理论与实践意义。     

民间借贷债务危机生成机理研究

以还款信用较好的借款者作为研究对象,借鉴Hoff and Stiglitz的研究,建立了民间借贷风险模型,分析了借贷风险产生的影响因素和民间借贷正常运行的条件。研究结果表明:借贷规模越大、承诺利率越高、违约贴现值越小,放贷者付出的监督成本和退出借贷市场的比例越大,民间借贷风险就越大;借款者经营项目的收益率越高、放贷者退出借贷市场的比例越小,民间借贷风险就越小;而在完全信息条件下,小范围关系圈内的民间借贷则具有较高的运行效率。     

基于互联网金融的小微企业信贷支持研究

互联网金融平台上小微企业信息披露与信息需求的不匹配直接影响借款成功率。以人人贷平台的交易数据为基础，构建Logistic回归模型，从借款人的基本信息披露、信用信息、历史借贷信息以及借款利率四个方面，分析信息披露与借款成功率之间的关系。结果表明，在信息不匹配的情况下，借款利率成为反映风险的指标和影响小微企业借贷成功的重要因素，因此，设置合理的借款利率，能够有效提高小微企业在互联网金融平台融资的成功率。此外，小微企业借款人完善个人申请信息可以减少信息不对称性。     

解决小微企业融资困境的政策与法律思考

小微企业作为经济发展活力之所在,是中国经济的基本细胞,小微企业不稳,宏观经济难以长期向好.小微企业的发展,一直伴随着资金融通的困扰.虽然政府采取了一系列扶持小微企业发展,我国小微企业在融资方面仍然存在着贷款难、担保难、上市难、债券发行难、民间借贷难等诸多问题.目前支持小微企业发展的法律还不健全,支持小微企业发展要长期化、法制化,需要进一步完善企业的立法和金融的立法,调整融资关系.     

融资方式与小微企业创新——基于中国小微企业调查的实证研究

双循环新发展格局下,企业应对国际国内新形势实现转型发展要以创新为本.小微企业作为国民经济的重要支柱,推动小微企业创新发展对于扩大就业、改善民生具有重要意义.然而,融资难、融资贵的问题阻碍了小微企业创新发展.当前,有关融资和小微企业创新发展相结合的研究还十分缺乏.文章利用中国小微企业调查(CMES)的数据,实证检验了来自银行和信用合作社的正式融资和来自民间借贷的非正式融资对小微企业研发创新的影响.实证结果表明:来自正规金融机构的贷款有助于促进小微企业开展研发创新活动,提高小微企业研发与创新投入;来自非正规金融机构的贷款会在一定程度上抑制小微企业的研发与创新投入.基于此,从金融机构和小微企业两个方面提出了缓解资金约束以促进小微企业创新发展的政策建议.     

基于舆情分析视角的网络借贷问题平台甄别模型研究

从舆情分析视角,将多维度舆情信息纳入网络借贷平台风险分析范畴,针对不同类型的舆情信息采用不同文本处理方式,基于实验研究并结合内部平台基础信息指标与外部舆情信息指标,采用神经网络、支持向量机、随机森林和逻辑回归方法构建网络借贷问题平台甄别模型,验证舆情信息指标对甄别模型的性能提升作用.实验结果表明:第一,综合采用平台基础信息、运营信息和舆情信息进行网络借贷问题平台甄别,准确率更高;第二,相较于随机森林模型、支持向量机模型、逻辑回归模型而言,神经网络模型的甄别效果最佳.本研究有助于金融监管部门科学全面地了解网络借贷平台运营状况,并有针对性地开展精准化监管治理工作.     

民间金融与小微企业融资对接机制研究

小微企业作为新的经济增长点,融资难成为其发展的瓶颈,然而现实是小微企业资金短缺与社会民间资本总供给相对宽裕之间的矛盾突出。如何解决这对矛盾使民间金融更好的服务于小微企业是当前要解决的问题。以民间金融特点和小微企业融资需求及现状为切入点,分析民间金融与小微企业融资对接的必要性和可行性,并以此提出对接的政策和建议。     

农村民间金融与小微企业共生机理及模式研究

我国农村地区小微企业众多。改革开放以来，小微企业为中国经济增长做出重要贡献，但融资难一直是制约其发展的瓶颈。在正规金融机构无法满足小微企业资金需求的情况下，民间金融机构为小微企业融资开拓了新路。本文试从共生理论的视角对农村民间金融与地方小微企业共生机理及模式进行系统研究，探讨民间金融更好地支持地方小微企业发展，促进地方经济繁荣的对策。     

传统农村民间借贷的运行机制研究——基于村庄治理视角

通过建立完全信息无限次重复博弈民间借贷模型,基于村庄治理理论,研究了传统农村民间借贷稳定运行的内在原因,认为正是村庄治理的两大作用:信息形成和违约惩罚,抑制了传统农村民间借贷风险,维持并促进民间借贷的稳定发展。因此,认为基于血缘、地缘关系的传统农村民间借贷是一种非常稳定的借贷形式。     

社会资本、民间借贷与技术进步——基于小额贷款公司的经验数据

我国作为一个关系型社会,社会资本在社会中具有十分重要的地位。由于社会资本在一定程度上可以反映民间的信任程度以及可以缓解市场失灵的情况,而民间借贷则可以解决我国企业目前存在的"贷款难"的问题,合理的提出以下假设:社会资本对民间借贷具有正向影响;民间借贷对技术进步具有正向影响。基于小额贷款公司的视角,采用2010-2014年的省级面板数据进行实证研究,证实了以上假设。     

我国民间借贷之法律规制路径

民间借贷作为民间金融的主要形式,在一定程度上满足了部分市场主体的融资需求,成为正规金融的有益补充。但民间借贷法律规范相冲突且滞后于社会实践、管制过严、监管不到位等,使民间借贷在发挥积极作用的同时也存在不少弊端。通过为民间资本提供可靠的投资渠道并扩大民间借贷合法化范围、建立健全利率市场化和信息公开化制度以及建立多层次的监管主体,使民间借贷市场朝着健康有序的方向发展。     

社会资本、民间借贷与新生代农民工创业

新生代农民工难以通过正规金融途径进行创业融资,其创业筹资较为依赖民间借贷。社会资本具有共享信息、分担风险、平滑消费以及改善决策等作用,可以促进民间借贷。通过对新生代农民工社交网络的特点进行理论分析并基于河南、黑龙江两省765份新生代农民工的调研数据进行实证研究,发现拥有较多社会资本的新生代农民工更容易获得民间借贷,从而更可能进行创业行为。     

互联网金融背景下P2P网络借贷规范化发展——基于温州与江苏案例的比较研究

P2P网络借贷作为互联网金融背景下运用现代信息技术发展起来的金融运作新模式,能促进民间融资规范化和阳光化发展,并且能够有效地缓解中小微企业融资难、融资贵的困境,但也存在信用风险、经营风险以及市场风险。科学有效地监控与管理风险事关P2P网络借贷的未来发展。现有的比较有代表性的温州市民间借贷服务中心和江苏“开鑫贷”公司主营的两种P2P网络借贷服务平台模式,在主体地位、结算方式以及风险防控机制等方面形成各自特色。两种模式虽在降低借贷风险、减少借贷纠纷方面起到了积极作用,但仍存在覆盖率低、无相关针对性法律规范以及违约风险等规范化问题。因此,需要通过成立P2P行业协会加强行业自律,制定针对性监管条例进行规范,构建完整有层次的信用评级体系以促进P2P行业健康发展。     

解决民间借贷问题的对策探讨

当前,国内民间借贷之活跃与泛滥,已经到无可复加的地步了:在个人之间、企业之间、企业与个人之间进行借贷.一些个人把房子抵押给银行,编造各种理由获得银行贷款,将其投入到民间借贷市场之中,去获取利率差;甚至部分上市公司也不务正业,将从市场融到的资金投放到民间金融市场,参与民间借贷活动.显然,民间借贷行为的盛行在当前国内的非正规金融市场中已经十分普遍. 随着"温州私营企业老板跑路""鄂尔多斯民间借贷危机"等新闻事件的曝光,部分地区民间借贷的乱象开始为全社会所瞩目.[1]如何规范民间借贷、降低其风险是当前亟需解决的问题.     

面对民间借贷投资者如何保护自身财产安全

编者按：银行紧缩银根，连续提高准备金率。众多企业、个人纷纷寻求民间借贷资金。民间借贷热火朝天，月息6％、7％甚至10％，利率一路上浮。一些为借贷牵线搭桥的民间借贷中介也应运而生。面对民间借贷，投资者要注意保护自身的财产安全。     

我国民间借贷规制模型及形成过程探析

一直以来我国都很重视对民间借贷的规制,但民间借贷规制失灵的问题也一直伴随在规制过程中.目前我国正处在不断深化金融改革的重要时期,为推进民间借贷规制改革提供了一个良好的契机,因此分析我国民间借贷规制现状如何形成及影响因素有着重要的意义.我国民间借贷规制过程是多重委托—代理关系,其将在信息不对称、法律不完善、行政和政治约束力不足的作用下,形成在中央规制制定层面存在一定的政策偏袒,在地方规制执行层面规制执行偏差的结果.     

民间借贷存在的问题与路径选择

民间借贷在社会经济生活中所发挥的作用逐渐得到了大众的认可,成为中小企业融资的重要手段,并往公开化与半公开化方向发展,但民间借贷仍处在法律边缘地带。为此,采取创建系统的民间借贷法律制度,成立区域性小合作金融机构,实行全面的联保、行业内担保,改善投资环境,拓宽投资渠道等路径,成为提升民间借贷水平的题中之意。     

农村企业民间契约融资的风险与防范

由于盈利的不确定性、信息非对称性、信用缺失性等因素造成了农村企业民间契约融资面临诸多风险。根据民间债务融资和民间股权融资模型分析,为了防范和降低民间契约融资的风险,农村企业应主要利用规范化的民间借贷进行融资。同时,政府应该积极创办契约性民间银行、改善融资环境并完善担保体系。