论金融商品的规制与监管

金融商品犹如有形商品一样需要规制与监管。但是,从金融危机的发生来看没有对目前日益创新的金融商品提供系统的、安全意义上的规制与监管,应该建立一种基本的规制与监管框架,建立一个统一的机构,让这一机构有权威并且有动力去保证金融商品的安全性。     

合作金融组织社员权利研究

对社员权利的法律保护直接影响着合作金融发展的程度。从全球合作金融立法实践来看,大多数国家和地区都加强了对社员权利的法律保护。从我国合作金融制度设计来看,对社员金融服务权利实现的规制设计尚存在空白,这会导致社员权利的保护程度降低。因此,我国合作金融立法完善的核心是加强对社员权利保护的规制设计。     

金融控股公司法律问题研究

如何认识并从法律上对金融控股公司的风险进行有效规制,事关我国金融控股公司能否健康、有序、规范发展以及金融体制改革的顺利进行。本文主要对金融控股公司的内涵、模式选择及法律规制等问题作了深入探讨,并提出了相应建议。     

金融创新时代的金融监管法制变革趋向——次贷危机的启示

过于激进的金融创新是此次次贷危机爆发、传导、扩大的重要动因。分析各国危机前后的金融监管法制状况,可以看出,金融创新时代的金融监管法制具有以下几个变革趋向:采取《金融服务法》等统一立法对金融商品进行横向规制;从机构监管到功能监管;从规则导向监管到原则导向监管;由经营者主权为中心到以消费者保护为中心。     

金融创新与金融危机

世界金融发展史就是一部金融创新与金融危机往复更替的历史.从货币的产生到金融衍生品的出现,每一次金融创新都推动了金融乃至整个经济的跨越式发展.但是.金融创新本身也孕育着新的风险,因为所有金融危机的背后,都有金融创新的影子.创新是当今中国金融业改革发展的客观要求,首先,参与国际市场竞争需要金融创新;其次,落实好当前国家宏观经济调控政策要求加快金融创新;第三,扩大内需需要金融创新;第四,实体经济发展需要金融创新;第五,产业结构调整需要金融创新;第六,加快生产力发展需要金融创新;第七,防范金融风险也需要金融监管创新.     

海峡两岸制造业发展的金融环境分析

海峡两岸制造业都是在金融业支持下得以迅猛扩张的。台湾地区金融业支持制造业发展的主要方式是金融机构、债券市场、金融政策等;大陆地区金融业支持制造业发展的主要方式是银行信贷,证券市场和金融政策起了一定的辅助作用。从两岸的成功经验来看,金融业促进制造业发展需要进一步加快金融体系创新、机制创新和政策创新。     

完善金融法治建设与政府金融规制改革——基于转型时期的逻辑与经济学分析的视角

十八届四中全会提出“依法治国”方略,如何完善金融立法建设和推进政府金融规制改革,以此引领和推动中国金融改革,已成为理论界和金融监管部门高度关注的问题之一.本文借鉴演化经济理论分析政府金融规制的生成、演化、“基因”影响和体系形成过程,在统计分析基础上对目前中国政府金融规制体系和特征进行归纳;针对政府金融规制改革的顶层设计问题,本文提出统一政府金融规制机构设置的观点,在构建“双参与”和“双评估”流程模型的基础上,分析了“规制目标”和激励机制的正向作用机理,说明了评估流程设计对于政府金融规制效果起到修正和改进之作用.     

金融哲学与金融规律研究

金融是现代经济的核心,它在国民经济中处于重要的地位,发挥着极其重要的作用。把哲学的理论和方法运用到金融领域和金融学科,明确地提出了金融哲学的概念和内容,提出了金融哲学规律的概念,并把金融哲学规律概括为“三大规律”,即经济增长与金融主导变化规律;金融发展与金融创新规律;产业资本与金融资本融合规律。     

后危机时代我国金融创新监管法律框架研究

国际金融危机使人们深刻地认识到金融监管必须跟上金融创新的步伐。鉴于我国目前金融创新监管法律尚未成体系,当务之急是理清法律制度的总体框架,为制度构建指明方向。我国金融创新监管法律制度应包括三方面内容:制定《金融创新促进法》作为规范金融创新的基本法律;完善规制特定金融创新和金融市场的特别法,夯实金融市场法律基础;制定《金融监管组织法》调整现有金融监管体制,建立适应我国国情的监管体制。     

金融消费者保护理论述评

次贷危机的爆发证明金融消费者保护已经成为金融体系能否健康持续发展的一个关键问题。对于金融消费者保护的理论根据,现有研究分别从金融服务的供给、需求和监管三个角度进行了分析。但整体来看还应当:①加强主流经济学理论与工具在金融消费者保护领域的应用;②寻求最优的金融消费者保护水平;③相关制度设计应具体化、精细化;④结合我国金融发展的实际情况。     

互联网金融创新与监管双赢：规避和管制的博弈分析

一方面，互联网金融需要突破；另一方面，监管层必须严格防范过度创新可能造成的风险。因为新的金融产品、交易方式和管理办法可能带来更多的金融风险，监管机构不得不采取动态管制措施以约束金融机构过度创新，从而形成金融管制和金融创新的交替上升过程，双方在监管—违规 (合规) 创新—罚款 (监管)的均衡路径上重复博弈，因而的确存在“双赢”的可能性。当互联网金融适度创新水平低于临界值，创新活动出现高风险时，互联网金融适度创新的临界值与过度创新的罚金正相关，与监管成本负相关；当监管力度大于临界值，监管有效时，监管力度的临界值与互联网金融企业的额外收益、适度创新成本正相关，与适度创新的社会收益、过度创新的成本和罚金负相关；当互联网金融的适度创新水平和监管力度均等于临界值，意味着互联网金融创新与监管“双赢”。当前亟须构建互联网金融监管体系，完善互联网金融创新制度、规则和法律建设，做好风险预防和对高风险产品的监管。     

新经济条件下的金融创新

在新经济时代和加入WTO之后的中国 ,金融创新已成为银行业发展的一个紧迫课题。本文分析了新经济对金融创新的影响和国外金融创新的现状与趋势 ,针对中国银行业目前金融创新的不足 ,从制度创新和业务创新的角度提出了金融创新的发展策略和构想 ,主要包括 :逐步混业经营、完善治理结构、加快业务创新、发挥政策性银行在金融创新中的主导作用和加强金融监管 ,以发挥金融创新对新经济的推进作用等     

金融微观规制变迁与银监会的制度价值

中国银行业监督管理委员会的设立通过专业化经济提高货币政策和微观规制效率,促进央行的独立性和金融(银行)规制的市场化和国际化。要避免因旧体制下的一系列问题在银监会的传染和复制,必须实现国有金融所有者与金融规制者的身份分割,使国有金融退出竞争性金融领域。     

民间金融与我国金融制度变迁

民间金融是指正规金融体系之外的各种投资和资金借贷活动。它存在的制度基础在于金融的脆弱性、金融约束和中小企业的发展。从实际情况来看。民间金融的确有助于化解金融体系的风险,有助于金融机构创新和金融体系效率的提升,有助于资本的形成和经济增长。因此,在我国金融制度变迁中必须重视民间金融制度,促进和引导民间金融的良性发展。     

金融创新对金融制度设计的影响

金融创新包括理论创新、工具创新和研究范式创新,它们深刻地影响着金融制度设计的方向,并且成为推动金融制度迈向更高目标的核心力量。现代金融制度设计在新古典金融理论基础上,吸纳新制度金融学和行为金融学的最新成果,呈现功能与结构融合的新趋势,有力地促进了经济增长。其完整的逻辑链条是：金融创新→金融制度设计者之间的博弈→改革政策→金融制度结构变迁→金融制度功能完善→技术进步→经济增长→金融更高层次创新。这一逻辑链条对中国的金融制度改革提供了有益的启迪和借鉴。它提示我们,一要树立强化金融机构功能的发展观,二要营造金融资源合理定价的市场机制,三要构筑中小企业融资平台以推进技术创新,四要建立金融创新的正向激励。     

互联网发展背景下我国金融模式创新研究

互联网发展背景下的金融模式创新是互联网技术与金融持续交织、耦合与互动,生成新模式的过程。互联网发展产生了金融模式创新的物质基础和功能基础,金融抑制、制度变迁和信息不对称为互联网基础上的金融模式创新提供了环境和空间,可以从经济社会属性、产业组织属性和功能属性等角度来认识金融模式的创新方向。互联网发展推动了金融模式的创新,改变着传统金融生态、业态和模式,应深刻认识互联网发展对金融模式改变的重要影响,借助于互联网技术的进步实现金融模式的创新和发展。     

试论金融创新与金融风险防范

20世纪 50年代以来 ,各种金融创新层出不穷 ,从金融工具到金融市场再到金融制度都已经发生了深刻的变化。这种变化一方面给人们带来了便捷的服务和高额的回报 ;另一方面又带来新的金融风险。世纪之交的几次金融危机和多宗金融企业破产案都与其有直接的联系。本文在分析金融创新的发生、发展极其对金融业影响的基础上 ,结合金融风险防范的一般理论 ,提出了如何处理金融创新与风险防范关系的几点建议     

中国外资金融规制评价指标体系构建与应用——以银行业为例

外资金融机构陆续"入境"将不可避免地给中国经济领域带来较大的不确定性,也对国家的外资金融规制水平提出了更高要求。本文在坚持科学性、导向性、系统性、独立性和可操作性原则,以IPO模型作为基本框架,运用AHP-GPR模型进行指标赋权与评价得分计算,并对评价实施的流程和反馈机制进行阐释的基础上,提出构建并应用"中国外资金融规制评价指标体系"的设想,为完善中国外资金融规制提供了一种工具,也有助于考察既定规制的实际效应。     

中国省际区域金融产业竞争力研究——以海南省为例

从区域金融业及其发展环境等5个方面选取16项经济指标构建中国省际金融业竞争力测度评价体系,以因子分析法得出的全国31省市的金融业竞争力排序表明金融资源向全国性金融中心集聚的"马太效应"愈加显著,一定程度印证了经济增长与金融发展互为因果的结论;聚类分析结果表明海南省处于金融业竞争力最弱的第五类地区。因此海南省金融产业竞争力的提升长远来看应该着力完善金融生态环境并提高金融产业绩效,正确处理与房地产行业的关系,并从法律和地方制度层面上有所作为。     

金融自由化趋势下的中国金融脆弱性分析

金融自由化是转轨经济中我国金融业发展的必然趋势,从理论、经验及实证来看,金融自由化势必会引发金融脆弱程度的加重。我国金融脆弱性主要体现为:金融资产负债率、不良贷款率过高;资本市场发育不良,秩序混乱;金融体系结构不合理等。对此,应加快银行产权制度建设步伐;大力发展企业债券市场,建立多层次金融市场体系;发展中小金融机构,完善我国金融体系。