湖北省农村居民消费与收入关系的实证分析

一、湖北省农村居民消费与收入的协整分析 协整是指变量之间存在的长期均衡关系,可利用协整理论来检验农村居民的消费与收入之间是否存在这种长期稳定的均衡关系.     

吉林省城镇居民消费与收入关系的协整研究

一、协整理论与消费函数协整(cointegration)这一概念,最早是在20世纪80 年代,由2003年的诺贝尔经济学奖获得者恩格尔 (Engle)和格兰杰(Granger)提出,后经众多的计量经济学家发展成为协整理论和误差修正模型(ECM)。协整理论认为,两个或多个非平稳经济时问序列的某种线性组合可能是平稳的,若从经济意义上来理解,则说明这些经济变量问存在着长期均衡关系。而认识经济变量间的这种长期均衡关系,对于掌握经济规律、制定经济     

中国权证与标的证券的价格协整分析

基于研究时间序列的协整理论与ECM模型,对中国权证与其标的证券之间的价格协整关系进行了分析,以探索权证与其标的证券之间的长期均衡关系和对短期失衡的纠正机制.实证研究结果发现,权证价格与标的证券价格都是存在单位根的非平稳序列,都是一阶单整的;不同的认购权证价格与其标的证券价格的均衡关系存在一定的差异;不同的权证价格偏离其长期均衡水平时,其误差修正项将以不同的速率进行调节,使其价格逐渐回归到其长期均衡水平;权证市场和股票市场之间存在信息不对称效应.     

中国产业结构变动与经济增长

本文采用我国1978年至2003年的年度统计数据,应用处理平稳数据的方法--协整检验,检验了时间序列变量是否存在长期均衡关系,并采用格兰杰因果关系检验考察时间序列变量是否存在因果关系;证明了我国经济增长与产业结构存在着长期均衡的协同发展关系,认为在我国产业结构的次序逐步发展为二、三、一的结构将最有利于我国经济持续增长.     

含滞后效应的非线性协整分析

线性协整方法对非平稳经济和金融变量时间序列的计量经济学分析已经比较成熟,但许多宏观经济变量序列以及金融变量序列间的关系往往表现为非线性。文章以NLLS估计为基础提出反映滞后效应的非线性协整回归模型的非线性协整检验方法,统计模拟结果显示该方法具有较小的水平扭曲和较高的势。通过对中国财政支出与城镇居民可支配收入进行实证分析得出两者之间不存在线性协整而存在非线性协整关系,并且这种关系具有滞后效应。     

经济转型期中国城镇居民消费与收入的长期均衡关系——状态空间模型及变协整分析

一、引言近年来 ,对消费与收入的关系进行协整检验的文章很多 ,尽管其结论不完全一致 ,但有一点是共同的 ,即都假定消费函数中的参数是固定常数。例如 ,设消费函数为 :Ct =β0 β1Yt ut ( 1 )式中 ,Ct 为居民消费 ,Yt 为居民可支配收入。如果Ct 和Yt 都是一阶单整的 ,且消费与收入的线性组合ut=Ct- β0 - β1Yt 是平稳时间序列 ,则模型 ( 1 )反映消费与收入的长期均衡关系。其中 ,β1是长期边际消费倾向 ,又可称作长期参数 ;ut 是均衡误差。依据协整的定义 ,如果消费与收入的关系是协整的 ,就表明消费与收入之间存在长期、稳定的均衡…     

对外贸易影响中国经济增长的动态分析

运用计量经济学方法对中国1980-2007年相关经济变量时间序列数据的平稳性进行ADF检验,对修正后表现平稳的变量进行协整分析,研究在长期内是否存在稳定的均衡关系。通过构建协整方程、误差修正模型和Granger因果关系式分析各经济变量在长期均衡和短期波动中相互因果关系的影响。研究结果表明：在短期内经济增长更多受制于需求,而长期内取决于生产效率的提高。因此在继续重视出口贸易创造市场作用的前提下,要充分发挥外贸在增加要素供给和创造市场需求两个方面的作用。     

非线性协整检验与“费雪效应”机制分析

本文分别在线性Engle-Granger协整模型和非线性指数平滑迁移自回归误差修正模型 (ESTAR-ECM) 的框架下,对我国名义利率与通货膨胀率序列进行了长期均衡关系的检验。发现线性协整模型不能捕捉到我国名义利率与通货膨胀率的长期均衡关系,而对于ESTAR-ECM模型,无论利用商业银行1年期贷款利率还是7天期银行间同业拆借利率作为名义利率的代理变量,均证实名义利率与通货膨胀率具有长期稳定的均衡关系,表明“费雪效应”在我国是成立的。但由于“费雪效应”系数小于1,表明名义利率与通货膨胀率之间仅存在弱的“费雪效应”。其意义在于,我国利率政策对稳定通胀预期、抑制通货膨胀具有一定的正面效应,但由于利率对通货膨胀反应不足,导致完全依靠利率政策控制目前较高的通货膨胀有一定的困难。     

经济增长与居民消费的均衡关系研究

文章应用时间序列的变结构协整理论时我国经济增长和居民消费的均衡关系进行分析。当时间跨度为1952～2004年时,经济增长和居民消费不存在长期均衡的协整关系,但却存在变结构点为1980年的变结构协整关系,说明我国经济增长模式与居民消费结构在1980年前后发生了巨大的改变。     

门限协整套利:理论与实证研究

 不同市场上的同质或相似商品的价格存在长期均衡关系,当价格偏离均衡时,由于套利交易的存在,偏离会迅速回到均衡。在一定的门限值以外,二者服从协整关系,在门限值以内,二者没有协整关系,这种关系称为门限协整。本文在Balke,Fomby(1997)[1]和Hasen（1996）[6]的基础上提出了基于门限向量误差修正模型（T-VECM）的sup-Wald检验,用Bootstrap方法模拟统计量的渐进分布,验证了英国富时指数期货（uk100）和德国法兰克福指数期货（ger30）的门限协整关系,并用Hasen,Seo（2002）[11]提出的极大似然估计方法（MLE）同时估计出门限参数和协整向量,并给出了在这种门限协整关系下进行跨市场无风险套利的策略。     

能源消费与经济增长动态关系比较研究

文章以1990～2006年我国能源消费各组成部分煤炭,石油,天然气,水电、风电、核电消费量和GDP的时间序列数据为样本,采用ADF检验检验序列的平稳性,采用协整检验方法检验序列变量是否存在长期均衡关系,并在协整的基础上建立误差修正模型,采用格兰杰因果关系检验序列变量之间是否存在因果关系,比较研究我国煤炭,石油,天然气,水电、风电、核电消费与经济增长之间的短期波动和长期均衡关系,并对未来我国能源和经济的协调发展提出了几点建议.     

基于协整检验的我国通货膨胀目标制的可行性分析

文章通过建立协整模型检验外汇储备、人民币汇率和通货膨胀之间的协整关系.依据协整检验结果,外汇储备、人民币汇率和通货膨胀之间并不存在协整关系,文章认为通货膨胀与外汇储备、人民币汇率不存在长期的均衡关系,我国具备了实施通货膨胀目标制的基本前提.     

中央银行资产规模与经济增长关系的实证分析

文章选取了2002-2014年季度数据,采用协整检验、误差修正模型、格兰杰因果关系检验以及脉冲响应方法,对我国中央银行资产规模与经济增长之间的关系进行了时间序列实证分析.结果表明,我国中央银行资产规模与经济增长之间存在长期稳定的动态均衡关系;无论长期还是短期,中央银行资产规模的波动都是经济增长波动的格兰杰原因.     

中国教育投入与经济增长

本文利用协整分析、误差修正模型和Granger因果关系检验对1952-2003年中国教育投入与GDP之间的年度数据进行了实证研究,结果表明两者之间存在着长期稳定均衡关系,但这种均衡关系是在误差修正机制的不断调整下得以维持的;教育投入对GDP的弹性系数为0.8791;从长期来看,教育投入与经济增长之间存在着双向因果关系;从短期来看,经济增长是教育投入增长的原因.     

通货膨胀下固定资产投资调整研究

文章利用灰色关联误差修正模型对企业固定资产投资与通货膨胀之间的关系进行实证分析.研究显示:企业固定资产投资与通货膨胀虽然存在长期稳定协整关系,但短期协整关系时常波动,这种波动可以通过负向调整的方式加以均衡;另外,GDP增长对企业固定资产投资规模具有巨大拉动作用,这解释了长期以来我国经济增长以扩张投资规模为主措的经济现象;此外,股票价格和利率水平对企业固定资产投资的关联度相对较小.     

我国制造业PMI指数与PPI指数的相关性分析

文章研究我国制造业的整体发展水平和生产价格指数之间的长期均衡及短期动态相关关系.通过考察制造业PMI指数与PPI指数(生产价格指数)之间的相关关系变化形态,运用协整检验和格兰杰因果关系检验,得出两者之间互为格兰杰因果关系,并且存在长期稳定的协整关系.同时,建立VEC模型与VAR模型,并通过脉冲响应函数和方差分析得出两者之间的短期动态关系及相互冲击作用.结果表明,两者具有长期稳定的因果关系,短期内PMI上升对物价水平降低具有显著推动作用.     

零售业与经济增长关系的实证分析

本文通过对1978—2007年间零售额和GDP时间序列的协整分析和Granger因果关系检验，得出结论：零售业发展与经济增长存在长期均衡关系，但不存在稳定的因果关系；进而采用多元回归方法，分析影响零售业发展的其他主要宏观因素，并给出了加快零售业发展的相关建议。     

我国农产品进口与经济增长的协整分析

文章利用1980～2008年的时间序列数据,在单位根和协整分析的基础上进行了Granger因果检验,对我国农产品进口与经济增长之间的关系进行了实证分析.结果表明我国农产品进口与经济增长之间具有长期稳定的均衡关系,而且是单向的格兰杰因果关系,经济增长促进农产品进口,而农产品进品对经济增长贡献不显著.     

"二元经济"的瓶颈与和谐社会战略的协整检验

在当前"二元经济"城乡分割的情况下,城乡居民收入存在较大差异.和谐社会战略要求经济的均衡发展,对城乡居民收入差的时间序列考察,是检验三农政策是否符合和谐社会建设的有戏方法之一.文章以甘肃省城镇居民人均可支配收入和农村居民人均纯收入为对象进行考查,利用单位根检验方法分析了改革开放以来二者时间序列的单整特征,并用协整理论检验了它们之间的长期均衡关系和收敛趋势.     

中国财产保险业现金流量的季节协整分析

本文利用季节单整和季节协整分析的方法,对中国财产保险公司的保费收入和赔付支出进行了分析,发展两者之间尚不存在长期的均衡关系.