深圳股市价量关系的实证分析

价量关系是技术分析的核心,与技术分析的有效性密切相关。文章对深证成分指数价格与成交量的协整分析,表明它们之间存在长期的均衡关系———协整关系,即系统存在经济机制制约着价格与成交量之间的变动;通过误差修正模型得出短期偏离向长期均衡的校正速度;另外,利用动态分析给出了价量之间交互影响的具体特征的描述。     

基于ARMA-GARCH模型的股市量价动态关系研究

文章以GARCH模型为基础,纳入ARMA结构的均值方程形式,建立了描述股价和成交量之间内在关系的ARMA-GARCH组合预测模型。基于股价和成交量的历史高频交易数据,对该模型进行了参数估计和检验,同时对我国股市量价动态关系进行了实证分析。研究结果显示,股价与成交量之间的动态条件相关关系并非常数,而是具有时变性。在整个样本区间,动态条件相关系数均为正,而且随着进出市场的信息流呈现出很强的波动性特征。     

我国期货市场成交量和持仓量与价格波动关系研究

文章利用FIEGARCH模型实证分析了上海期货交易所铜、铝、天胶和燃料油四个期货品种的成交量和持仓量与价格波动的关系。结论显示,铝、天胶和燃料油的价格波动与成交量正相关,持仓量与价格波动负相关,对铜期货来说,其价格波动与成交量和持仓量没有相关关系。     

中国教育投入与经济增长

本文利用协整分析、误差修正模型和Granger因果关系检验对1952-2003年中国教育投入与GDP之间的年度数据进行了实证研究,结果表明两者之间存在着长期稳定均衡关系,但这种均衡关系是在误差修正机制的不断调整下得以维持的;教育投入对GDP的弹性系数为0.8791;从长期来看,教育投入与经济增长之间存在着双向因果关系;从短期来看,经济增长是教育投入增长的原因.     

中国天然橡胶消费与经济增长的协整分析

天然橡胶是关系国计民生的重要工业原料,研究天然橡胶消费与GDP之间的关系具有重要的理论和现实意义.文章采用协整、误差修正模型以及Granger因果检验方法定量地探讨了1978～2006年间中国天然橡胶消费量与GDP的关系.研究结果表明中国天然橡胶消费与经济增长之间存在协整关系,存在从经济增长到天然橡胶消费的单向因果关系.     

分量回归下的中国股市价量关系研究

本文用分量回归的方法来分析中国股市收益率和成交量关系。实证结果发现中国股市具有“价量齐扬”和“价跌量缩”的现象,但前者在接近最大涨幅时减弱,而后者在接近最大跌幅时增强。然若采用传统的OLS方法分析,则无法发现这种不对称性。对于此涨跌幅下的价量关系不对称特征,我们认为可能的原因是股市的卖空限制使投资人无法对市场信息（尤其是负面信息）充分反应,因此造成正负收益率与成交量之间的不对称关系。     

技术引进对我国经济增长影响的实证检验

在概述我国技术引进现状的基础上,文章运用协整分析和误差修正模型,从总体层面考察了技术进步与我国经济增长的长、短期关系。研究显示,技术进步经济增长之间存在着长期稳定均衡关系,短期内,两者之间存在着波动关系。     

中国进出口与经济增长关系的实证研究

本文根据1978-2001年中国的经济数据,利用协整和误差校正模型对中国对外贸易与经济增长关系进行Granger因果关系检验,分析中国进口、出口增长与经济增长之间是否存在协整关系;在存在协整关系的情况下,从短期和长期来看各变量之间是否构成因果关系以及因果关系的性质.     

上证指数收益率的尾部相关性研究

对上证指数收益率与成交量之间的尾部相关性进行了研究,利用Gumbel-H copula函数、极大似然估计法、二元极值Logistic模型等多种方法研究收益率与成交量之间的相关强度.结果表明:两序列尾部渐近相关,但相关度不是很强.     

能源消费与经济增长的协整分析——以湖北省为例

能源是经济发展的基础,研究能源消费与经济增长之间的均衡关系具有重要的理论意义和实际意义。利用湖北省1980-2005年的年度数据,采用协整分析技术、误差修正模型和Granger因果关系检验方法,本文对湖北省能源消费和经济增长之间的关系进行了检验。研究结果表明,在这一时间段内,湖北省能源消费与经济增长之间不存在协整关系,但存在从经济增长到能源消费的单向因果关系。     

基于产业链产销环节的猪肉价格传导机制研究

文章利用向量误差修正模型,对2008年1月4日至2010年9月3日期间我国猪肉价格传导机制进行了研究。结果表明,生猪出场价与猪肉批发价之间存在长期协整关系,从长期来看两者之间存在正相关关系;我国生猪出场价与猪肉批发价的长期均衡关系制约着短期价格波动,并且这种制约作用能自动减弱价格之间的偏离,促使各种价格走向均衡。     

燃料油期货价格波动对我国经济增长的影响

文章运用Johansen协整检验、向量误差修正模型(VEC)、Granger因果检验、基于SVAR模型的脉冲响应和方差分解等计量研究方法对燃料油期货价格与经济增长之间的关系进行了分析,研究结果表明,燃料油期货价格与经济增长之间存在长期均衡关系,但是燃料油期货价格与经济增长之间只存在单向的引导关系,即燃料油期货价格的变动是经济增长率变化的Granger原因,而经济增长率的变动不会引起燃料油期货价格的变化.燃料油期货价格对经济增长有一定的影响,并且存在滞后效应.     

中国经济增长的原动力

本文采用因果分析和协整检验的方法 ,运用矢量误差校正模型 (VEC模型 )来确定对外贸易和外商直接投资与GDP增长之间是否存在稳定的动态长期均衡关系 ,从而挖掘中国经济快速增长的原动力。结果表明 :对外贸易和外商直接投资与GDP增长之间存在着动态长期均衡关系 ,GDP的增长导致对外贸易和外商直接投资的增长 ,反之 ,亦然     

中国碳排放库兹涅茨曲线存在性研究

经济增长与环境恶化之间的矛盾直接推动了碳排放库兹涅茨曲线的研究。本文基于1995-2009年中国省际碳排放面板数据,利用面板协整和误差修正模型对中国碳排放库兹涅茨曲线的存在性进行实证研究,结果发现：动态固定效应下的面板误差修正模型最优,碳排放与经济增长间存在长期稳定的倒U型关系,拐点为人均国内生产总值29847.29元,且存在短期误差修正机制;与权威机构时序数据回归结果比较,动态面板模型结果具有稳健性。     

能源消费与经济增长关系的实证分析

文章运用协整理论和误差修正模型，基于中国1960～2007年的历史数据对石油消费量、煤炭消费量和GDP之间的关系进行分析。结果表明，石油消费量和GDP之间，煤炭消费量和GDP之间均存在长期均衡关系，且石油消费量是GDP的Granger原因，从短期来看当期石油消费量和煤炭消费量均与GDP呈现正相关关系。     

我国居民消费与GDP的协整检验及误差修正模型

本文运用协整分析理论，对我国居民消费总额与GDP之间的关系进行了探讨，得出二者存在长期均衡的关系，并建立了误差修正模型。经过ECM误差修正之后得出结论。从长期来看，GDP对居民消费的影响是根本性的。然而从短期分析。当期GDP对下期消费的调节作用是较大的。     

我国经济增长对电力消费影响关系的实证分析

文章应用协整理论和误差修正模型,基于电力产业改革的进程,把研究时间界定为1978～1984和1985～2010两个时段,研究结果表明1978～1984我国经济增长与电力消费不存在长期均衡关系,而1985～2010则证明了我国经济增长与电力消费之间存在均衡关系,且电力消费和经济增长互为Granger原因,从短期看电力消费与经济增长存在正向相关关系。     

浙江城镇化发展与农民收入变化实证分析

本文就城镇化发展与农民收入变化之间的关系,运用协整分析、误差修正模型、格兰杰因果关系检验等方法进行研究.实证结果表明,浙江省城镇化发展与农民收入变化之间存在着长期均衡,且两者之间具有双向因果关系.文章指出,在采用以城镇化发展促进农民收入增长的政策问题上,宜采取长期政策而非短期政策.     

中国股票市场的量价关系研究

本文采用上证180指数的周数据验证我国股票市场上成交量同股价之间的granger因果关系.结果表明,在我国股票市场上,成交量对股价在一定时间的时滞上有很强的解释作用,而股价对成交量几乎没什么解释作用.     

中央银行资产规模与经济增长关系的实证分析

文章选取了2002-2014年季度数据,采用协整检验、误差修正模型、格兰杰因果关系检验以及脉冲响应方法,对我国中央银行资产规模与经济增长之间的关系进行了时间序列实证分析.结果表明,我国中央银行资产规模与经济增长之间存在长期稳定的动态均衡关系;无论长期还是短期,中央银行资产规模的波动都是经济增长波动的格兰杰原因.