从民间借贷行为看我国的利率市场化改革

文章通过对我国民间借贷行为特性和成因的分析,提出要遏制民间借贷行为,必须深化金融改革,实现利率市场化。     

后吴英案时代中国民间金融法律规制研究

后吴英案时代中国民间金融需要法治化设计。民间金融的存在,是农村金融机构失衡、金融二元性的重要表现,其积极作用和消极作用都非常突出。规范民间金融的法律规范较为零散,系统性差,操作性不强。法律规制民间金融要体现自由、效率、人权、正义、秩序等价值目标,实现民间金融主体规范化,民间金融形式多样化,借贷利率形成市场化和民间金融监管规范化。     

以房地产调控为视角论我国民间借贷监管法律制度构建

在当前房地产严格调控的背景下,民间借贷资本的涌入在一定程度上削弱了政府对房地产市场的金融调控效应,同时蕴藏着巨大的风险.由于法律规则的滞后和监管制度的缺失,民间借贷游离于现有的金融监管体制.通过比较研究法分析,我国应借鉴香港和美国的成功立法经验,在主体资格、利率限制、合同效力和跨区经营等方面完善民间借贷立法,同时在现有的金融监管模式下构建民间借贷监管制度,以规制高风险,避免调控误差,推动房地产市场健康有序发展.     

中小企业融资与民间借贷协同化研究——以温州地区为例

［摘要］各种形式的民间借贷在我国普遍存在,并为我国中小企业的发展提供了重要的资金支持。本文提出中小企业融资与民间借贷是协同演化的关系,并对此进行了理论阐释和以温州地区为例的实例分析。在此基础上,分析了温州民间借贷状况及去年来部分中小企业资金链断裂的深层次原因,指出温州地区民间借贷利率升高并不是导致中小企业资金链断裂的根本原因,进而讨论了民间借贷的合法性,最后提出了中小企业融资与民间借贷协同演进的制度性建议。     

人民币利率管制的扭曲效应、规则缺陷和制度重构

20世纪80年代以来,人民币利率管制可以分为严格管制和非对称管制两个时期.在此期间,利率管制扭曲正规金融和非正规金融两个市场,成为引发银行业暴利、中小企业融资困难、民间借贷危机等诸多问题的深层次原因.利率管制扭曲效应的矫正亟需推进利率市场化改革,然而当前银行法律制度中利率管理规则存在基准利率界定错位、监管部门权力泛化以及管制目标不清等缺陷,无法适应利率市场化环境下的利率管理要求.应当重构银行法的利率管制规则,明晰基准利率的内涵和外延,约束政府利率管制权的边界,转变利率监管目标和方式,推动存款保险、金融市场准入、金融机构破产等配套制度出台,并按民事和商事不同性质明确超过一定利率限度民间借贷行为的法律责任.     

检讨惯性直觉

正2018年5月18日温州地区民间融资综合利率指数(温州指数)升到年内新高16.19%,温州民间融资综合利率指数一季度运行情况反映出的两个趋势值得关注。其一,大额民间借贷利率月度环比涨幅扩大近0.8个百分点,平均利率至18.71%。其二,短期和超短期融资交易呈现量价双下滑。期限1-6个月的民间融资短期     

我国民间借贷之法律规制路径

民间借贷作为民间金融的主要形式,在一定程度上满足了部分市场主体的融资需求,成为正规金融的有益补充。但民间借贷法律规范相冲突且滞后于社会实践、管制过严、监管不到位等,使民间借贷在发挥积极作用的同时也存在不少弊端。通过为民间资本提供可靠的投资渠道并扩大民间借贷合法化范围、建立健全利率市场化和信息公开化制度以及建立多层次的监管主体,使民间借贷市场朝着健康有序的方向发展。     

小微企业融资与民间借贷契合发展研究综述

小微企业的融资需求较大,但融资约束一直制约着小微企业的发展。民间借贷是解决小微企业融资难的一个重要且现实的途径,但小微企业与民间借贷作为资金供求主体各自隐藏着风险弊端。对小微企业和民间借贷及二者契合发展的相关文献进行整理和分析,发现融资约束、融资途径、风险成因及风险防控是影响二者契合发展的主要因素,建议政府鼓励民营资本参与正规金融投资,并积极推进利率市场化改革。     

疯狂的民间借贷

近一个时期以来,在银行信贷紧缩、通胀压力不减、股市楼市财富效应暗淡的宏观背景下,民间借贷不论是规模还是利率都几近疯狂。最近,全国多地爆出民间借贷资金链断裂、老板纷纷跑路事件。在民间借贷非常红火的温州,据当地政府有关负责人透露,仅9月22日一天就有9个老板跑路,警示民间借贷的危机。民间借贷再次被推上舆论的风口浪尖。在民间借贷一系列乱象的背后,一方面折射出当前中小企业的生存之艰;另一方面,如何规范民间金融秩序、化解民间金融风险的问题现实地摆在了我们面前,迫切需要研究解决。     

我国利率市场化下的“三方机制”探略——基于商业银行、农信社、民间金融三元结构的思索

我国的金融抑制决定了利率市场化的制度变迁路径;我国正规金融制度的信用渗透力不足,无法满足中小企业的融资需求“诱导”了民间金融的兴起。作为利率市场化改革的主要载体,我国的商业银行、农信社、民间金融三元并立。要使我国利率市场化改革顺利进行,商业银行、农信社、民间金融三方必须协调发展。同时,利率市场化反过来又是商业银行、农信社、民间金融“三方机制”改革发展的宏观条件。我国必须适应利率市场化的要求完善“三方机制”,促进三方之间“竞合”关系的形成与发展。     

LPR新机制下利率锚的最优选择

贷款市场报价利率LPR改革作为疏通货币政策传导路径的关键手段，最大特点是引入中期借贷便利(MLF)作为“利率锚”。以LPR新机制改革为切入点，运用OLS、TVP-VAR模型验证以MLF为“利率锚”的有效性，构建VAR模型探究市场化“利率锚”的最优选择问题。结果表明：LPR新机制下从贷款基准利率到MLF政策利率的“换锚”改革仅仅实现初步市场化，“利率锚”的市场化程度对货币政策传导作用尤为重要；从基准性和稳定性两个方面比较分析Shibor、Repo和DR 007三种备选利率，确定DR 007为市场化“利率锚”的最优选择，加深“利率锚”市场化程度，提高货币政策利率传导机制有效性，促进实体经济发展。     

论中国民间借贷发展的机理与治理——基于温州案例的分析

以研究民间借贷制度的内生性、有效性和局限性为基础,以温州为案例,合理剖析我国民间借贷产生的客观原因。必须从完善法律法规、建立民间借贷监测分析机制、拓宽投融资渠道、加强金融生态建设等方面规范民间借贷行为,引导民间借贷市场规范运作。     

温州民间借贷影响因素分析——基于民间借贷纠纷案调查

2011年温州民间借贷纠纷案件频发,文章就在调查这些民间借贷纠纷案件的基础上对案件的债权人进行实地调查和问卷调查,发现利息成本、性别、社会人情关系和担保是影响债权人做出民间借贷的重要因素。在这个调查基础上进一步分析引发民间借贷风险的现实原因。最后在调查基础和现实原因分析基础上对温州金融市场改革提出一些政策建议。     

利率市场化改革的制度环境分析

利率市场化及其市场化利率效应取决于相应的制度环境。通过半对数模型回归和利率市场化改革的国别经验分析表明,实现利率市场化,必须从根本上改革国有企业体制和提高非国有经济比重,建立利率市场化所需要的微观基础。在放开利率的过程中,必须建立健全金融监管体系,制定高标准的监管标准,进行严格而有效的银行监督,评估银行风险。更重要的是,利率市场化还需要一个稳定的宏观经济环境。     

中国利率市场化改革的制约因素

利率市场化是一个世界性的问题,在中国加入WTO之后,随着中国市场经济体制改革的不断深入,建立市场化利率机制已成为必然趋势。文章首先指出了微观经济主体、金融交易规则、信用制度、金融监管等因素对中国当前利率市场化改革的制约,然后提出了与此相应的对策建议。     

温州民间借贷探析——兼析温州金融综合改革试验

［摘要］本文主要从货币政策与财政政策对国民储蓄①与可贷资金的影响的角度,以温州为样本,对以温州为代表的民间借贷现象进行剖析和反思。认为目前的经济政策和金融环境是温州民间借贷现象的深层原因,温州金融综合改革试验区的设立和运转将给中国金融和经济改革带来新的探索和成果。     

构建适合利率市场化的现代金融监管体系

从利率市场化与金融监管的关系入手 ,提出建立有效监管机制是利率市场化成功实现的基础 ,严格监管下的金融自由化 (利率市场化 )才是真正的金融深化 ;针对我国目前金融监管存在的漏洞 ,就如何构建适合利率市场化的现代金融监管体系提出了对策和建议     

吉林省农户与非农户及各地区民间借贷利率分析

笔者对吉林省农户与非农户民间借贷的利率,以及吉林省各地区民间借贷的利率进行了分析,并针对吉林省民间借贷利率的合理确定提出了有针对性的对策建议.     

对疯狂的民间金融说不

4月《财经国家周刊》刊发了《揭秘温州高利贷》一文，其中写道：目前温州的民间借贷市场，利率水平已达历史峰值，一般为月息6分，即6％，一年的利率就是72％，最高甚至高达月息15分，就是年息180％。而经过4月6日央行加息后，目前一年定期存款利率才325％，差距简直让人瞠目结舌。     

贵州农村民间借贷特征的实证分析

在我国农村，民间借贷已成为农村金融的主要形式。在对贵州民间借贷形式、规模、利率、用途等方面进行实地调查的基础上，部分回答了它们的特点及其分析了形成的原因。