企业成本构成,资本结构与风险分析

风险是一种客观存在。凡是涉及未来的行动都会面临不同程度的风险。风硷的存在决定企业经营成果具有波动性，企业冒风险越人，其经营成果的波动幅度就越大，即企业实际取得的经营成果与期望值的差异就越大、风险的存在必然影响企业经营的稳健性和资金的安全性，危及企业的生存和发展。因此，企业决策人在采取某项行动之前．必须充分认识和估计风险．并结合企业承担风险的能力采取相应儿施应付和承担风险。按照风险的内容可以把风险分为营业风险和财务风险两类。营业风险与企业成木构成相关，而财务风险与企业的资本结构相关。那么在企业承担…     

如何编好抽样框

抽样框是用来代表总体 ,从中抽选样本的一个框架。准确、完备的抽样框是开展抽样调查的前提条件。抽样框误差主要来自 :1.遗漏目标总体单位 ;2 .包含非目标总体单位 ;3.上述两种情况并存 ;4 .复合链接 ;5 .抽样框的陈旧 ;6 .辅助信息不正确。可以采取以下方法减少抽样框误差。首先 ,在抽选样本之前 ,要对抽样框加以检查 ,发现可能存在的问题 ,进行识别、处理 ,并采取一定措施加以补救。可以和普查或其他调查资料的总值或行政记录等相比较、分析 ,进而查明是否存在遗漏或去除已注销的单位。可以利用客观现实的相互联系 ,找出平衡关系 ,推算是…     

项目风险投资决策中贴现率的调整

大多数项目投资涉及时间较长，有许多难以预料的不确定性或风险，因而，对项目现金流量估计可能是概率分布或期望值。如果不考虑风险因素，用无风险的贴现率计算项目评价指标，必然夸大项目效益，造成决策失误。对于这类风险投资决策，应根据项目所承受的风险程度，可以适...     

可再生能源发电的配额制政策初探

可再生能源作为传统化石能源的替代品，可以带来巨大的收益，但其在发展中也存在多样化的风险，即市场风险、技术风险、管制风险和社会文化风险，因而阻碍了可再生能源技术的大规模应用。因此，采取激励政策，减少预期风险无疑是提升补偿水平的一种替代方法。在众多激励政策中，可再生能源配额制度是较为常见的一种。其主要原理是，把采用可再生能源发电所包含的环境和社会收益脱离于电力本身而单独出售，并在可再生能源电力和证书的买卖方中引入竞争。实施有效的可再生能源激励政策配额制，在促进可再生能源发电量增加和降低社会效益成本方面的效果最明显，但却不利于推动可再生能源技术的多样化发展以及企业投资风险的降低．     

城市轨道交通项目融资风险传导研究

针对城市轨道交通项目融资风险传导特性,围绕风险传导关键要素,分析揭示了城市轨道交通项目融资风险传导机理.站在投资方角度,对城市轨道交通项目融资风险因子进行识别,研究分析并获取相关数据信息,依据复杂网络理论,构建风险因子相关系数矩阵与复杂网络图,计算确定风险因子的节点联系度、节点影响度和节点效率,为项目管理者进行风险决策提供一种有效方法.     

基于RiskMetrics模型的单个期货合约保证金比例设计

为了规避价格波动风险,期货交易所应该采取动态保证金设置方式。本文对单个期货合约的日收益序列建立了基于RiskMetrics的VaR模型,用滚动样本预测下一交易日的VaR值,而LR检验表明所建立的VaR模型能较好地测度价格波动风险。因此,下一交易日保证金比例可以设置为预测的VaR值和所规定的涨跌停板率的最小值,这样就能以相应的概率抵御该交易日价格波动带来的风险。     

一种条件概率和微粒群相结合的外贸风险识别方法

为了定量研究外贸业务中存在的风险,建立了外贸业务中风险识别的动态指标体系.文章提出一种务件概率和微粒群算法(PSO)相结合的方法对外贸业务风险进行研究,先采用条件概率计算各指标对风险结果的影响程度.再利用微粒群算法对各指标的权重进行计算,两者结果合成得到风险识别的结果.最后将识别结果与支持向量机方法、神经网络方法进行比较,说明了算法的有效性.     

我国高科技投资项目的评价方法

我国的高科技项目主要是风险投资公司进行投资.由于风险投资公司起步晚、发展慢,对投资项目的决策缺乏系统的评价方法,导致项目的投资效果较为低下.目前国内也缺乏相应的、相对成熟的评价方法和指标体系,研究和探讨高科技项目的评选方法势在必行.笔者以为,高科技项目的评价应该将项目技术、产品和风险企业家作为项目评选的重点,采用定性和定量相结合的方法,建立多目标的项目评价体系.     

行政记录整合的贝叶斯分层记录链接模型及应用

记录链接的技术问题与统计理论密切相关,尤其是在建立记录链接分类规则时需要构建统计模型,识别关键变量以完成数据匹配。在贝叶斯框架下构建分层模型整合行政记录,通过多元回归可以实现匹配错误率的估计,而且一对一限制下的记录链接允许通过模块反映记录信息的来源变化,基于MCMC模拟的后验分布计算方便,有助于提高数据整合效率。     

基于可能度的模糊证券投资组合优化模型

针对证券投资中存在的不确定性,采用模糊理论中的三角模糊数,解决投资收益率解决最大与风险损失率最小的双目标模糊优化问题。在模糊数λ-水平给定的情况下,将此问题转化为三个单目标的问题:净收益最大化模型;最大风险最小化模型;风险偏好下的风险收益模型。采用可能度的概念,得到相应的三个单目标清晰形式的线性规划模型。算例表明所提出的方法是有效和可行的。     

中国上市银行增量长期条件风险价值估算研究

防控系统性金融风险的前提在于风险趋势的动态监测，该趋势决定于长期条件风险价值溢出传染。为有效测度中国上市银行的增量长期条件风险价值指标并评价其系统重要性和系统脆弱性，选用GARCH-MIDAS模型估算其长期波动率、短期波动率及总波动率，使用DCC-MIDAS模型测度长期相关系数和总相关系数。将所测算出的长期波动率与长期相关系数相结合，计算出增量长期条件风险价值、长期风险溢出指数和长期风险吸收指数。对比分析增量长期条件风险价值和以往研究中所使用的增量条件风险价值之间的差异和联系。考察剔除短期扰动下的风险价值溢出的长期趋势特征，并根据构建的长期风险溢出指数和长期风险吸收指数，稳健地识别出剔除短期扰动下的系统重要性银行和系统脆弱性银行。研究表明：其一，金融资产波动可以显著分解为长期波动和短期波动，长期波动决定着银行收益率波动趋势；金融资产间的相关系数则主要由其长期相关系数决定，并受到短期因素的干扰；其二，长期风险价值确实能够有效测度银行风险价值变化趋势，且增量长期条件风险价值决定增量条件风险价值的变化趋势，是银行风险溢出传染的核心要素；其三，通过增量长期条件风险价值构造的长期风险溢出指数LS...     

高校财务风险的预防与控制

为防范财务风险，学校必须采用科学的决策方法，并在决策过程中充分考虑影响决策的各种因素。目前高校的基础建设资金多是贷款资金，因此应该优先投入一些关系学校发展大计的关键性项目上，如高校的图书馆建设、实验室建设或相关设备的更新改造等：另外则可以考虑资金回收快、经济效益好的项目，如学生公寓、学生食堂。     

基于复发瞬间链接间隔的动态网络社区发现

纵向网络数据是较为常见的复杂网络数据，也是目前网络数据分析的热点之一。随机块模型是网络社区发现的经典模型，但是该模型无法直接用于模拟纵向网络数据。基于随机块模型，引入半参数比例风险模型去分析纵向网络数据，并利用随机块模型来描述复发瞬间链接间隔。结合变分EM算法，采用两步估计来分别估计模型参数和非参数部分，通过不同场景下的模拟试验来验证所提议模型的优良性，最后利用法国小学生的社交网络数据进行了实证分析。模拟和实证结果表明，在统计计算的时效和参数或非参数估计的精度上，本文所提出的网络数据模型和统计分析方法比现存文献的模型和方法具有较好的优势。     

高维大数据基因网络中的社区发现——以NC方法为例

从大量基因中识别出致病基因是大数据下的一个十分重要的高维统计问题。基因间网络结构的存在使得对于致病基因的识别已从单个基因识别扩展到基因模块识别。从基因网络中挖掘出基因模块就是所谓的社区发现（或节点聚类）问题。绝大多数社区发现方法仅利用网络结构信息，而忽略节点本身的信息。Newman和Clauset于2016年提出了一个将二者有机结合的基于统计推断的社区发现方法（简称为NC方法）。本文以NC方法为案例，介绍统计方法在实际基因网络中的应用和取得的成果，并从统计学角度提出了改进措施。通过对NC方法的分析可以看出对于以基因网络为代表的非结构化数据，统计思想和原理在数据分析中仍然处于核心地位。而相应的统计方法则需要针对数据的特点及关心的问题进行相应的调整和优化。     

FMEA在6σ质量成本分析中的应用

质量成本预测分析是6σ改进项目选择中的重要一环.然而,质量成本含有多项隐性成本,识别质量成本项目和精确估算具体的质量成本常存在困难.FMEA原理的核心是对失效模式的严重度、频度和可探测度进行风险评估,通过量化指标确定高风险的失效模式,并制定预防措施加以控制,从而将风险完全消除或降低到可接受的水平.本文介绍一种应用FMEA(失效模式与后果分析)技术进行6σ项目质量成本预测的方法.     

房地产金融风险识别体系的构建

房地产金融风险预警系统由风险识别体系、风险评价体系、预警体系和控制体系等四个重要部分组成,它们之间存在紧密相连、不可分割的内在联系,风险评价体系、预警体系和控制体系的建立离不开金融风险的识别,风险识别体系是后三个体系建立的前提和依据。它们关系如图1所示:     

投资项目财务评价指标体系之思考

一、技资项目的财务效益及指标体系从一个投资项目的微观经济角度看．投资项目的经济效益是指项目所输出的有用价值与投入的劳动耗费的比较。一般地，现时的货币收入和货币支出较以后时期的同额收入和支出具有更大的经济价值，企业投资所引起的现金收支不仅数额大，而已延续时间长，并且发生和实现的具体时间极不一致。因此，对投资的经济效益分析不须充分考虑时间因素，确定资金运用的时间价值，即应当确定一个适当的折现率。笔者认为我国企业计算货币时间的依据应当是资金成本率。一般地，项目投资利润可以分为货币的时间价值和投资风险价…     

基于模糊数学的水资源短缺风险综合评价

近几年以来,我国很多地区水资源短缺问题日趋严重。虽然政府采取了相应的政策措施,但是水资源的短缺风险依然非常严峻。文章以北京市1979~2009年的数据为例,建立了水资源风险评级指标体系,划分风险等级;利用模糊数学构建隶属函数,通过计算水资源风险值的隶属度,对北京市目前所处的风险等级进行判断,并提出了相应的缓解北京市水资源风险的有效措施。     

企业ERP项目风险研究

ERP项目风险研究,旨在通过对产生ERP项目风险的内外因分析,从中总结识别出ERP项目实施中的风险,从而为企业进行风险评估奠定基础,进而规避ERP实施风险提高ERP项目实施成功率.     

项目融资中贷款银行面临的关键风险识别

项目融资是近年来兴起的一种新融资方式,在大型基础设施建设方面得到广泛的应用,为了解决银行在项目融资贷款时,由于缺乏贷款关键风险要素的考察增加了贷款银行风险的问题,文章通过调查研究数据的统计分析,识别出项目融资中银行面临的3种关键风险,为银行贷款决策提供参考.