组员规模对联保贷款信货风险的影响机制分析

基于联保贷款规模与联保贷款回收率、信贷机构信息发现能力与联保贷款系统风险诱发概率具有正向相关关系,本文运用概率论与博弈论模型,结合实践数据,对其影响机制进行理论研究与实证分析,得出联保小组规模与联保贷款回收率、信贷机构信息发现能力及系统风险诱发概率具有正向指数关系;联保小组规模应以3-6人(户)为宜.     

联保贷款借款人投资行为规范机制研究

鉴于实践者对联保贷款连带责任、分步放款、风险基金的存废问题存在争议,文章基于动态博弈模型,对不同条件下联保贷款借款人投资行为进行分析。分析显示:连带责任、分步放款、风险基金的存在与联保贷款借款人投资行为规范机制效率之间具有显著性正相关关系;从而对是否要保留连带责任、分步放款、风险基金的争议提供了肯定的论据,为完善联保贷款借款人投资行为规范机制,降低贷款管理费用与道德风险成本提供了论据。     

联保机制对贷款还款率的影响研究

文章通过构建联保贷款与传统贷款还款模型,对联保贷款与传统贷款还款率进行比较分析。研究发现:联保机制对提高贷款还款率既有优点,也有缺陷。当社会惩罚有效时,联保小组成员之间的互助合作有利于提高贷款还款率;否则,联保贷款内生的责任推委机制对借款人还款行为存在负激励。因此确保社会惩罚有效是联保贷款实践的关键问题。     

农户联保贷款的风险管理探析

当前我国农信社在管理农户联保贷款的风险措施方面过于简单,没有利用利率水平和贷款额度这两个杠杆去进行风险评级.本文在论证了联保贷款可实施利率区别定价的基础上,从利率水平和贷款额度两个维度,分析了其最优合同菜单的设计问题.从提高农户时联保贷款有效需求的角度出发,对联保小组的进入、退出机制的设计,联保贷款的期限设定和管理权的下放,以及政策性农业保险的介入等三方面,提出了促进其可持续性发展的政策建议.     

再担保体系下银保合作的机制研究

信用担保的出现,缓解了中小企业融资难问题,实现了信贷市场的帕累托改进.但信用担保作用的发挥还取决于银行与信用担保机构的合作力度,而目前两者合作中的关键问题就是确定风险分担比例和贷款规模,文章研究发现,在再担保体系下,风险分担比例和最大担保贷款规模取决于不良贷款率、担保费率、担保比例、再担保费率和再担保比例等因素.     

信贷约束、风险态度与家庭资产选择

本文运用中国家庭金融调查数据（CHFS）,从信贷约束与风险态度两个方面研究其对家庭资产的参与及配置影响。研究发现,在控制其他因素情况下,家庭信贷约束会增加家庭风险厌恶程度;受到信贷约束的家庭,其房产持有概率和房产市值均显著下降;其股票持有概率会显著下降,但对其持有股票市值影响并不显著;受到信贷约束的家庭,其购买商业保险的概率偏低;家庭风险态度对家庭房产选择的影响不显著;对股票资产的持有概率和持有量均产生负向影响,对商业保险资产的持有则产生显著正向影响。     

社会资本之于农村金融的有效性分析

从社会资本视角考察了我国农户小组联保模式,研究表明社会资本已不再是合格的抵押品.当下,我国农户是否参加小组联保模式主要受可获得性的影响,与社会资本无关;对社会个体的贷款发放,非正规金融组织已不再看重贷款对象的社会资本,它们更多将农户的房屋等有形财富或收入作为其贷款发放的评价标准.文章证明了社会资本在农村金融中的无效性,在从乡土社会向现代契约社会转变的背景下,小组联保模式的社会惩罚机制不再有效.     

我国商业银行贷款定价影响因素的实证检验

文章运用2002~2010年我国13家全国性商业银行9年的面板数据,用平均贷款利率作为因变量,用资金成本、违约风险水平、银行相对规模、资本充足率、贷款集中度、银企信息不对称程度作为自变量,分别运用混合数据OLS模型、固定效应模型和随机效应模型实证检验了我国商业银行的贷款定价影响因素,发现除资金成本、违约风险水平与我国商业银行的贷款定价水平具有显著正相关关系,而其它自变量对贷款定价的影响都不显著。     

中国信贷投入与物价水平的实证研究

文章选择2002年1月至2011年10月的中国金融机构贷款余额和消费者指数CPI的月度数据,构建2元VAR(1)模型,进行Johansen协整关系检验和Granger因果关系检验。实证表明银行信贷规模对物价的变量具有明显的正向作用,二者之间存在双向的granger因果原因,从长期看金融机构贷款余额的增加会导致整体物价水平的上升,近年来迅速膨胀的信贷规模对全国物价水平的上涨压力不言而喻。     

我国金融机构人民币存贷款规模增长的动态关系研究

文章运用协整技术,对金融危机爆发以来我国金融机构人民币存、贷款规模之间动态关系进行了探讨.研究认为:我国金融机构人民币存、贷款规模之间具有长期均衡关系和相互之间正向的影响关系:金融机构人民币存款增长受自身影响较大,受贷款增长影响较小;金融机构人民币贷款增长受存款增长和贷款增长的共同作用,其中受自身影响为主要作用.金融机构人民币存、贷款规模之间动态关系的研究可以为制定和实施一些有利于二者均衡发展的政策和决策提供参考.     

中国银行系统风险影响因素的实证

文章采用中国14家上市银行1999-2015年的日收盘价数据估计出相应的beta系数,使用简单面板OLS模型、固定个体或时间效应模型以及随机个体或时间效应模型,对中国银行系统风险的影响因素进行分析.实证结果显示:银行系统风险与金融杠杆、贷款资产率以及盈利能力有正相关关系,与银行规模和流动性比率有负相关关系.     

我国信贷规模与货币供应量关系的实证研究

文章使用因果关系检验和非线性协整等经济计量方法分析信贷规模和货币供应量这两个与流动性过剩紧密相关的货币政策指标之间的相互关系。因果关系检验发现,信贷规模与货币供应量之间存在从货币供应量到信贷规模的单向Granger因单关系,同时又存在即期因果关系(instan-taneous causality)。非线性协整检验结果支持信贷规模和货币供应量之间存在非线性协整关系,并发现在不同的状态中货币供应量的误差修正效应均比信贷规模大,反映了在由信贷规模和货币供应量组成的系统中货币供应量的主导地位。     

博弈论域下商业银行信贷的风险控制

商业银行信贷风险的产生使得商业银行对贷款业务的控制更为严格,却又导致商业银行惜贷现象的发生,所以对银行信贷业务中信息的甄别与控制可以增加商业银行与借款企业之间的对称度,提高商业银行的信贷决策能力。文章以博弈理论为视角,通过信号传递模型和声誉模型的模型分析,得出加强商业银行信号指标的选择和信息识别能力、以及与企业建立长期的信贷关系可以有效提高商业银行信贷风险控制能力的结论。     

住房公积金政策与缴存职工收益

本文基于某典型城市微观数据,定量研究了公积金存贷款政策对缴存职工从公积金系统中获得的“互助收益”水平的影响规律.研究结果显示,公积金贷款利率对缴存职工提取公积金购房概率、申请公积金贷款概率和公积金贷款金额均存在显著的负向影响,公积金贷款限额则对缴存职工提取公积金购房概率和公积金贷款金额存在显著的正向影响,这些因素义进一步影响缴存职工从公积金系统中获得的互助收益水平.研究结果同时显示,现行公积金政策可能导致对缴存职工住房需求的支持力度不足和公平性不足两方面的问题.基于前述规律的政策模拟发现,通过不同的政策组合调整,有可能实现提高职工收益、刺激住房需求或改进公平性等特定政策目标.     

农户信贷需求视角下的信贷配给程度决定分析——基于OPSS模型的实证研究

对于具有信贷需求的农户而言,面临的信贷配给程度由高到低可依次划分为遭受需求型配给和遭受供给型配给以及未遭受信贷配给。现有对农户配给程度的决定因素进行识别研究,往往忽略信贷需求的样本选择性问题。采用2013年苏鲁两省农户调查数据,运用有序Probit模型,识别农户遭受不同程度信贷配给的决定因素,有效解决了样本选择性估计偏误。研究发现:户主受教育程度、银行网点距离等因素对农户信贷配给程度具有显著影响。其中,户主受教育程度等变量影响负向,导致遭受供给型配给和需求型配给的概率降低;而银行网点距离等变量影响正向,则会导致遭受供给型配给和需求型配给的概率增加。     

浅谈农村小额信贷存在的问题及对策

一、目前农村小额信贷存在的问题 2000年,农村信用社按照人民银行信贷扶持“三农”的要求,全面试行和推广了小额信贷活动,以自由存款和中央银行再贷款为资金,开展信用贷款和联保贷款.2004年,中央一号文件中明确地提出了小额信贷,引发了关于小额信贷理论和实践的论证.到2005年底,中国人民银行在山西、陕西、四川、贵州、内蒙古五个试点省（区）开始倡导商业性小额信贷的试点,这些地区成立了山西平遥日升隆小额贷款公司、贵州江口华地小额贷款公司、四川广元全力小额贷款公司、内蒙古鄂尔多斯融丰小额贷款公司、陕西户县信昌和大洋汇鑫小额贷款公司共计7家试点商业性小额信贷公司.     

县域中小企业融资存在的问题及建议

一、县域中小企业融资存在的现实问题及原因分析目前县域中小企业贷款的方式主要以抵押贷款和担保贷款为主。一是由于国有商业银行放贷权集中在县及县以上机构,而且县级机构放贷权被严格限制,乡镇级银行办事处基本上没有放贷权。只能进行企业抵押贷款和担保贷款这种消极的放贷政策。二是因为信用评级一般由与各信贷机构有合作关系的资产评级机构进行,评级机构对被评级企业要收取一定的费用,从而增加了企业的融资成本,加之手续烦琐、效率太低, 因此企业更趋于选择抵押贷款和担保贷款的融资方式。     

利率管制对商业贷款市场均衡的影响分析

普通商品的价格管制会打破市场均衡,或者出现超额需求,或者出现超额供给,但通常不会同时存在超额需求与超额供给。贷款利率管制的存在同样会打破贷款市场均衡;而且存在利率管制的贷款市场往往过度贷款供给和过度贷款需求并存：高风险项目贷款需求超过银行愿意的贷款供给;银行所愿意的贷款供给量超过低风险项目的贷款需求。本文将在一个包含有限责任合约的信贷规模中对此问题进行研究。     

机构关联、风险溢出与中国金融系统性风险

本文基于现有研究文献,解析金融机构关联性与风险传染之间的机制,运用非对称CoVaR模型和分位数回归的方法,测度证券、银行、保险等机构的风险溢出水平,实证研究中国金融系统性风险的动态变化.结果表明,中国金融机构的风险溢出具有非对称的特征,负向冲击对金融系统的风险溢出要比遭受正向冲击时大,银行机构的风险贡献程度比其他机构小,证券部门的风险贡献值较大.     

C2C环境下信用服务对卖家售出行为的影响研究——基于二元logistic模型

电子商务交易环境下,采用信誉反馈体系、中介保障服务、第三方支付担保等信用服务会减少买卖双方的信息不对称,增加卖方商品的售出概率,促进双方达成交易.通过对淘宝网三星Galaxy Note手机的交易数据进行二元logistic模型检验,发现好评率和信誉分数对于售出概率具有显著的正向作用,商品售价和运费对于售出概率有显著的负向作用,七天退换等保障服务对于售出概率存在一定的显著正向影响.