战略差异度与审计师决策

战略对企业的生产经营至关重要.本文以我国上市公司为样本,探究了战略差异度对审计定价及审计师出具审计意见类型的影响.研究发现,企业战略差异度与审计师给予的审计定价和审计意见类型显著正相关,企业战略差异度越大,审计定价越高,也越容易被审计师出具非标准审计意见;相对于非国有企业,国有企业的战略差异度对审计师决策的影响相对较弱;企业所处的行业竞争程度越低,战略差异度对审计师决策的影响越弱.本文研究结果不仅丰富了企业战略选择方面的文献,也为审计师决策提供了直接的经验证据.     

审计师特征、客户集中度与审计质量

当前我国资本市场陆续出现的审计失败事件引发了学者对审计质量的高度关注。其中一个问题是,客户集中度会影响企业的营运活动、成本结构和盈利水平等,这种关系是否对审计质量产生影响以及在不同的审计师特征下是否存在差异？以A股2007年至2019年非金融业上市公司为研究样本进行实证检验,研究发现客户集中度显著降低企业的审计质量,这种关系在“四大”审计师和具有行业专长审计师企业中有所缓解,进一步研究发现企业的经营风险是影响客户集中度与审计质量关系重要的途径。     

数字经济背景下审计信息化对审计质量的影响研究

随着数字经济的发展,会计师事务所信息化建设不断加强。基于2017—2019年41家会计师事务所的调研数据,实证检验了数字经济背景下审计信息化对审计质量的影响。研究发现,审计信息化水平越高,审计质量越高。机制检验结果表明,审计信息化通过提高审计效率和审计师行业专长来提高审计质量。异质性分析结果显示,在非“四大”和未变更客户的会计师事务所,以及信息化程度较高、位于智慧城市和高管团队更年轻的企业,审计信息化对审计质量的正向影响效应更显著。进一步研究发现,审计信息化提高审计质量进而促进了企业价值的提升。因此,会计师事务所应充分重视审计信息化建设,加强对审计师信息化知识的培训,提高审计效率和审计师行业专长,充分发挥审计信息化对审计质量的提升作用。     

控制权性质、审计师行业专长与审计定价

控制权性质如何影响审计定价是一个中国会计理论界和实务界广泛关注的问题。利用审计收费管制解除后2012-2014年中国上市公司的面板数据,考察了控制权性质、审计师行业专长与审计定价的关系。研究结果表明:终极控制人为国有的上市公司比非国有的支付了相对较低的审计费用,行业专长审计师比非行业专长审计师收取了相对较高的审计费用,支持了审计定价中存在风险溢价和行业专长溢价的观点。进一步的分组研究发现,在国有控股的上市公司中按市场份额衡量的审计师行业专长与审计收费显著正相关,按客户数量衡量的审计师行业专长与审计收费微弱正相关;而在非国有控股的上市公司中两种方法衡量的审计师行业专长均与审计收费显著正相关,这在一定程度上表明结果基本稳健。     

审计师声誉作用机制研究--从审计需求的视角出发

审计师声誉是社会公众和利益相关者对于审计师的整体认知与评价,是审计服务质量的重要度量指标。从审计需求的两个基本理论--审计需求的代理理论和信息理论出发,分析审计师声誉的影响机理和作用路径。发现,审计需求会导致市场对审计师声誉的关注,高声誉的审计师可以限制机会主义行为,降低财务报告舞弊风险。进一步的分析表明：事务所的做大做强策略可以提升审计师声誉,而审计师声誉的提升不仅对完善审计市场的良好运行有决定性作用,还对整个资本市场的发展有显著的影响。     

控股股东股权质押、CEO来源与审计费用——来自上市家族企业的经验证据

近年来，随着社会经济的快速发展，控股股东股权质押已经成为我国资本市场上一种非常常见的现象。所谓的控股股东股权质押，是指控股股东将自身所持有的股份作为质押标的物，抵押给银行、证券公司、信托公司等金融机构后获得信贷资金的一种债务融资方式。这种融资方式在便利性、快捷性方面比其他融资方式更具优势，能够快速地帮助控股股东解决资金短缺的问题，但也使得企业面临着控制权转移风险。正因如此，上市公司控股股东股股权质押行为引起了学术界与实务界的普遍关注。虽然，现有研究探讨了控股股东股权质押对企业审计费用的影响，但鲜有学者深入家族企业层面来探讨两者之间的关系。为此，文章以2008—2017年我国A股上市家族企业作为研究对象，深入考察了控股股东股权质押对审计费用的影响，并分析了CEO不同来源产生的调节效应。在此基础上，我们进行了研究设计，并构建了相关的研究模型，通过描述性统计分析、相关性分析、多元回归分析和机制分析验证了文章提出的相关机制及假设。研究发现，家族控股股东股权质押与审计师收取的审计费用显著正相关；同时，与家族CEO相比，非家族CEO会明显地削弱家族控股股东股权质押与审计费用之间的正相关关系。进一步分析发现，控股股东进行股权质押后会导致公司治理风险与盈余操纵风险显著增加，从而提高了家族企业的审计费用。最后，考虑潜在的内生性问题，重新度量审计费用，并缩小家族企业样本范围后，我们的研究结论依然保持不变。以上研究结论表明，家族企业控股股东进行股权质押所产生的风险能够被审计师识别，因而审计师会通过收取更多的审计费用来予以补偿；同时，非家族CEO能够制约家族控股股东的利益侵占行为，将有助于审计师更好地识别家族控股股东股权质押所产生的风险，因此审计师可以根据家族企业CEO的不同来源实施差异化的收费策略。文章不仅将控股股东股权质押拓展至家族企业层面进行了研究，也丰富和补充了审计收费的相关文献，因而对于审计师实施差异化的收费策略具有一定理论贡献与现实意义。     

大股东股权质押、外部审计监督与真实盈余管理

在股权质押爆仓事件频频出现的背景下，以2014—2019年我国深沪两市A股上市公司的数据为样本，实证检验了股权质押对真实盈余管理的影响并揭示了外部审计监督对该影响的调节机制。研究发现：大股东的股权质押行为显著提升了企业的真实盈余管理程度，且质押比例越高，真实盈余管理程度越高。外部审计监督可以明显抑制股权质押企业的真实盈余管理行为。进一步研究发现：股权质押企业通过销售操纵、生产操纵和费用操纵来进行真实盈余管理，而外部审计监督主要通过抑制生产操纵行为和费用操纵行为来抑制股权质押企业的真实盈余管理行为。上述结果在真实盈余管理滞后一期、增加控制变量以及替换外部审计监督衡量方式等稳健性检验后仍然成立。未来管理中应在股权质押融资前严格审核，融资后密切关注企业的经营活动和投资行为；警惕高比例股权质押企业；进一步加强外部审计监督的力度，提高审计师的专业知识和业务能力，更好地识别并抑制企业通过销售操纵来进行真实盈余管理这一路径，进一步降低企业的真实盈余管理程度。     

“四大”审计师与审计质量的再审视

本文利用2007—2013年A股上市公司的数据,选取了可操纵应计利润、出具标准审计意见的概率和审计费用作为审计质量的代理变量,运用Heckman的两阶段回归模型和倾向得分匹配模型的研究方法对审计师与审计质量中存在的自相关问题进行再审视。结果表明,审计师与审计质量中存在显著的自选择相关问题;在降低了模型中的自选择问题后:如果以会计事务所出具标准审计意见的概率和可操纵应计利润为审计质量的代理变量,"四大"有显著高于"非四大"的审计质量;但以会计师事务所的审计费用为审计质量的代理变量,以上两类会计事务所审计质量间并无显著差异。为了消除倾向得分匹配模型设计的敏感性对实验结果的影响,本文还随机调整影响模型设计中的影响因素,设计出3000种不同的模型来比较匹配前和匹配后审计质量差异,实验结果支持上述结论。     

共享审计对公司治理效率的影响研究 ——来自A股制造业经验证据

供应链上下游企业共享审计是企业财务审计的新尝试.以2013—2018年深证A股制造业企业经验数据为样本,实证探究共享审计对公司治理效率的影响.研究发现:共享审计与公司治理效率存在显著正相关关系,这一正向关系仅在民营企业中才显著,且共享事务所为"四大"时发挥的外部治理效应显著高于非"四大"时.进一步探究作用机制,发现共享审计通过提高企业会计信息质量、减少管理层盈余操纵行为两类中介渠道作用于公司治理效率.上述研究结论拓展了共享审计领域的研究成果,启示上市公司应积极发挥供应链外部治理效应,充分利用供应链关系提高治理效率.     

多元化经营、审计师选择与公司价值

基于代理成本理论,诸多研究探讨了董事会特征、股权结构和债务杠杆等公司治理机制对上市公司多元化动因及绩效的影响,但鲜有研究关注多元化公司的审计师选择行为以及高质量审计对多元化公司代理成本和价值的影响。以2003-2011年A股上市公司为样本的研究发现,代理成本越高的多元化公司越可能选择高质量审计师,而高质量审计师确实能够降低多元化公司的代理成本并抑制多元化折价;进一步的检验还发现,相对于国有多元化公司,高质量审计可以更显著地提升非国有多元化公司的价值。     

外部监督对审计费用的影响研究 ——基于沪深非金融上市公司研究样本的分析

以2011—2019年沪深非金融A股上市公司为研究样本,运用多元线性回归模型分析媒体报道和制度环境两种不同外部监督对审计费用的影响,并进一步研究二者对审计费用的内在作用机制.实证研究发现,媒体负面报道、制度环境与审计费用之间呈显著正相关;媒体负面报道数量增多反映出公司的内控质量较低,内控质量的下降会提高审计费用;制度环境的改善会显著提高公司的内控质量,内控质量提高会降低审计收费;媒体负面报道与制度环境对审计费用具有显著的协同作用.基于此,国家应鼓励媒体行业客观公正地报道公司信息,不断优化制度环境,充分发挥媒体与政府对审计市场的监督作用,同时公司自身应当建立有效的内部控制,审计师应重点关注公司所处的制度环境以及外部媒体的评价,进而做出合理的审计定价.     

差异化风险及买方市场环境下的审计师行为选择研究——基于上市公司操纵“会税差”的视角

为降低盈余操纵行为被市场或监管机构发现的概率,公司可能会选择承担盈余操纵所产生的税负成本。相应地,在客户主导的审计市场上,审计师可能会因自身承担较低风险而配合客户的纳税型盈余操纵。以2012—2016年A股上市公司为样本,检验了异常审计收费及审计意见是否在纳税和非纳税这两种类型的盈余操纵中存在差异。研究发现,客户为操纵盈余纳税和不纳税都降低了公司的盈余持续性,且纳税型盈余操纵可能造成公司未来更大的经营风险,更有可能损害投资者利益,但审计师会通过提高审计收费和发表非无保留审计意见应对客户的非纳税型操纵盈余行为,而不太重视更为隐蔽的纳税型操纵盈余,以规避客户的流失,这种现象在透明度低的公司中更可能出现。研究揭示了竞争压力下审计师权衡风险后对客户纳税型盈余操纵的"纵容"行为,有助于监管部门提升对公司中较隐蔽的纳税型盈余操纵及相应审计师行为的关注和规范。     

高管变更、媒体关注与审计费用

以2011—2022年A股非金融类上市公司为研究样本,采用双向固定效应模型分析高管变更与审计费用的关系,同时将媒体关注度作为调节变量,探究媒体关注度对两者关系的影响。实证结果表明：高管变更与审计费用存在正相关关系,媒体关注度对高管变更与审计费用的关系具有提升效应;相较于价值较小的企业、国有企业以及大股东占用企业资金较少的企业,非国有企业、企业价值较大的企业及大股东占用企业资金较多的企业其高管变更与审计费用间的正相关关系更加显著。提出应提高内部控制质量、保持审计工作独立性、职能部门加强监管等建议。     

我国上市公司审计师变更行为的动因研究

企业选择审计师变更行为的原因是非常复杂的。本文以2011—2016年我国A股上市公司为样本,对审计师变更前后公司的代理成本、审计费用以及审计意见的变化情况进行了实证研究。研究结果表明,上市公司在变更了审计师之后,代理成本有了明显的下降。其次,经营业绩较好的公司倾向于更换品牌声誉更好的事务所。据此可以推断,对高质量审计服务的需求以及向资本市场传递公司的高品质信息应当是我国上市公司变更审计师的重要动因。然而,与很多学者研究结果不同的是,我们并没有发现上市公司通过变更审计师以获取满意审计意见的证据。也就是说,审计意见购买可能并不是目前我国上市公司审计师变更行为的主要动因。     

独立董事宏观视野与审计费用——基于独董咨询视角

企业在审计费用上的差异一直都是实务界与学术界感兴趣的现象,尤其近年来随着宏观经济形势对公司经营发展重要性的不断提高,一系列文献均发现宏观不确定性会导致审计费用显著增加,但尚未有研究从企业层面提出有效的缓解机制,而独董日益被认可的咨询角色以及宏微观结合的视角为本文探索这一问题提供了灵感。基于2007-2017年沪深A股上市公司的样本,从独董具备的宏观视野角度出发展开了相应的研究,实证检验发现,上市公司拥有宏观背景独董,以及拥有的宏观背景独董数量越多、比例越高时,其审计费用越低;与此同时,当企业位于投资者保护程度较高的地区、拥有较高的公司治理水平以及处于经济不确定性程度较高时期时,宏观背景独董的咨询作用能得到更显著的体现,使企业审计费用的降低也更多;进一步的作用机制分析还表明,宏观背景独董主要是通过降低企业的审计风险最终作用于审计费用。     

内部审计质量及其特征因素对外部审计费用的影响——来自深市主板的经验证据

本文从组织地位、规模、职责范围、规章制度等内部审计的四个特征因素来度量内部审计质量,并检验内部审计质量及其特征因素对外部审计费用的影响。研究发现内部审计质量与外部审计费用显著负相关,即内部审计质量越高,外部审计费用越低。而内部审计质量各特征因素对外部审计费用的影响却存在不一致性,其中:内部审计规模和职责范围与外部审计费用显著负相关;内部审计规章制度与外部审计费用虽然负相关,但不显著;内部审计组织地位却与外部审计费用显著正相关。     

关联方转移利益与审计意见尧审计独立性的关系研究

选取2007 年108 家更换会计师事务所的上市公司作为样本,建立模型,实证关联方转移利益与审计意见、审计独立性的关系。实证发现:前任审计师的非标准审计意见与关联方利益转移正相关,独立性较强;后任审计师的非标准审计意见与关联方利益转移负相关,独立性较弱。建议:规定会计师事务所禁止向客户提供的非审计服务范围,限制其向同一客户审计收费的最高比例,在财政部下设审计监督委员会,由其委托审计和支付费用,提高审计独立性。     

异常审计费用、审计质量与股价崩盘风险

审计收费的经济后果近年来引起了学界的持续关注,在我国资本市场管理制度尚不健全的背景下,异常审计费用与个股价格波动密切相关。以2012—2018年沪深两市A股上市公司为样本,实证分析了异常审计费用对股价崩盘风险的影响路径。研究发现,正向异常审计费用能够显著降低公司的股价崩盘风险,在高代理成本公司中,这种降低作用更明显;而负向异常审计费用不会显著影响公司的股价崩盘风险。另外,机制分析发现,审计质量在异常审计费用对股价崩盘风险的抑制影响中具有部分中介效应。上述结论表明,异常审计费用的产生遵循了成本效益原则,而非审计意见购买。因此,会计师事务所应当对审计服务收费进行更加规范的管理,制定合理的定价标准,避免低价揽客对审计质量造成损害,进而引发股价异常波动。     

客户公司产权性质、审计师声誉和会计稳健性

本文利用我国A股上市公司2008-2013年的数据,实证检验了审计师声誉对会计稳健性的影响,以及不同产权性质下审计师声誉对会计稳健性影响程度的差异.研究发现,总体上审计师声誉会显著提高公司的会计稳健性水平,区分产权性质后发现,国有企业会计稳健性相对于非国有企业较高,非国有公司聘请高声誉审计师对会计稳健性有正向影响,而国有公司聘请高声誉审计师对会计稳健性不明显,非国有公司聘请高声誉审计师对会计稳健性的效应较国有公司差异并不显著.文章的结论为进一步完善公司治理和审计师声誉建设提供了一定的实证数据.     

客户离群、地域性知识与审计质量

事务所与其他主体地理距离或事务所内部地理分散对审计质量的影响已被大量经验证据所证实，但鲜有文献实证检验事务所跨区域的客户组合地理特征对审计质量的影响。以2013—2018年A股上市公司为样本，研究事务所客户离群对审计质量的影响可发现：客户离群度越高，审计质量越低。机制检验表明，客户离群主要通过影响地域性知识溢出来影响审计质量。截面分析发现，当客户重要性越高、审计师为行业专家审计师、审计师与客户之间的铁路交通便利度越高时，这一效应越显著。进一步分析发现，对于现有(潜在)客户而言，其与客户组合的离群度越高，事务所辞聘(拒绝承接)该客户的概率越高，且当地市场竞争能够缓解客户离群对审计师辞聘的不利影响。