论现金流量表的分析

现金流量表是反映企业一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的会计报表,通过现金流量表,报表使用者可以了解现金流量的影响因素,评价企业的支付能力、偿债能力和周转能力,预测企业未来现金流量,为其决策提供有利依据。现金流量表的意义:企业的现金流量表是反映企业一定会计期间内现金和现金等价物流入和流出信息的动态会计报表,从而对资产负债表和利润表起着动态补充作用,现金是企业维持正常经营和生产的血液,是企业最基本的流动资产之一;现金流是企业生存和发展的基础,在目前金融危机的时代有人提出“现金为王”的时代,企业有足够的现金流便能度过金融危机这个难关,对一个企业而言现金流甚至比利润更为重要,通过现金流量表,报表使用者可以了解现金流量的影响因素,评价企业的支付能力、偿债能力和周转能力,预测企业未来现金流量,为其决策提供有利依据。现金流量表的构成:根据企业经营活动的性质和现金流量的来源,现金流量表在结构上将企业一定期间产生的现金流量分为三类,即经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量。经营活动是指企业投资活动以外的所有交易和事项,因企业性质不同,经营活动的认定存在一定的差异,一般为企业营业执照所指的主...     

从现金流量表看企业管理水平

现金流量表是通过现金流入和流出,反映企业在一定时期内经营活动、投资活动和筹资活动的会计报表。用现金流量表替代财务状况变动表,在提高财务报表信息的相关性、可比性及可解释性上,更能体现财务报告的目的。财务报表使用者通过阅读现金流量表中的相关数据能获得哪些信息呢?从现金流量表看现金流量结构(一)现金流入结构。现金流入结构反映企业全部现金流入中,经营活动、投资活动和筹资活动分别所占的比例,以及这三类活动中,不同现金流入渠道在该类别现金流入量和总现金流入量中的比例。总体来说,每一企业的现金流入量中,经营活动的现金流…     

现金流量表的分析与利用

现金流量表是以现金及现金等价物为基础编制的.它可以提供企业的现金流量信息,并从经营活动、投资活动及筹资活动三方面对企业的财务状况作出客观评价.文章对现金流量表的分析指标与方法进行了探讨,以便于更好的分析和利用现金流量表.     

企业现金流量分析若干问题探讨

一、企业现金流量分析的重要性现金流量是指现金及现金等价物的流入及流出,是企业现金的动态反映。现金流入量与现金流出量的差额称为现金净流量。对于一般企业来说,其活动产生的现金流量分别称为筹资活动现金流量、投资活动现金流量以及经营活动现金流量。经营性活动产生的净现金流量是企业在进行现金流量分析中的重要指标,计算公式为:     

现金流量表的实质及局限性

为了探讨现金流量表作为公开会计报表的真正意义,更好的利用现金流量表,本文拟以现金流量表准则规定的内容为基础,着眼于现金流量表的实质,特别是对其局限性进行揭示的同时,对现金流量表运用中应注意问题发表个人的见解。 一、经营活动现金流量信息是原会计信息的再加工 《企业会计难则一现金流量表》（以下简称《准则》对企业产生的现金流量按其活动性质分为三类,即经营活动产生的现金流量,投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量,并要求将现金流量分类列示。《准则》中要求对经营活动产生的现金流量采用“直接法”,同时…     

现金流量表编制的一种新方法

一、现金流量表编制的新方法和公式(一)确定补充资料的“现金及现金等价物的净增加额”现金的期末余额=资产负债表“货币资金”期末余额;现金的期初余额=资产负债表“货币资金”期初余额;现金及现金等价物的净增加额=现金的期末余额-现金的期初余额。一般企业很少有现金等价物,     

集团型企业管理用现金流量表初探

一、集团型企业管理用现金流量表的格式与内容(一 )划分两部分首先要将企业现金来源和运用划分为两大块 :即内部现金往来和外部现金往来。内部现金往来体现资金集中调拨的绩效 ,通过对其净流量的分析 ,可以确定企业经营目标和策略是否正确 ;外部现金往来体现资金的供给是否充足 ,通过对其净流量的分析 ,可以确定企业是否过度举债或有呆帐沉积。(二 )坚持三条线所谓三条线 ,即指与报告用《现金流量表》三大部分对应的“经济活动现金汨流量、“投资活动现金流量”和“筹资活动现金流量”。但是 ,管理用现金流量表的三条线要以内部和外部现金往…     

浅谈现金流量表的分析方法

现金流量表能够提供企业当期现金的流入、流出及结余情况、编制现金流量表可以为会计报表使用者提供一定会计期间内现金和现金等价物流入或流出信息，以便报表使用者了解和评价企业获取现金和现金等价物的能力及现金状况变动原因，并据以预测企业未来现金流量，认真做好现金流量表的分析，可以正确评价企业当前及未来的偿债能力和支付能力，可以正确评价企业当期取得的利润，为科学决策提供充分、有效的依据。一、从现金净增加额入手，在总体上把握企业现金流入或流出的基本情况。对现金流量表的分析，首先应当观察现金的净增加额。一个企业…     

上市公司现金流量的综合分析

一、现金流量分析的意义自１９９８年中国证监会发出通知 ,要求上市公司必须在年报中公布现金流量表以来 ,对现金流量表如何进行分析 ,并利用现金流量表评价上市公司的现金流量状况 ,成为投资者研究上市公司年报的一项重要内容。现金流量表所提供的信息是其它财务报表所不具备的。在应计制下 ,上市公司可能会为达到某种目的而虚增利润或虚减利润 ;在现金制下 ,现金流量反映的是公司实际收到和付出的现金 ,不受人为操纵控制 ,客观、真实、准确地反映了公司的财务和经营状况。通过现金流量分析 ,投资者可以较为准确地评价公司的盈利能力、偿债…     

货币政策与房地产企业现金持有水平变化的实证

文章利用中国人民银行网站上货币政策执行报告公布的货币政策偏紧指数,研究了货币政策对房地产上市公司现金持有水平的影响。发现房地产上市公司都是高成长性企业,房地产上市公司的现金持有水平随着货币政策紧缩程度的变化而变化,当货币政策偏紧时,房地产上市公司会提高现有持有水平,提高现金持有水平的方式是提高经营活动产生的现金流量。为了验证结论,文章也利用货币政策偏松指数进行了研究,得到的结论与上完全对应,即货币政策偏松时,房地产上市公司会降低现金持有水平,但房地产上市公司投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量会增加,也就是在外部融资容易时,房地产企业会加大投资开发。     

企业决策应高度重视现金流量信息

资产负债表、损益表和现金流景表是会计上反映企业情况的三大报表，但在实地调查、企业诊断、企业决策以及政府制定政策时．往往偏重于资产负债表和损益表反映的情况，而对现金流量表提供的信息重视不够。实际上，在市场经济条件下，现金流量表是最直接反映企业真实详细情况的晴雨表，许多重要信息仅靠资产负债表、损益表无法反映。动态性是现金流量表反映信息的显著特点，它在提供资产变现、企业财务状况变化和企业发展稳定性等方面，是其它报表无法代替的。企业经营管理人员，特别是企业经营者，如果能够经常对企业的现金流量作出科学的分…     

运用统计分析方法科学评价企业现金流量

现金流动是企业经营目标能否实现 的关键。现金流量分析就是通过对现金流量表上的有关数据进行比较、研究，以了解企业现实的财务状况，发现问题，为未来预测提供科学依据。如何运用统计分析方法科学现金流量分析指标体系是一个值得研究的问题。笔者认为，可以运用比率分析方法对现金流量进行科学分析。 现金流量表的比率分析是指运用报表相关项目数额之间的比值或关系式来揭示企业的盈利能力、偿债能力、资产的流动性以及财务的适应性等财务状况。 １．盈利能力分析指标 该指标反映每实现一元销售收入中所能获得的现金流量，主要用于衡量企…     

浅谈财务软件中现金流量表的编制方法

现金流量表能全面反映一个企业经营活动和财务活动对财务状况变动的影响,以及财务状况变动的原因。企业运用财务软件系统编制现金流量表,能充分发挥计算机自动处理数据的优越性,减轻财会人员手工劳动量,降低编制现金流量表的难度。下面是笔者在长期会计工作中运用财务软件系统编制现金流量表的一点认识和体会。     

不确定性投资评价中NPV模型的扩展

一、引言NPV指标是对投资项目进行动态评价的最重要指标之一。该指标考察项目寿命期内每年发生的现金流量,并按一定的折现率将各年的净现金流折现到同一时点进行评价。净现值的表达式为:NPV=nt=0!(CIt-COt)(1 i0)-t其中,CIt为第t年的现金流人额;COt为第t年的现金流出额;n为项目     

比较财务会计现金流量和财务管理现金流量

在理财实践中,现金流量有两种不同的内涵:一种是财务会计上所讲的现金流量,亦即企业在生产经营过程中所发生的现金流入和现金流出;另一种是财务管理上所讲的资本投资决策中的现金流量,亦即企业进行长期投资(主要是固定资产投资)所产生的现金流入和现金流出.如何区分财务会计现金流量与财务管理现金流量?笔者认为,可以从以下几个方面入手:     

财务状况变动表与现金流量表比较之我见

一、两张报表的联系（一）、揭示内容均为资金流动量财务状况变动表是反映企业在某一会计期间内流动资金来源、流动资金运用和流动资金各项目变动状况的动态报表，说明流动资金从哪里来以及运用何处，流动资金和流动负债的增减变动情况。该表从利润和其他来源反映流动资金来源，从利润分配和其他运用反映流动资金运用。同时，通过流动资产和流动负债相抵后增加净额来验证流动资金来源和流动资金运用相抵后的流动资金增加净额。现金流量表是反映企业在某一会计期间的经营活动。投资活动和筹资活动中全部的现金收入和现金支出概况的动态报表，…     

如何解读现金流量表 分析企业财务状况

现金流量表是企业对外报送的三大会计报表之一.它是一个动、静态结合的财务报表,通过表达两个定点间的资金状态变化以及经营期间的现金流量,反映了企业的真正财务状况.它虽然不能取代资产负债表和利润表,但在现代市场经济竞争日益加剧的格局中"现金至尊"比起"盈利为王"的价值观,无论在理论上还是在实践上都具有重要的意义和作用.那么如何对现金流量表进行阅读和分析呢?     

现金流量表的应用探析

为了体现公开、公平、公正的原则，充分披露上市公司信息，我国从１９９８年开始用现金流量表取代了原来的财务状况变动表。现金流量表和资产负债表、利润及利润分配表一起构建了上市公司的会计信息披露和报告体系，并成为投资者、债权人了解公司财务状况，评估经营业绩，进而分析公司投资价值的基本依据。但是，由于种种原因，多数人对现金流量表的作用缺乏必要的了解，往往过于偏重上市公司的账面利润及每股收益，忽视对上市公司所具有的真正“挣钱”能力的评价。为此，本文将对现金流量表的作用及其分析方法进行探讨，以期加深人们对现金…     

浅谈如何做好大集团合并统计报表工作

一、合并会计报表和汇总统计报表的含义及作用 1.合并会计报表的含义及作用.合并会计报表是以母公司和子公司组成的企业集团为一会计主体,以母公司和子公司单独编制的个别会计报表为基础,由母公司编制综合反映企业集团财务状况、经营成果及现金流量的会计报表.财务上合并报表的范围包括资产负债表、利润及利润分配表、现金流量表等.     

实物期权价值的蒙特卡洛模拟研究

一、项目投资的传统决策方法--净现值法(NPV) 传统的项目投资决策方法主要是指净现值法(NPV),其基本思路是通过对项目预期产生的各期净现金流的贴现值总和与起初投资成本之差即净现值的分析来决定投资与否.简单的说,当项目的净现值为正时应该投资,净现值为负时便拒绝投资.NPV有两个难以解决的问题:预期的现金流量难以把握和合理的贴现率难以确定.另外,NPV法还有一个很大的缺陷就是它忽略了项目投资过程中不确定性带来价值,往往低估投资项目的价值,致使经营者失去了很多好的投资机会.投资项目的实物期权评估方法将不确定性考虑到项目投资决策过程中,能够更加准确的评估项目的价值越来越受到理论界和实务界的关注.