商业银行支持中小企业发展的路径研究

商业银行是社会间接融资的主体,更是支持中小企业发展的主导力量。由于商业银行缺乏支持中小企业融资的内在动力,所以融资难的现状没有得到根本解决,究其根源在于现行的存贷利差实际上是相对的恒利差体制,客观上鼓励商业银行做大放小。推进利率市场化、缩小存贷利差是促使商业银行选择中小企业作为主要客户的根本途径,是我国经济、金融体制改革的重要内容之一。     

降息对商业银行的负面影响及对策思考

1996年以来的八次降息使商业银行存贷利差缩小,导致商业银行出现了重新定价风险,而商业银行也没有因利率调整而实现贷款规模的预期扩张,对商业银行的经营效益和盈利水平产生了负面影响,商业银行应采取相应的对策措施,大力开展业务创新,加强经营管理,建立银行内部核算机制和内控机制,以降低降息所带来的负面影响.     

中国商业银行存贷利差制约因素分析

中国商业银行存贷利差长期存在一定程度的不合理,主要表现为毛利差偏高。本文通过系统地从利率定价机制、分业经营制度、银行经营管理水平、中间业务比重、金融生态环境、政策的影响等方面分析制约中国商业银行的存贷利差的因素,并针对利率市场化改革中的商业银行提出相应的对策与建议。     

中国商业银行存贷利差变动制约因素分析简

中国商业银行存贷利差长期存在一定程度的不合理，主要表现为毛利差偏高。本文通过系统地从利率定价机制、分业经营制度、银行经营管理水平、中间业务比重、金融生态环境、政策的影响等方面分析制约中国商业银行的存贷利差的因素，并针对利率市场化改革中的商业银行提出相应的对策与建议。     

央行放开贷款利率管制对商业银行盈利能力的影响研究——以商业银行议价能力为路径

基于82家商业银行的历史数据分析,厘清了央行利率政策、商业银行议价空间以及银行利差对商业银行盈利能力的影响机理,测算了央行贷款利率放开对中国银行业以及实体经济带来的影响效应.研究发现:贷款利率放开增大了商业银行议价空间,将会直接导致银行业利差定价的缩小,使利用传统利息业务的盈利模式受到冲击,激发银行提供多层次的信贷服务;贷款利率下限放开增大了优质企业客户在银行贷款时的议价空间并从中受益,有利于实体经济中优胜劣汰格局的形成.     

我国上市商业银行经营收入结构分析

随着全球商业银行经营业务发展创新浪潮的日益高涨、存贷利差的日趋减少,传统的存贷利差收入已远远不能满足商业银行追求利润最大化的原则,而上市商业银行的经营业绩更是受到更多的关注与重视,如何改善其经营收入结构,已成为上市商业银行迫在眉睫的重要课题。该文通过剖析我国11家上市商业银行2000—2007年经营收入结构的变化,对如何增加经营收入,改善经营收入结构方面作出探索。     

贷款利率下限放开对商业银行的影响及对策

贷款利率下限放开短期内不会对金融机构造成实质性影响,但长期来看,不仅会使商业银行收入结构发生改变,也会影响商业银行的业务经营及风险管理体系,如利差进一步收窄,利润下降;逆向选择和道德风险进一步加大;银行资本压力将会增加和理财产品资金投向发生转变等。商业银行的应对措施是:拓展以中间业务为主的多元化收入渠道;调整信贷结构,将信贷资源向不具信用优势的小微企业倾斜;在加强流动性管理的基础上,适度拉长贷款久期,同时进一步完善定价管理机制。     

我国商业银行利差影响因素研究

借鉴Maudos和Solis构建的利差决定的综合化模型,采用2009年—2016年中国50家商业银行的非平衡面板数据,分析商业银行利差的影响因素,结果表明:风险厌恶程度、运营成本对商业银行利差具有显著的正向影响;中间业务收入、成本收入比对商业银行利差具有显著的负向影响;市场垄断程度、交易规模、信用风险、利率风险等对商业银行利差无显著影响.     

非利息收入对商业银行经营绩效影响的实证研究——基于中国16家上市商业银行2005—2012年的数据分析

长期以来,中国商业银行主要依靠传统的存贷利差作为收入来源.随着金融体系的变革和国内外银行业竞争的加剧,商业银行逐步改变了传统盈利模式而转向拓展非利息收入并寻求更为广阔的收入空间.本文选取中国16家上市商业银行2005-2012年的相关数据,通过构建数据模型对非利息收入与银行经营绩效的关系进行分析,结果显示：非利息收入对国有商业银行的盈利能力产生并不显著的正效应,而对股份制商业银行产生显著的负效应.因此,在积极防范风险的前提下,通过市场创新降低运营成本,主动拓展支付结算、委托代理业务之外的其他收入并不断优化非利息收入业务结构,对于提升商业银行的盈利能力和经营绩效至关重要.     

试论利率市场化对商业银行综合经营的影响

2011年6月,央行宣布同时扩大存贷款利率浮动区间的上下限,7月进一步扩大了贷款利率的浮动下限,这表明我国利率市场化已进入实质性推动阶段。利率市场化会导致存贷利差收窄,挑战商业银行的盈利能力,迫使银行改变原有运营模式,加快综合经营发展步伐。结合我国银行业近年来综合经营发展历程,深入分析了非银行金融行业在利率市场化进程中将面临的机遇和挑战,以及商业银行开展综合经营对其化解利率市场化冲击的重要作用。     

基于中美利率变动的外向型经济联动分析——以江苏省为例

本文首先比较分析1996-2008年美国利率和我国利率的变化趋势,其次比较两国利差的变化情况。通过比较分析,得出中美利差和江苏省的净出口额基本成正相关关系、外商投资意愿与利率的变动成正相关关系、利率变动与江苏省结售汇差额的变化趋势大体上是一致的结论。并运用ADF检验和Johansen协整技术实证分析了中美利差与江苏省各对外经济变量之间的定量关系。通过理论研究与实证分析相结合的方法,表明中美利差的变化对我国外向型经济产生了显著的影响,据此认为可以通过调整我国利率水平来调节我国的外向型经济。     

美国股市调整与经济周期的变化

2000年以来,美国股市进入了调整期,截至2002年9月,已经跌至五年来的最低点,下跌的势头还在持续。股价下跌是十多年来美国虚拟经济超越实体经济的发展而出现过度繁荣、股市泡沫过度膨胀的必然结果。而一些大企业虚报利润的丑闻,引发了人们的信任危机则是泡沫破灭的直接原因。美国股市的调整对美国经济会产生许多不利的影响。通过对过去十多年来美国经济中积累矛盾的调整,美国生产关系的某些局部也将会发生变化。调整后的美国经济制度和管理模式将对世界各国产生深远的影响。     

贷款集中度、偏离度对贷款质量的影响研究

本文构建了贷款的行业集中度、贷款结构与中国实体经济结构的行业分布偏离度、客户偏离度等指标。在兼顾经济增长、财政政策、货币政策等外部因素的前提下,本文实证研究了偏离度、集中度等指标对贷款质量的影响。实证结果表明:(1)银行业的贷款质量主要受内部和外部两方面影响,两方面的作用效果均是显著的,但由银行自身决策造成的内部影响大于外部影响。(2)宽松的货币环境可能提升实体经济的财务状况,从而提升商业银行的贷款质量;(3)商业银行的客户集中度过高可能会恶化其贷款质量,降低贷款的行业集中度助于提升银行的贷款质量;(4)商业银行的贷款行业偏离度对贷款质量的影响并不显著;(5)商业银行根据其对行业发展前景预判对贷款行业配置及时调整,是保证企业贷款质量的必要前提。针对这些研究发现,本文末尾提出了若干建议供银行从业者参考。     

中国中小商业银行流动性紧缺的原因与对策

为探讨中国中小商业银行流动性紧缺的问题,通过面板数据分析,反映出中小商业银行资产负债结构单一、过于依赖利息收入,认为从紧的货币政策,净出口额增幅的减少,银行自身对高收益资产配置的追求是产生这些银行流动性紧缺的原因,提出加快调整资产负债结构。大力发展非利息业务,合理调整存贷结构,实施信贷资产证券化和完善流动性风险监控机制等对策建议。     

我国上市商业银行净利差影响因素实证研究

净利差是商业银行利润来源的主要部分,其高低反映了银行的盈利水平。同时,利差也是宏观政策调控的主要工具之一。在我国,有诸因素影响和决定商业银行净利差,而利率政策和与之相应的利率市场化进程是主要的外部决定因素。本研究以中、农、工、建为首的12家上市商业银行为对象,选取相应研究指标,采用面板数据分析,建立固定效应回归模型,对影响净利差的影响因素进行分析,提出我国利息市场化应改变观念;加快转型;加强金融创新的建议。     

举债问责与隐性担保：来自城投债交易利差的证据

打破融资平台背后的政府隐性担保是防范化解隐性债务风险、促进融资平台市场化转型的关键。基于对债券交易利差月度数据的研究，本文发现违规举债问责政策使得城投债利差相对普通地方国有企业债券的利差上升了0.082%，这相当于改革前两者利差差距的16.0%。上述影响集中在债务置换规模较大、财政实力较弱的地区和财务状况较差的融资平台，表明违规举债问责有效降低了上级救助预期所产生的“隐性担保”。进一步分析发现，违规举债问责的影响集中在地方政府发展压力更大的地区，表明举债问责作用的机制很可能是加强了地方领导干部的举债约束，降低了其依赖上级救助预期举债推动经济增长的激励。本文的研究表明，为有效约束地方政府通过融资平台违规举借隐性债务的行为，强化对违规举债行为的问责是必要的。本文的结论对建立与现代财政制度匹配的地方政府债务管理制度、构建权责清晰的央地财政关系有重要参考意义。     

利率市场化对P2P行业发展的影响

通过对P2 P收益率、利差和流动性进行回归分析,研究得出利率市场化条件下, P2 P收益率受利差和流动性波动的影响,并且影响显著;通过P2 P与商业银行之间的竞争关系,得出利率市场化可以促进P2 P与商业银行竞争与发展。最后得出结论：利率市场化会使得部分P2 P平台受到冲击甚至倒闭,但从整个行业的长期发展看,健全的金融市场实质上能够帮助P2 P平台更快地发现问题、解决问题,实现更好的发展。     

论汉语合成词语素的“以名指属”现象

＂以名指属＂是汉语合成词中用实体名素指称实体属性意义的现象。实体名素的多义性往往使其语素义产生不确定性并影响词义的解读。本文运用范畴论、认知隐喻学的观点,着重阐释了该现象产生的逻辑和构词美学背景、实体名素在合成词中的语法和语义分布及其意义,并对如何阐释这类语素提出了看法。     

股票特别处理与撤销相关事件公告的市场反应研究

本文选取2010年到2011年间发生的股票特别处理及其撤销等相关事件的亏损上市公司为样本,深入分析了市场对上市公司股票特别处理及其撤销等利好和利差事件的反应。实证检验的结果发现:总体而言,市场对上市公司股票被ST、*ST以及临时停牌公告等利差事件在事件窗口[-1,0]、[0,1]、[1,5]和[1,10]内均会产生明显的负面反应,对上市公司股票被撤销ST、撤销*ST以及撤销*ST并实施ST等利好事件在事件窗口[0,1]内会产生明显的正面反应。历史亏损程度没有对上市公司公告利好信息事件的市场反应程度产生明显的影响,亏损扭转程度没有对上市公司公告利差信息事件的市场反应程度产生明显的影响。     

隐含期权对利率风险影响的实证分析——基于蒙特卡罗模拟方法

随着利率市场化进程的发展,利率调整越来越频繁,利率波动的幅度也越来越大,隐含期权越来越多地嵌入在商业银行的资产负债项目中,成为利率风险管理的新难题。在识别隐含期权、理论分析隐含期权对久期模型影响的前提下,基于期权调整利差模型,采用了蒙特卡罗模拟方法计算出了隐含期权存在下的有效久期和有效凸度,对比分析了无隐含期权和有隐含期权时的久期和凸度值,显示出了隐含期权对利率风险的影响。