中国银行业监管目标:理论与现实的矛盾

本文通过对银行业监管理论梳理得到监管者应当以实现全社会福利最大化为目标,但是现实中监管者有可能偏离该监管目标。为求证我国银行业监管目标在实践中的实现效果,本文对银行业监管目标问题进行了深入的理论分析并利用哈伯格模型进行了分析测算,结果表明:银行业监管者为维护和增进银行产业利益而偏离了监管目标,银行业监管目标存在着理论与现实的矛盾。     

对证券监管者的监管依据及约束机制

证券监管者也是理性的经济人,证券监管者的行为有可能为了实现了自身的经济利益最大化,而违背了国家利益。因此,有必要对证券监管者加以监管。本文从经济学角度分析监管监管者的必要性,并在此基础上提出,要对证券监管机构建立制衡机制,对监管人员的行为进行监督约束。     

商业行贿监管的博弈分析

文章通过博弈论方法分析商业贿赂行为，对参与各方——中央反腐机构、地方反腐机构和商业贿赂者的最优策略选择。分析了中央反腐机构与地方反腐机构之间的博弈，地方反腐机构之间的博弈，地方反腐机构与商业贿赂者之间的博弈以及中央反腐机构、地方反腐机构与商业贿赂者三者间的博弈。文章认为，降低监管成本，中央反腐机构实施强监管，地方反腐机构实施积极监管是破解转轨经济条件下商业贿赂多发的重要条件。     

俘虏理论及其对证券监管的启示

对政府监管的俘虏理论研究表明在证券监管活动中同样存在大量寻租行为,因此,有必要强化对监管者的监管。由于政府及其监管机构的监管行为首先表现为依法行政,而从程序上加以规范容易对监管行为进行控制,故对监管者的监管之关键在于行政监管程序法典化。     

中央与地方关系法治化的制度基础

宪政国家的经验表明,地方自治是中央和地方关系法治化与理性化的制度前提。没有地方自治作为基础,地方往往会陷于"资源越多越不幸"的制度困局。要解决地方事故频发、中央监管不力等长期困扰中国的难题,实现中央与地方关系的法治化,必须实行地方自治与合理的治理分权。如果地方政府不是由地方选民选举产生,地方官员对上而不对下负责,那么地方治理将出现千奇百怪的问题,中央最后必然也束手无策。要有效解决"资源越多越不幸"等制度难题,必须确立以地方选民为主体的民主自治作为规则,中央监督作为例外。为了保证中央法律得到执行,中央可以派遣专员督察各地执法情况,但是中央干预主要应该通过法律手段进行,而非直接干预地方政治、撤换地方官员;地方官员的违法乱纪应通过完善地方民主和法治加以解决,中央主要负责跨区域纠纷的协调和处理,并通过适当的司法审查机制裁判中央和地方的法律冲突。     

土地垂直管理体制与地方政府土地违法行为的博弈分析

作为中国土地管理体制的重要改革措施之一,省级直管和中央土地督察制度的建立对于完善垂直型土地管理体制以及遏制土地违法案件具有重要作用.本文借助一个简单的博弈框架描述了伴随着垂直管理体制中的省级直管和中央土地督察制度的逐步建立,制度的完善对上下级政府在土地监管过程中的行为产生的影响.结果表明,省级直管制度使得省级政府具备了对县市政府的土地违法行为有效的监督与管控措施,但是却难以克服省级政府与县市政府所出现的合谋.而配合中央政府的土地督察制度则可以有效地降低省级政府与县市政府合谋的可能性.     

政府竞争、可信承诺与地方政府行为异质性——基于省际面板数据的经验证据

当前解释中国发展经验的理论中,一个比较成熟的理论解释是地方政府竞争是中国经济飞速发展的推动力,这种竞争由两种机制所构成,一种是财政上的分权,另一种是政治上的集权。地方政府竞争理论隐含了在中央与地方的互动中"中央—地方"间的承诺都是可信的这一条件,所以上述两种机制必定会对地方政府产生强激励。可是这一理论没办法解释地方政府行为的差异性这一现象,而其实这种差异性在纵向的时间维度和横向的空间维度都是存在的,因此探讨地方政府行为的影响因素,弄清楚造成地方政府行为差异性的原因非常重要。通过面板数据分析可得出结论,"中央—地方"间的可信承诺是造成地方政府行为差异的一个重要因素。在中央—地方博弈过程中,中央信守承诺的可能性越大,地方政府越可能按照中央希望的那样成为地方经济发展的扶助者。而"中央—地方"间可信承诺的达成,必须依靠纵向的权力制约。     

论金融科技监管权的本质及展开

我国理论界多将金融科技监管权视为一种斟酌市场因素的行政权，忽视了金融科技监管权的多元特性。我国深受德国等大陆法系行政立法的影响，强调对金融机构行为合法性的监管，但其并不适应于金融科技监管之需求。金融科技监管权缺乏合适的理论支撑，导致实务中陷入“一乱就收、一收就死”的恶性循环。英美立法认为金融科技监管权脱胎于市场自律规则，主张以“金融风险”作为监管客体，这就形成了金融科技监管权与传统行政权的本质区分，监管者与被监管者不再是“命令与服从”的管制关系。相应地，金融科技监管权是以“风险监管”为双方共同目标的特别行政权。基于此，在借鉴先进立法经验基础上，我国应当在既有监管规则框架内引入原则监管理念，形成“规则+原则”的二元风险监管机制，确保我国金融科技监管权“收放自如”，实现法律规范与市场发展之间的平衡与促进。     

公众环境关心、中央环保督察与地方环保支出 ——采用空间双重差分模型的实证分析

地方政府是环境治理的重要行为主体,其环保支出行为不仅取决于地区发展理念和发展状况,而且受到地方政府间竞争关系的影响以及上级政府和公众的监督.基于环境关键词的网络搜索评价公众环境关心程度,并以首轮中央环保督察为准自然实验,采用空间双重差分模型对2012—2018年中国30个省级区域样本的分析发现"地方政府的环保支出强度(...     

环保督察制度的渐进变迁及效力发挥

党的十九届五中全会中提出,要完善中央生态环境保护督察制度.作为环境治理与生态文明建设领域的重要制度安排,环保督察历经“督企”“督政”再到“党政同责、一岗双责”三阶段的制度变迁.回顾环保督察制度变迁历程,不难发现其绩效的发挥很大程度上是源于中央与地方间环境信息结构的变化.中央在地方环境信息的督察主体、内容、获取渠道、反馈方式等方面的转变有效增强了“压力源”、汇聚了“信息流”,并进一步汇合成“问责力”,从而增强了地方环境治理的压力与动力,环境治理绩效得以显著提升.     

财政分权改革、地方政府行为与经济增长

本文将我国财政分权改革、地方政府行为和经济增长纳入到一个统一的框架内,试图对我国的经济增长的制度动力做出合理的解释。本文认为,中国的财政分权改革在实现中央和地方政府经济分权的同时,保留了政治上的中央集权。这种独特的财政分权制度事实上导致了我国地方政府之间竞争的加剧,造成了地方政府间关系的变化,形成了地方政府"为GDP增长而竞争"的竞争态势。这种竞争态势是构成我国经济高速增长的动力之一,但同时也通过对我国地方政府的行为和目标取向的影响对我国的经济增长产生了一些负面的影响。     

论国际证券市场的监管及其合作

经济全球化使证券市场国际化，各国传统的证券监管因其地域性的局限而无法有效防范国际化带来的市场动荡，为遏止国际证券市场的高风险，避免全球范围的金融危机，国际证券组织以及各国证券监管当局纷纷寻求较为统一的监管标准、监管制度，以实现对国际证券市场的有效监管。本文认为，在证券市场国际化的背景下，各国证券监管模式日益趋向于加强集中监管力度，同时加强市场一线监管者作用，监管制度则突出对证券发行、上市、交易等环节的全面监管，并强调持续性信息披露。国际间的合作与协调成为国际证券市场监管的时代要求，有利地推动了国际证券市场统一监管标准的形成及其实施。     

地方“一把手”腐败的影响研究 ——基于十八大后落马市委书记的实证分析

本文根据十八大后落马市委书记截面数据，利用回归模型，对地方“一把手”腐败行为的影响进行检视和评估。研究发现：地方“一把手”廉洁与否直接影响任职地方的政治生态，具有腐败行为的“一把手”所任职的地方，其腐败程度更加严重；具有腐败行为的“一把手”在一个地方的任职工作年限对该地的腐败程度有着显著影响，任职时间越长，对当地领导干部的廉洁从政产生的恶劣影响越大。因此，为消减地方“一把手”腐败的影响，落实对地方“一把手”权力运行的有效制约和监督，在权力的“授予”与“监督”之间保持畅达、平衡和协调，必须建立健全决策权、执行权、监督权既相互制约又相互协调的权力结构和运行机制。     

基于前景理论的银行业行为监管演化博弈分析

本文着眼银行业行为监管内在运行机理,构建基于前景理论的监管当局、银行机构非对称博弈模型,研究双方策略改进的复制动态和演化稳定,得到根除银行机构不诚信问题的4项必达条件和关键因素,运用Matlab仿真分析各因素的影响机理,结合实际得到银行业行为监管的改进策略。结果表明:因有限理性的存在,银行机构不诚信行为难以根除;降低行为诚信和行为监管成本,提升银行机构对监管处罚与社会成本的感知,强化对银行业行为监管的重视程度与监管问责力度,能在突破一定的门槛效应后发挥作用。     

西方监管经济学研究的新进展

西方监管经济学研究目前已经进入第三个发展阶段 ,即监管政治过程的经济学研究阶段。在这个阶段 ,研究主要围绕监管的政治过程分析主要参与者之间的博弈关系 ,博弈的结果将决定要不要监管以及监管到什么程度。监管者能否被被监管者俘虏成为理论研究和实证研究的一个重点     

基于证券监管的创租行为分析及治理机制设计

证券监管机构运用其具有垄断性质的监管权力决定着哪些管制政策施加于证券市场以及证券市场上的资源配置方式,从而创造了大量的租金,使之成为各利益集团寻租的猎物,被受监管者俘虏,导致大量的寻租行为以及创租行为.解决寻租及创租问题的根本办法是制度创新,从制度上规范监管行为,建立对证券监管者的治理机制,一是对证券监管机构的权力建立制衡机制;二是对监管人员的行为进行监督约束.     

城乡发展一体化的逻辑重塑——中央、地方与民众的衔接

城乡发展不平衡、不协调是我国经济社会发展存在的突出矛盾。利用"中央—地方—民众"三层分析法,对我国城乡关系失衡的内在机理进行理论解释,认为"中央政策体制的局限、地方行为的扭曲、村社基础的缺失"共同造就了城乡发展失衡的现实困境。对此,可通过城乡共生式发展的路径建构,地方可持续发展行为的实践,村社共同体的重塑来有效实现中央、地方与民众的互动与衔接,达成十八大所提出的城乡发展一体化目标,塑造"强国家—强社会"的发展格局。     

利润操纵——商业银行改制上市中的财务隐患

本文介绍了在商业银行改制过程中,存在的财务隐患。通过介绍商业银行可能的七种利润操纵方法,明析监管的方向,以警示投资者、监管者和和社会公众。     

公共品供给中地方政府的行为探析

公共品的供给与政府行为,尤其是与地方政府的行为密切相关.当前,我国地方政府对增长的片面追求可能会忽视其公共品主要提供者的角色.政府在地方公共品供给中的"越位"和"缺位"行为、融资的变通行为、中央与地方政府的推诿行为以及地方政府之间的横向竞争激烈等导致公共支出结构的扭曲.地方政府行为出现偏差的制度根源是由于我国现行的财政分权制度、转移支付制度、干部考核制度以及地方公共品供给机制不完善所导致.因此,完善相关的制度是公共品有效供给的关键.     

环境污染中的合谋与监管:一个博弈分析

当前企业环境污染一定范围内蚕食着我国的经济发展成果。中央政府逐步加强环境保护,但是部分地方政府仍然纵容企业污染,某种程度上这与企业、地方政府在环境污染上的合谋行为相关联。本文分析地方政府与企业合谋的形成条件,构建企业、地方政府与中央政府的博弈模型,考察中央政府监管、地方政府与企业合谋行为的影响因素,得到了有利于降低合谋行为发生率的关键政策变量,并为构建有效的环境监管机制提出了相关建议。