中日内幕交易经济犯罪比较与思考

近年来,证券、期货市场上的内幕交易行为已经越来越引起各国和地区的重视和注意。日本证券市场的规模在亚洲占第一位,日本法学界对证券内幕交易的法律规定和刑事制裁在实践和理论上都有所探索,对我们有很强的借鉴意义。中日内幕交易犯罪有很多相似之处,比较分析中日内幕交易经济犯罪,不仅可以准确认定内幕交易经济犯罪行为,同时也对此类犯罪的侦查和防控提供参考。     

论遏制我国证券内幕交易行为的对策和建议

文章论述了我国证券内幕交易行为的不良后果 ,指出了我国证券内幕交易行为立法的现状与不足 ,提出了几点遏制证券内幕交易行为的对策和建议。     

日本证券交易犯罪评析

日本证券交易犯罪评析吉林大学法学院于秀峰日本证券交易法明令禁止证券交易中出现的各种不公正的行为，目的就是从根本上保护广大投资者的合法权益和证券市场的健康发展。在证券交易不公正事件中，成为刑事处罚对象的有许多，比较典型的是行情操纵、内幕交易、损失保证、...     

内幕交易犯罪构成的客观要件

在犯罪构成的四个要件中，犯罪的客观方面包含的内容最为丰富。作为犯罪行为的客观外在表现，它最能反映每一具体犯罪的特色与个性。按照刑法规定，内幕交易罪在客观方面必须符合下列条件：行为人利用自己合法掌握或非法获取的有关证券的发行、交易或者其他对证券价格有重...     

个人信息的刑事保护：法益重述与模式选择

侵犯公民个人信息罪的法益应界定为个人信息安全，以契合该罪的规范保护目的、尊重信息数据规范系统的整体秩序、保护个人信息所蕴含的多元价值，以及指明信息犯罪的治理方向。侵犯公民个人信息罪的适用模式不应采取源自《个人信息保护法》的二阶分级保护模式，因其制度原型不适合作为刑事标准，且其规定对象难以同位阶保护；应采取刑事司法解释规定的三阶分级保护模式，坚持人身、财产安全的单一分类标准，涉人身、财产安全信息的再分类与内容信息，源头信息双重保护策略。在这种模式下，对生物识别信息应采取“阶段规制论”策略，将在样本输入、特征提取和模式匹配阶段检索、生成的个人信息分级认定、合并计算犯罪数量，以遏制不断萌发的信息风险。     

论提供虚假财会报告罪及其刑事立法完善

上市公司大量的财务造假现象表明了我国市场信誉机制的缺失，而市场信誉机制的成功建立则需要培植作为良好信誉载体的公司、企业。我国《刑法》规定的“提供虚假财会报告罪”在应对公司、企业疯狂的财务造假行为时存在着诸多不足。本罪的修订思路需要从结果本位主义转向行为本位主义，通过突出规制对象、增加主要负责人员的重大过失刑事责任、提高刑罚的强度等途径来完善其条文规范。     

对袭警行为入罪的再思考

《中华人民共和国刑法修正案(九)》对规制袭警行为有了新的规定,但仍未单独设置"袭警罪",这依然无法解决大多数袭警行为不能入罪的问题。现阶段袭警事件多发,已经影响人民警察的正当执法,也严重破坏人民群众的社会安全感,更是很大程度上损害国家法治的权威。另外,严重袭警行为这种本来主要侵犯国家公权力的犯罪行为,在实际中却时常要用侵犯公民权利的罪名来定罪处罚显然是不当的。我国目前刑事立法现状恐不足以应对人民警察执法所面对的日益严峻的形势。单独设置"袭警罪"已是势在必行。     

控制公司违规占用从属公司资金行为的刑法规制

现代社会参与市场经济活动的主体——经济人都是理性的、自利的,他们实施各类经营行为的出发点和归宿首先是为了实现自身利益的最大化。正是这一内在利益的驱动,决定他们在做出决策、付诸行动前,必先就决策的收益和成本进行比较。当涉及行为可能违法时,违法成本与违法收益的比较将决定行为的实施与否。近年来,频繁出现的关联交易中控制公司违规占用从属公司资金,已危及从属公司的生存与发展,而现有民事责任的规制作用有限。以对挪用资金罪的适用范围作扩大解释,引入刑法规制,通过加大此类行为的违法成本,可威慑公司资金占用方,使之止步于违法犯罪之前,同时对于关联交易中受损害的从属公司也增添一个法律救济渠道。     

论我国证券市场错单交易监管

证券市场错单交易的监管是我国证券交易监管的薄弱环节,在证券交易操作风险、证券产品的公共性和交易本身的负外部性普遍存在的环境下,滞后的金融监管机制已经不能完全适应证券市场交易方式的发展变化和降低交易风险的需求。光大证券"8·16事件"表明,我国证券市场在前端买入控制机制、盘中交易取消机制、投资者保护机制,以及内幕交易追责机制等自律监管、政府监管和法律监管层面都存在重大缺失,是引发此次事件的根本原因。鉴于此,从限制买入规模、设置异常波动的"断路机制"、强化投资者权益保护机制、完善内幕交易追责机制,以及建设错单交易信息披露机制等方面来完善和协调交易前、交易中和交易后的监管制度,应该成为错单交易监管改革的有效措施。     

资产重组、股价波动与内幕交易——来自中国A股市场重大资产重组的证据

本文运用事件分析法构建了基于"窗口期"的内幕交易研究模型,以中国A股市场2008-2012年度重大资产重组事件为样本研究了资产重组、股价波动和内幕交易的关系。本文不仅验证了重大资产重组中显著存在着内幕交易行为,更重要的是对优化监管资源配置提出了具有鲜明针对性的政策建议。文章发现,加强关联交易和非国有控股上市公司资产重组监管有助于遏制内幕信息散布,同时也验证了2008年加强重大资产重组信息管理的政策取得了明显的效果。本文的创新框架丰富了现有内幕交易文献,具有较强的政策导向性。     

和谐社会视野下刑事立法之出罪与入罪问题研究

出罪与入罪是刑事立法定罪问题的一体两面。在刑法的历史发展中,社会危害性始终是决定行为是否构成犯罪的最基本的标准,社会危害性具有出罪和入罪的功能。＂宽严相济＂的刑事政策是我国在构建和谐社会的背景下确立的基本刑事政策。在宽严相济的刑事政策下,立法者运用刑事立法权确定犯罪圈的活动应当是双向的,既包括入罪,即犯罪化,刑罚化;也包括出罪,即非犯罪化,非刑罚化。刑事立法之出罪与入罪的理论依据在于：刑法的谦抑原则、刑法的人权保障原则和相对罪刑法定主义。     

徐翔:陨落的私募“巨鳄”

正一代私募大佬"跌下神坛",江湖上一直有他的传说,却难见他的踪影。2015年11月1日晚间,新华社报道,泽熙投资管理有限公司法定代表人、总经理徐翔等人通过非法手段获取股市内幕信息,从事内幕交易、操纵股票交易价格,其行为涉嫌违法犯罪,被公安机关依法采取刑事强制措施。自此这位一代私募大佬"跌下神坛"。江湖上一直有他的传说,却难见他的踪影。他逐浪中国股市20多年,留下了"最牛散户"、"宁波涨停板敢死队总舵     

网络暴力的刑法规制困境及应对

网络暴力随着网络技术的发展而呈现出频发的态势,所造成的影响也突破网络空间的限制,产生危害被害人名誉、隐私、生命健康等权利的实质结果。网络暴力属于刑法规制范畴,但由于追责主体难以确定,网络暴力入罪标准界定分歧及现有刑法规定难以涵盖网络暴力行为等问题,导致网络暴力现象不降反增。对此,有必要以积极刑法观、宽严相济为价值基础,在刑事司法层面明确网络暴力行为入罪认定标准;在刑事立法层面考虑修增损害他人名誉罪,从而进一步完善网络暴力的刑法规制。     

证券市场过度反映周期性特点研究--国际市场实证比较

有效市场理论认为,证券价格总是可以充分反映所有信息的变化,证券价格等于其“内在价值”。然而,过度反映作为行为金融学的重要命题和“反转交易策略”的理论基础,对这一假说提出了严峻的挑战。证券市场过度反映对称周期由长到短依次为:中国市场、日本市场、英国市场和美国市场,不同市场对极端坏信息反映的“尖端效率”存在差异。     

民办高等教育的政府规制研究——基于经济学“内部性”规制视角的分析

目前,关于民办高等教育政府规制研究大部分均是从自然垄断和信息不对称的视角进行分析。经济学中“内部性”规制理论为民办高等教育的政府规制研究提供了一个新的视角。由于民办高等教育产业采用的是市场化运作方式,教育产品的特殊性使得民办高等教育市场存在“内部性失灵”,因为这种“内部性失灵”不能通过市场多次交易来解决,政府规制就变得必须。政府规制的重点应集中在提供民办高等教育产品“拥挤点”的信息上。     

论侵犯商业秘密的过失行为可否入罪

过失侵犯商业秘密的行为可构成侵犯商业秘密罪是我国刑法第219条的立法疏漏。但侵犯商业秘密的过失行为入罪并不妨碍科技进步和社会发展;与刑事处罚的谦抑性原则不相抵触;不会造成我国刑法关于经济犯罪基本上限于故意犯罪的立法格局失衡,且不与我国刑法奉行的以处罚故意犯罪为原则、以处罚过失犯罪为例外的精神相背离;国际立法例也不否认侵犯商业秘密的过失行为可入罪。因此,可增设过失侵犯商业秘密罪以弥补我国刑事立法的不足。     

论医疗过失罪与刑的改良

医疗行为具有高度救济性、高度风险性、高度专业性的特性。在类罪设置方面,＂危害公共卫生罪＂的所有罪名应该从＂妨害社会管理秩序罪＂之中分离出来,列入＂危害公共安全罪＂之中。增加医疗机构为＂医疗事故罪＂的犯罪主体,将有利于医疗机构的自律,减少医疗事故的发生。在刑事责任方面,宜设立前科消灭制度,增设资格刑和罚金刑。在刑事程序方面,宜鼓励刑事和解,并设立暂缓起诉制度。     

危害公共卫生罪规制范围的检视与完善——以《刑法修正案(十一)》为中心

危害公共卫生罪的保护法益是公众的生命健康，而不是公共卫生管理秩序(制度),明确其保护法益是进行刑法规制的前提。《刑法修正案(十一)》修改妨害传染病防治罪，扩大该罪的传染病范围，增设行为类型，但是对其构成要件缺乏类型性描述；新增基因科技犯罪，其中非法采集人类遗传资源、走私人类遗传资源材料罪的规制范围符合刑法的补充性原理，非法植入基因编辑、克隆胚胎罪的构成要件缺乏类型性，同妨害传染病防治罪一样容易形成处罚漏洞。对危害公共卫生罪规制范围的完善路径：一是采取例示法，实现妨害传染病防治罪与非法植入基因编辑、克隆胚胎罪罪状的类型性描述；二是合理设置基因科技犯罪的刑法规制边界，权衡好法益保护与自由保障之间的关系。     

程序视角下美国犯罪构成的价值诉求

美国将排除合法辩护这一程序性因素作为犯罪成立条件之一,形成实体与程序紧密结合的独特的犯罪构成模式,因而其犯罪构成的价值不仅蕴涵于实体性的判例或制定法的原则、制度与规范之中,更表现于作为犯罪构成组成部分的程序性要素及其实际运行过程.其中控辩双方证明责任分配制度,体现了美国刑事司法活动对于实质公正的追求;正当程序规则对于刑法价值的深远影响则在于当公民自由与审判公正、社会安全与人权保障发生冲突的时候,美国刑事司法优先选择了对公民自由的保障,体现了个人本位对于国家权力的制约;而辩诉交易使被告人受到的惩罚与其行为的实质危害不相符合,牺牲了实质公正,体现了对于效率价值的追求,反映了美国刑事诉讼的功利性色彩.     

非法引进、释放、丢弃外来入侵物种罪的理解与适用

生物安全作为总体国家安全观下非传统安全的重要组成部分,需要继续织牢织密法网对其进行保护。经历了分散立法和专门立法阶段,我国在外来物种入侵防治方面已经初步形成了“行政-刑事”二元法律体系。近年来,外来入侵物种泛滥,相关案件频发,对生物安全造成了严重侵害,极大地影响了生态文明建设和人类永续发展。对此,《刑法修正案(十一)》增设了非法引进、释放、丢弃外来入侵物种罪对可能引发外来物种入侵的行为进行规制,进一步提升了我国犯罪治理体系的实际效能。在司法实践中,非法引进、释放、丢弃外来入侵物种罪存在具体法益较为单一、构成要件较为模糊和制裁措施不够多元等适用难点。对此,应当通过准确认定行为可能侵害的法益、合理阐释构成要件要素内涵和科学配置多元化刑事处遇措施等方式优化本罪的司法适用模式,切实提升犯罪治理效能。