建立符合市场经济运行规则的独立董事与监事会制度

中国证监会于2001年8月16日发布《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》,指出各境内外上市公司应在2002年6月30日以前,按照指导意见的要求修改章程,聘请适当的人员担任独立董事。据此,我国在上市公司中建立独立董事制度已经是大势所趋。这对完善我国公司治理结构和规范上市公司的市场运作,无疑具有重大的意义。但是由于独立董事制度来源于英美法系国家,与我国的资本结构、法律传统等各方面差异太大,笔者认为照搬英美国家的独立董事制度并不符合我国的现有国情。     

我国独立董事制度存在的问题及对策分析

独立董事制度是一种完善公司治理结构、保护中小股东的有效途径.目前我国的独立董事制度仍然存在许多急待解决的问题.我们必须通过减持国有股、对上市公司董事会成员构成比例进行调整、合理划分独立董事与监事会的权力界限、改进和完善我国上市公司独立董事的选聘机制、建立独立董事激励和约束机制等途径来完善我国的独立董事制度,使其发挥应有的作用.     

我国引入独立董事制度的几点反思

独立董事制度产生于美国,目前被许多国家所效仿。我国《公司法》规定上市公司设立独立董事,证监会于2001年规定上市公司必须设立独立董事。但由于独立董事制度本身的缺陷、我国公司制度的特点和实际国情,目前独立董事制度在我国实行的效果不够理想。因此,我国暂时不宜强制性地规定上市公司必须实行独立董事制度,而应当强化和完善监事会制度,对独立董事制度宜作任意性规定,是否设立独立董事,由公司股东大会决定并载于公司章程中,同时完善具体规定。     

独立董事制度与中国上市公司内部监督机制的完善

独立董事制度和监事会是公司内部监督机制的两种主要模式。笔者认为 ,针对我国上市公司中出现的“监事会虚置”现象 ,我国应在改革监事会的同时 ,引入独立董事制度 ,以完善我国上市公司内部监督机制。     

我国上市公司独立董事制度研究

独立董事是近年来出现在我国的新生事物,它对建立健全的公司法人治理结构起着十分重要的作用.为此在分析独立董事兴起的原因、我国上市公司董事会的人员构成现状及其带来的消极后果基础上,提出建立和完善上市公司独立董事制度的构想.     

华尔街中国概念的致命缺失——再议我国上市公司治理中独立董事制度的完善

文章以探索公司治理的价值追求为视角,通过对国际资本市场中国公司核心竞争力缺失的分析,得出强化公司治理结构,完善独立董事制度的建立不失为有效途径.这一制度的价值核心在于独立董事具有有别于其他董事的独立性,而这一特性和其衍生的特有职权赋予了独立董事在公司治理结构中扮演了重要角色,如何发挥独立董事制度价值,努力化解我国上市公司治理顽疾,现实的摆在我们面前.独立董事制度作为公司治理中重要的监督环节,在世界范围得到了普遍的推广.但任何制度都有其局限性,这一制度引入我国适用至今也出现诸多不足,对此,应总结我国上市公司现有制度缺失,结合自身股权结构等实际情况,在独立董事的选聘、激励机制、问责机制等制度方面加以完善,最终在制度层面上不断规范独立董事制度,为充分实现其在公司治理结构中的应有作用打下坚实的基础.     

我国独立董事制度建设的回顾、反思与探索

在上市公司治理中建立独立董事制度可以说是我国证券市场制度创新中争议最大的一项制度。本文通过对我国独立董事制度建设的历史回顾,就独立董事定位及其独立性、有效性进行了反思和探讨,剖析了质疑独立董事制度的各种观点,提出要正确认识独立董事的使命及其属性,探索建立适合中国国情的独立董事制度。     

现代企业制度对独立董事提出的规范要求

我国上市公司引进的独立董事制度,是建立科学的公司治理结构、避免内部人控制、保护中小股东利益的重大举措。目前,我国上市公司独立董事制度的建立无论在立法上还是在实践上都是刚刚起步,许多方面亟待完善。必须切实从保障独立董事的知情权、完善独立董事的选任与监督机制等方面进一步规范独立董事制度。     

论独立董事制度与我国公司治理结构的完善

我国公司法规定了双层制的公司治理结构,其中由监事会行使监督职能,而实践中在上市公司中已引入了独立董事制度,其职能也是监督,这就存在着两个机构的职能冲突。通过比较研究,笔者认为应在上市公司中废除监事会,强制性采取独立董事制度。在非上市公司中,可由公司自主选择采用独立董事制度或仍采用原公司治理结构。但采用原公司治理结构时,应引进独立监事,并强化独立监事的监督职能。     

我国独立董事制度的现存问题及其完善对策

我国上市公司的独立董事制度在促进企业改革和现代企业制度建设,完善企业法人治理结构,保护中小股东合法权益等方面发挥了越来越重要的作用.但在国家宏观因素、企业微观制度和企业内部运行机制等层面上,我国独立董事制度还存在缺乏健全有效的外部治理环境;独立董事制度与监事会制度的兼容性;独立董事相关制度安排不能协调作用和密切配合等问题.完善我国独立董事制度的对策和建议,健全资本市场制度体系,培育适宜独立董事制度有效发挥作用的外部治理环境;理顺独立董事制度和监事会制度之间的关系,避免双重监督和留下监督空白;改善企业内部独立董事制度运行机制,确保独立董事监督职能的有效发挥.     

独立董事制度的比较与选择

独立董事制度的引入 ,无疑是完善我国上市公司监督机制的一大举措。但在股权较为集中的我国上市公司中 ,建立怎样的独立董事制度才符合国情 ,学者们对此有不同的看法。本文仅就一些国家公司法中的独立董事及其独立性、独立董事的功能定位、独立董事的权利与义务等作比较性的分析 ,同时结合我国实际情况 ,就我国建立独立董事制度的有关方面进行探讨 ,以期推动这方面的理论研究。     

独立董事制度与上市公司治理结构的完善

我国上市公司不规范运作及违规事件不断发生源自公司治理结构的不健全 ,引进独立董事制度有助于完善上市公司治理结构。本文介绍了在我国独立董事的界定与功效 ,分析指出独立董事制度并非灵丹妙药 ,其本身存在缺限 ,并提出改进独立董事制度有效性的几点措施 ,其制度设计还有待我国实践的进一步检验     

完善我国独立董事制度的几点思考

随着独立董事制度的出台,我国的上市公司刮起了一股“独立董事”的旋风。而在英美法系国家,凡股份性质的公司大都设有独立董事,并非只有上市公司才设立独立董事制度。准确把握独立董事制度的发展趋势,成为将其付诸成功的本土化实践的前提。确保独立董事的“独立性”,正确处理好独立董事与监事会的关系以及建立独立董事的利益激励机制、责任机制、监督机制等,形成一套完整的法律制度保障体系是确保独立董事制度有效运作的关键。     

论上市公司独立董事“共同而有区别”的法律责任

责权利一致是上市公司独立董事履职尽责的基础,也是独立董事制度的核心。我国独立董事制度建立之初缺乏清晰定位,导致实践中独立董事法律责任界限模糊,进而引发认识上的分歧。从《公司法》《证券法》相关条款来看,上市公司独立董事“共同而有区别”的法律责任框架体系已经初步形成,通过区分独立董事和非独立董事身份而课予差别的法律责任在证券执法和司法实践中也不鲜见。因此,立足独立董事担责的法理基础,从独立董事主要参与公司治理而非公司经营这一逻辑出发,结合我国《民法典》《行政处罚法》及《公司法》发展的最新材料,从价值、规范和实践层面对上市公司独立董事“共同而有区别”的法律责任的法理、依据及其适用进行分析,不仅有助于推动我国公司法律制度的不断完善,而且还有利于激发独立董事履职尽责的积极性,维护上市公司和中小股东的合法权益,促进上市公司健康持续发展。     

独立董事问题研究综述

随着独立董事制度在我国上市公司中的实施,独立董事理论成为学术界研究的热点问题。通过对近期有关研究成果较为全面的介绍,以期推动对这一理论研究的进一步深化,进一步完善我国独立董事制度。     

对我国上市公司独立董事制度中寻租的思考

发达国家的经验证明,上市公司中实行独立董事制度对于保护中小投资者的利益具有重要意义,尤其是我国上市公司特殊的股权结构和融资结构,更是亟需独立董事制度的建立和完善。对于目前在独立董事制度实施过程中出现的独立董事与公司股东、经营者之间的寻租、设租活动,要以发展的眼光看待,从制度层面进行完善,逐步将问题解决。     

独立董事的监督作用及其相关因素

中国证监会《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》引起各方面对独立董事制度的关注。本文观察了中、美外部董事制度，探讨了影响外部董事发挥监督职能的若干因素，希望能够有助于我国独立董事制度的创新。     

独立董事的作用与完善

近来 ,中国证监会加大了对上市公司违规行为的查处力度 ,众多违规案件反映了我国上市公司在公司治理结构上存在着严重问题 ,这些问题是妨碍证券市场健康发展的症结所在。从 1 997年开始 ,证监会逐步引进了独立董事制 ,虽然目前独立董事制在我国还有许多运行障碍 ,在很大程度上制约了独立董事制在上市公司治理结构中的作用 ,但独立董事制仍将是完善我国公司治理结构的制度保障。     

中国独立董事责任保险的路径选择与制度构建

独立董事对公司负有注意义务和忠实义务,如果其违反义务应对公司承担民事责任.但过重的责任不利于吸引优秀人才充实独立董事队伍,故有必要对独立董事加以保护,独立董事责任保险可以在一定程度上分散责任.在独立董事责任保险的路径选择上,独立董事责任保险应与一般的董事责任保险相区分,以强制保险的形式单独推行.独立董事责任保险制度的法律构造可以借鉴董事责任保险的内容和结构,结合独立董事的特殊性,合理设计独立董事责任保险制度,使独立董事制度的价值功能得以发挥,进而完善上市公司的治理结构.     

独立董事与监事会职能的冲突与协调

目前我国上市公司建立独立董事制度已进入实施阶段,不少公司都已聘请独立董事。但肇始于英美国家的独立董事制度与我国固有的监事会制度存在冲突,又如何协调二者之间的关系呢?本文拟就此问题作初步探讨。 一、独立董事制度评介及我国的选择 独立董事又称外部董事(Outside Director)、独立非执行董事(Non-Executive Director),指具有董事身份,不在公司内担任其他职务,不在公司领取薪酬,同公司没有其它实质性利益关系,能对公司事务作出独立、客观判断的部分董事。