内幕交易罪之规范理论的比较研究——以美、日与中国台湾地区为对象

由于内幕交易行为在外观上与一般的证券买卖交易并无不同,但刑法上却将内幕交易行为当作犯罪来处罚,所以对于其刑事规范理论的依据何在值得探讨。但是因为内幕交易具有内部性,对于内幕人员获知与利用内幕信息的内幕交易行为,在区别究竟属于合法的证券投资与违法的内幕交易时就产生了难点。因此有必要借鉴美、日与中国台湾地区等关于内幕交易罪的刑事规制经验,从立法与司法实践方面来探讨内幕交易罪的刑事规范理论基础,以澄清内幕人员与内幕信息的规制范围与犯罪构成特征。     

日本证券交易犯罪评析

日本证券交易犯罪评析吉林大学法学院于秀峰日本证券交易法明令禁止证券交易中出现的各种不公正的行为，目的就是从根本上保护广大投资者的合法权益和证券市场的健康发展。在证券交易不公正事件中，成为刑事处罚对象的有许多，比较典型的是行情操纵、内幕交易、损失保证、...     

论遏制我国证券内幕交易行为的对策和建议

文章论述了我国证券内幕交易行为的不良后果 ,指出了我国证券内幕交易行为立法的现状与不足 ,提出了几点遏制证券内幕交易行为的对策和建议。     

内幕交易犯罪构成的客观要件

在犯罪构成的四个要件中，犯罪的客观方面包含的内容最为丰富。作为犯罪行为的客观外在表现，它最能反映每一具体犯罪的特色与个性。按照刑法规定，内幕交易罪在客观方面必须符合下列条件：行为人利用自己合法掌握或非法获取的有关证券的发行、交易或者其他对证券价格有重...     

中日传销经济犯罪比较与思考

传销犯罪属于经济犯罪范畴,近年来,在中国十分猖獗,防控传销犯罪因此成为一项重要而艰巨的任务.在日本,传销犯罪被称作"老鼠会","丰田商事事件"是日本战后最大的传销犯罪案件.中日传销犯罪有很多相似之处,比较研究中日传销犯罪,不仅可以预防传销犯罪的发生,同时也对此类犯罪的侦查和防控提供积极借鉴.     

资产重组、股价波动与内幕交易——来自中国A股市场重大资产重组的证据

本文运用事件分析法构建了基于"窗口期"的内幕交易研究模型,以中国A股市场2008-2012年度重大资产重组事件为样本研究了资产重组、股价波动和内幕交易的关系。本文不仅验证了重大资产重组中显著存在着内幕交易行为,更重要的是对优化监管资源配置提出了具有鲜明针对性的政策建议。文章发现,加强关联交易和非国有控股上市公司资产重组监管有助于遏制内幕信息散布,同时也验证了2008年加强重大资产重组信息管理的政策取得了明显的效果。本文的创新框架丰富了现有内幕交易文献,具有较强的政策导向性。     

战后日本经济刑法和经济犯罪研究的演进

经济犯罪是商品经济发展过程中很难避免的一种社会现象。为了减少甚至消灭这种犯罪行为,促进经济健康发展,保障公民生活安定,维持社会稳定,利用法律手段对经济犯罪予以惩罚是必不可少的。规定经济犯罪的法律在日本称为经济刑法。自第二次世界大战以后,日本经济经历了战后的混乱时期(1945—1952年)、重建时期(1952年—60年代末)、高速增长时期(60年代末期—70年代末期)。在这些不同的时期,经济犯罪具有不同的特点。日本学界针对经济发展各个阶段经济犯罪的新情况,提出了相应的对策和理论。公司犯罪理论、“企业犯罪”论、分析法益论及——经济刑法体系化等一起构成了战后日本学界对经济刑法和经济犯罪研究的演进过程。本文对这些理论的代表人物的观点作了述评。     

论我国证券市场错单交易监管

证券市场错单交易的监管是我国证券交易监管的薄弱环节,在证券交易操作风险、证券产品的公共性和交易本身的负外部性普遍存在的环境下,滞后的金融监管机制已经不能完全适应证券市场交易方式的发展变化和降低交易风险的需求。光大证券"8·16事件"表明,我国证券市场在前端买入控制机制、盘中交易取消机制、投资者保护机制,以及内幕交易追责机制等自律监管、政府监管和法律监管层面都存在重大缺失,是引发此次事件的根本原因。鉴于此,从限制买入规模、设置异常波动的"断路机制"、强化投资者权益保护机制、完善内幕交易追责机制,以及建设错单交易信息披露机制等方面来完善和协调交易前、交易中和交易后的监管制度,应该成为错单交易监管改革的有效措施。     

经济犯罪:概念和体系

我打算从第二个问题——体系开始分析本文标题中所提出的问题。正因为尝试将经济犯罪按系统化原则进行分析,才能将概念加以表述和得出其他一些有意义的结论。同其他任何犯罪一样,经济犯罪也可以根据截然不同的特征(犯罪形式、方式方法、犯罪地点等等)加以系统化。但是,在建立不同的犯罪类别的基本体系时,应当运用它们最主要的和最具特色的分类特征。犯罪客体就是这样的特征。然而,B.塔齐指出,今日的经济犯罪体系是建立在另一种经济体系之上的。其建立不是运用涅基别洛夫在60年代初所提出的分类法。这一体系的建立不是依据犯罪客体,而是依据国民经济部门的现有分类法。涅基别洛夫在制定经济犯罪体系时,曾依据几十年间无重大变化的社会主义政治经济学的国民经济概念,他曾将经济犯罪分为下列几组:1.工业生产范围内的犯罪;2.农业生产范围内的犯罪;3.物质流通和日用品生产范围的犯罪;4.一切物质生产范围内可能发生的犯罪;5.自然资源开发范围内的犯罪;6.财经范围内的犯罪。塔齐指出,涅基别洛夫体系依据的不是犯罪客体,所以这一体系将过于琐碎和复杂,因为在国民经济中有几百个部门,因而     

证券市场过度反映周期性特点研究--国际市场实证比较

有效市场理论认为,证券价格总是可以充分反映所有信息的变化,证券价格等于其“内在价值”。然而,过度反映作为行为金融学的重要命题和“反转交易策略”的理论基础,对这一假说提出了严峻的挑战。证券市场过度反映对称周期由长到短依次为:中国市场、日本市场、英国市场和美国市场,不同市场对极端坏信息反映的“尖端效率”存在差异。     

论贪污贿赂案件取证的复杂性

一般说来,贪污贿赂案件同其他案件相比具有很大复杂性,这就给这类案件的取证工作带来许多困难。正确认识这些复杂性,会使我们更有力地打击贪污贿赂案件。 第一,同其他案件相比,贪污贿赂案的证据具有更大的隐蔽性,犯罪分子都是采取隐蔽狡猾的手段进行犯罪活动,企图逃避法律的追究,在我国实行对外开放,对内搞活经济的今天,经济犯罪又出现了许多新的特点,如单一的经济犯罪减少,往往一人犯数罪,案连案、共同犯罪、牵连犯罪、结合犯罪、连续犯罪纠缠在一起;有目的,有计划犯罪行为和官僚主义、渎职行为、不正之风、社会腐败现象等纠缠在一起。这类…     

国有企业职务经济犯罪的成因及预防对策

经济犯罪是刑事犯罪的重要组成部分,也是目前干扰和破坏我国正常的经济秩序的严重问题。近年来,国有企业领导干部经济犯罪的人数日渐增多,犯罪人员的级别也越来越高,犯罪金额越来越大。本文简要分析了当前国有企业职务经济犯罪的特点及成因,探讨了国有企业预防职务经济犯罪应采取的对策。     

新型经济犯罪问题探析

近些年来,在我国市场经济领域,除猖獗依然的传统经济犯罪外,又出现了诸多新的犯罪形式和新兴犯罪形态,对此新刑法做出了新的基本规定。相对于传统经济犯罪,新型经济犯罪有其合理内涵,此类犯罪主要集中于欺诈、营利、技术、破坏及权力型等种类,此类犯罪具有背景的消极性、案件的高发性、形式的多样性、领域的拓展性及构成的特殊性等特点,其产生亦是历史与现实、宏观与微观、内部与外部、主体与客体等方面因素交互作用的结果。要防制此类犯罪现象发生,主要可从经济刑事立法、司法,刑法理论研究以及全面综合防治等方面采取相应对策。     

徐翔:陨落的私募“巨鳄”

正一代私募大佬"跌下神坛",江湖上一直有他的传说,却难见他的踪影。2015年11月1日晚间,新华社报道,泽熙投资管理有限公司法定代表人、总经理徐翔等人通过非法手段获取股市内幕信息,从事内幕交易、操纵股票交易价格,其行为涉嫌违法犯罪,被公安机关依法采取刑事强制措施。自此这位一代私募大佬"跌下神坛"。江湖上一直有他的传说,却难见他的踪影。他逐浪中国股市20多年,留下了"最牛散户"、"宁波涨停板敢死队总舵     

论可罚性的中国语境

可罚性是德日刑法在犯罪构成体系之外对行为的犯罪性评价的一个因素。有学者将其认为是构成犯罪的第四个条件,即构成犯罪不仅要符合构成要件、违法且有责,而且行为还必须具备可罚性。但是也有学者主张从犯罪成立条件的内部对可罚性问题进行解释。日本学者认为可罚性的要素包括客观的处罚条件和一身的处罚阻却事由。而德国学者将后者称为个人的排除刑罚的根据。可罚性是学者对于主要是刑法分则中的一些排除犯罪性的特殊规定的理论总结。中国刑法中也存在着许多免于处罚的规定,但是这些规定主要是在总则中。并且对于这些免于处罚的规定的性质,中国刑法理论上也存在着不同的解释。     

模式构建与罪刑设置——关于我国经济犯罪立法的思考

本文作者认为，当前刑事立法的重心应从治安犯罪向经济犯罪转移。在立法模式上应采取“集中”和“分散”相结合的经济犯罪立法模式，这样有利于既保证刑法典的稳定性，又能较好地在附属刑法规范中实现罪与刑的具体化、明确化要求。在刑事调整和罪刑构置方面，作者指出，应结合当前中国实际，设置宽严有别的构成要件及轻重相宜的刑罚措施，并提出经济犯罪立法的三原则，认为对经济犯罪中违反经济管理、破坏公平竞争规则，而不是直接营利或者并不是以占有财物为目的的经济犯罪尤其需要在立法上加以认真对待     

腐败性质的经济犯罪状况与成因分析

腐败性质的经济犯罪是当代中国社会普遍关注的焦点问题。本文根据国际组织、中国司法和行政机关公布的官方数据对中国的腐败现状做出了客观估量,并在此基础上对腐败性质经济犯罪的特质进行高度概括;探讨了腐败性质经济犯罪的深层次成因。对于全面客观地理解此类犯罪的性质、科学地构筑防治对策具有重要的理论和实践意义。     

股市正热 问题不少

证券市场的形成和发展,是我国改革开放,发展社会主义商品经济的客观需要,它对发展经济,调节市场资金、促进企业技术改造和国家基本建设都有相当重要的意义。如上海1984年成立证券交易所以来,仅1992年1～4月股票累计交易额达90亿元人民币。但是,目前我国的证券市场还处于摸索试验阶段,在其形成发展过程中,还存在不少问题,其中主要有: 1、证券交易市场结构不平衡,证券发行形式比较单一。目前,我国已有60多个大城市设立了经营证券的专门机构,但从其营业状况看,证券的发行规模大,交易流通的规模小;证券买进的多,卖出的少。目前真正挂牌进行股票流通交易的只限于深圳、上     

经济体制转轨与经济犯罪趋势

经济体制转轨与经济犯罪趋势马绍春（杭州大学法学院教授）一、对犯罪情况进行预测的必要性。省青少年犯罪研究会和省刑事犯罪学学会提出，对今后５—１５年犯罪情况进行预测，很有必要，这至少从以下几方面可以说明：１、经济体制转轨的需要。今后５—１５年可以说是社会...     

战后日本青少年的犯罪与非正当行为

战后日本青少年的犯罪与非正当行为［日］千石保何培忠译一、战后日本青少年犯罪与非正当行为概况战后到现在，日本的青少年犯罪与非正当行为，无论在数量上还是在性质上，都发生了变化。性质的变化大致有两点：其一是贫困引发的犯罪与非正当行为，如盗窃以及以伤害、抢劫...