单发线性结构突变对DF单位根检验的影响分析—“Perron现象”的进一步研究

 “Perron现象”是指当真实的数据生成过程为带有结构突变的（趋势）平稳过程时，传统的DF单位根检验易将其误判为单位根过程。本文考虑了水平突变、截距突变、斜率突变以及截距与斜率双突变等四种突变情形下DF统计量的检验功效，推导了前两种突变情形下DF统计量的渐近分布，并对四种突变情形下DF统计量的有限样本性质进行了探讨。本研究是对“Perron现象”的进一步深入分析，也是对DF单位根检验的进一步补充和完善。     

结构突变对KPSS检验水平与检验功效的影响 ——基于有限样本情形的模拟及实证研究

 本文从理论模拟和实证分析两个角度研究了以平稳过程为原假设的KPSS检验在存在结构突变的情形下该检验的有限样本性质，包括实际检验水平和检验功效的分析。结论表明当忽略数据生成过程中的结构突变时，KPSS检验的实际检验水平会发生严重扭曲，从而出现“Perron现象”。本研究针对的是有限样本情形，这不但补充和完善了相关理论，同时对实证分析工作具有很强的借鉴和指导意义。     

具有阶段性趋势序列的单位根检验

大量的经济时间序列具有阶段性发展特征,此时DF(ADF)检验将倾向于接受存在单位根的原假设,甚至将具有断点的趋势平稳过程误判为单位根过程,检验失效。因此,有必要对具有断点趋势的单位根检验做介绍。本文给出了截距项存在断点时t统计量的渐进分布,并介绍了Vo-gelsang和Perron提出的基于DF检验形式之上的AO单位根检验方法。     

含有变结构点的面板循序检验方法研究

针对含有变结构点的面板数据易产生"伪单位根"现象,提出面板循序检验方法:首先给出检验模型和检验步骤,其次通过Monte Carlo模拟得到检验统计量的临界值,最后结合我国各地区的GDP数据进行实证分析.研究发现:中国GDP数据为带有结构突变的趋势平稳序列.     

内生结构突变下的突变点确定方法与单位根检验研究 ——基于残差平方和最小值确定突变点的比较分析

 对于内生突变情形下的单位根检验,突变点的确定方法会影响到单位根检验的功效,不同方法在确定突变点位置时的表现也不尽相同。本文首先评述了几种常用的突变点确定方法及相应的单位根检验,然后对基于各类回归式残差平方和最小值确定突变点的方法进行了比较分析,本文所设数据生成过程有别于已有研究,并首次考虑了依据可行广义最小二乘（FGLS）估计来确定突变点。在此基础上,还对比分析了几种不同突变点确定方法下的单位根检验功效和实际检验水平。结论显示,依据FGLS残差平方和最小值得到准确突变点的频率最高,且在AO模型下据此进行Perron检验具有较高的功效且不会发生较大的水平扭曲。     

单位根的秩检验及其应用研究

 本文系统研究了单位根检验的三种非参数秩检验统计量：RDF检验、得分秩( )检验与逆得分秩( )检验，推导了逆得分秩的分布。然后运用Monte Carlo模拟给出了各种秩检验的临界值，将秩检验与传统检验的优劣进行了比较，并将这些方法应用于我国货币需求函数各变量月度序列的实证检验。Monte Carlo模拟和实证应用的结果表明，秩检验与传统单位根检验方法相结合可以发现序列中的非线性特征，这将有助于对时间序列特征的深入分析。     

面板数据的单位根检验与增长收敛

人们在对时间序列进行回归时,往往会进行单位根检验,但是人们很少对面板数据回归时进行单位根检验,无论从理论还是实证方面,这往往会导致伪回归,使得回归结果无效。随着越来越多的面板数据的出现,面板数据的单位根检验正成为经济分析中的标准工具,单位根的理论与应用逐渐为人们     

分位数单位根检验的有限样本绩效及其应用

利用蒙特卡洛模拟方法,在不同的数据产生过程下比较了分位数单位根检验与传统的ADF和PP单位根检验的绩效。研究发现:当误差项服从正态分布时,传统单位根检验与分位数单位根检验的检验功效相差不大,前者甚至略优于后者;但当误差项服从t分布时,分位数单位根要优于传统的单位根检验。在此基础上,采用中国商品价格指数(增长率)数据,给出分位数单位根检验的实例应用,实证结果显示中国商品价格指数具有非对称的惯性特征。     

对新中国以来物价走势的实证分析

现有文献中,一般假定数据生成过程(DGP)无结构变化.然而,剧烈的外生冲击(如金融危机、体制变化等)可能导致DGP具有结构突变.有鉴于此,Perron(1989)提出了结构突变的单位根问题:他运用结构变化的单位根检验,发现美国宏观经济变量时间序列数据大部分为结构突变的趋势稳定,这一结论与Nelson和Plosser(1982)的结论部分相逆.在Nelson和Plosser认定的13个含单位根的变量中,有10个为结构突变的趋势稳定,由此引发了结构变化的单位根和协整问题,Perron的发现也因此被称为Perron现象.     

我国GDP序列的单整性再检验

传统的单位根检验程序通常存在较严重的检验水平扭曲,会给研究人员带来误导.为此文章采用一种可靠性较高的单位根检验程序再次对我国GDP(1952～2004)序列的单整性进行检验.结果表明,改革开放的国策引起了我国以当年价格表示的GDP序列单整性的变化:1952～1977表现为一阶单整:1978～2004表现为二阶单整.     

DF(ADF)检验式参数OLS估计量的分布研究

文章在构建DF(ADF)单位根检验的完整理论分析框架的基础上,利用渐近分布理论和泛函中心极限定理,对情形V的检验式中参数OLS估计量的极限分布进行了全面系统性的研究.总结了DF(ADF)单位根检验式参数统计量的分布特征,并对教据生成过程未知的时间序列的单位根检验步骤提出建议.通过这些研究,试图完善已有的单位根检验理论;同时对计量经济学研究和应用提供新的理论支持.     

中国矿产企业对外投资的宏观经济影响因子实证检验

文章在直接投资宏观理论的基础上,以我国的出口、银行利率、汇率、人均GDP和固定资产投资为主要解释变量,采用1990～2008年的中国矿产资源企业对外投资统计数据对我国的对外矿产资源企业直接投资进行实证分析,通过单位根检验、协整检验、格兰杰因果检验、脉冲响应及方差分解分析等研究中国矿产资源企业对外投资的决定因素及内在关系,得出影响我国矿产资源企业对外直接投资的宏观因素主要为GDP、利率和汇率。其中GDP对矿产资源企业对外直接投资有最为显著的正向影响,国内利率对矿产资源企业对外直接投资也存在正相关性;汇率对矿产资源企业对外直接投资则呈现负相关的关系。     

中国经济增长与能源消费关系研究——基于中国30省市面板数据的实证检验

通过将能源引入生产函数建立三要素生产函数模型,利用最新发展的面板单位根,面板因果检验和面板协整方法对能源消费与经济增长重新进行了经验检验,面板单位根检验表明能源、GDP等都为一阶差分平稳变量;Granger面板因果关系检验结果表明能源消费是经济增长的因,而经济增长并不是能源消费的因,如果能源供应减少1%,经济增长将下降0.498%。     

货币流通速度的趋势稳定研究——基于弹性傅里叶单位根检验的实证分析

不同国家的货币流通速度在不同的经济发展阶段呈现出不同的趋势。传统的单位根检验忽视了货币流通速度本身可能存在的非线性趋势,将货币流通速度视为非平稳单位根过程。利用弹性傅里叶单位根检验方法,重点针对剔除了非线性趋势的货币流通速度时间序列,选取较有代表性的11个国家,对这些国家的货币流通速度时间序列进行实证分析。研究结果表明,多数国家的货币流通速度是非线性平稳过程,实证结果进一步支持了货币政策有效性的结论。     

个体协整条件下面板单位根检验统计量性质研究

 本文通过蒙特卡洛模拟试验，研究了个体间的协整关系对面板单位根检验统计量分布、实际检验水平及检验功效的影响。结果显示：个体间协整关系个数和协整向量均对检验统计量分布产生影响；同时，如果忽视个体间存在的协整关系，继续运用个体间无协整关系条件下检验统计量的临界值进行面板单位根检验，各检验统计量实际检验水平将严重失真。     

时间趋势平稳性检验的带宽选择及其影响

本文将基于最小化两类错误的概率选择带宽的思想引入KPSS检验。文章通过蒙特卡罗仿真实验,对基于最小化均方误差和最小化两类错误概率的KPSS检验的有限样本性质进行了比较;并对中国季度实际GDP对数序列的平稳性进行了检验。结果表明,基于最小化两类错误概率的检验比基于最小化均方误差的检验有更大的水平扭曲,但前者也有更大的检验势;并且在误差项自回归系数小于等于0.5的大多数情形下,基于最小化两类错误概率的检验有更好的有限样本性质;中国季度实际GDP对数序列是带漂移的单位根过程。     

检验式设定错误对时间序列单位根检验小样本性质的影响

首先对单位根检验的两类常见的数据生成系统进行比较，然后利用蒙特卡洛实验研究了时间序列单位根检验式的设定问题。研究发现在利用DF检验和DF-GLS检验进行时间序列的单位根检验时，检验式设定错误直接影响着检验结果，尤其在推断时间序列是趋势平稳过程还是有时间趋势项的随机游走过程或有二阶时间趋势多项式的随机游走过程时，检验式的错误设定很容易将趋势平稳过程误判为非平稳过程。     

联合p值综列单位根检验的扩展及其对中国股市的弱有效性检验

一、引言从现存文献可以看出,综列(panel data,或译为面版数据)单位根检验已成为近期计量经济理论与应用研究的前沿领域之一。我们知道,标准的非平稳检验是针对总量时间序列的单位根检验,而综列单位根检验则是将多个观测对象即横截面单元组合而形成面版数据的综列单位根检验,由此导致了实现这种检验方法论的特有困难:如横截面单元是否相关、同质或异质性、N和T趋于无穷大的次序等,均会影响到检验统计量的构造和渐近分布。从应用的角度看,综列非平稳性不仅是大多数经济或金融数据的基本特征,更重要的是,综列单位根检验的应用范围显著扩大。…     

中国股市与国际股市的协整关系研究

股票市场是市场经济条件下最重要的资本市场。本文根据2005年～2008年期间中国股票市场与国际主要股票市场的每日收盘数据．运用单位根检验与协整检验分别对上海上证综合指数与香港国企H股指数、恒生指数、道琼斯指数和纳斯达克指数之间，深圳成份指数与香港国企H股指数、恒生指数、道琼斯指数和纳斯达克指数之间的是否存在协整关系进行了实证分析，从而研究我国股票市场是否与国际股票市场接轨。     

我国社会保障最优规模研究

文章利用柯布—道格拉斯生产函数、ADF单位根检验、EG两步法协整检验对我国的社会保障中的财政支持的最优规模进行研究,并做出实证分析。最后得出结论,政府的财政支出结构和财政支出额度,对我国社会保障的可持续发展及其制度的建立会产生深远的影响,并对我国社会保障的财政支出应占我国总财政支出的比例进行测算,提出我国社会保障财政支出的政策性建议以供我国政府决策者进行参考。