炒股是智慧头脑的博弈

理财、炒股如今早已成为平常百姓的热点话题，手里的存款多了谁都不想让钱贬值，看到退休的婆婆六十多岁的年纪，每天乐此不疲地往股市跑，还要翻阅证券报纸研究政策信息充电，我也开始跃跃欲试地研究起“股票为何物”，怎么样炒股？     

炒股是智慧头脑的博弈

理财、炒股如今早已成为平常百姓的热点话题,手里的存款多了,谁都不想让钱贬值,看到退休的婆婆六十多岁的年纪,每天乐此不疲地往股市跑,还要翻阅证券报纸研究政策信息充电,我也开始跃跃欲试地研究起"股票为何物",怎么样炒股?我带上身份证,到证券公司开通了     

名人炒股也疯狂

英国女王买什么股票?英国首相布莱尔炒股是盈是亏?美国总统布什炒股能获知内幕消息吗?飞人乔丹、车王舒马赫炒股也像在赛场上一样风光吗?名人炒股,风格各异,有的大胆,有的保守。股市有风险,名人炒股也有赚有赔。     

信任

有个人喜欢上了炒股,一开始,他总是赔。炒股的人总爱互相交流心得体会,后来他发现有一个老股民的眼光很独到,提到什么股票什么股票就涨。他按老股民的提示去买的股票,都涨了,最后他赚了大钱。他把那个老股民视若神明,佩服得五体投地。可没想到的是,那个老股民却赔得一塌糊涂。一问才知道,那个老股民对别人讲的战术,他自己却从来不敢用。     

炒股购物法

我喜欢炒股，老婆喜欢购物。我炒股投入的资金很少，纯粹是玩，老婆所谓的购物也是以逛为主，很少出手。我们各有各的爱好，彼此倒也相安无事。每次我的股票涨了，她就会替我算账，然后要求我陪她上街购物。所购物品价值视股票上涨幅度而定。     

你是炒股那块料吗

正如果有颗后悔药,你会怎么用?一位因股市而戚戚然的"小媳妇"给出的答案是别炒股。她在《假如当初不炒股》的网文中,一口气道出了7个假如,哭诉着股票被套给生活带来的改变和落差。2011年A股报收2199.42点,累计下跌21.68%,居全球主要     

炒股要当“机”立断

老公会炒股,两年前正式投身股海,他沉着冷静,分批分次地买了几只股票,他认为:作为一位理性炒股者,不仅需要丰富的专业知识,而且也需要良好的操作策略。他常说:炒股要当‘机’立断,买入和卖出时间是赚钱的关键所在。他每天认真分析大盘、政策等等,毫不怠懈。     

一种基于网页剪辑的信息推荐系统

基于网页剪辑方式设计了一种信息推荐系统,该系统包括网络爬虫、网页分析器、爬虫控制器、信息推荐器,根据用户感兴趣的关键词列表通过电子邮件将剪辑发送给用户,使其得到更满意的推荐信息.     

夜半惊梦炒股病袭击众股民

"股市要震荡,我得去卖股票了!"睡梦中醒来的佟先生穿上衣裤准备出门,猛然发现外头仍是黑漆漆的一片,低头看表:才半夜3时40分,不由哑然失笑——佟先生只是被"炒股病"折磨的股民之一。自称已经有点"神经质"的佟先生说:"说实话,自从加入了炒股大军,钱没赚多少,可人已变得有点‘神经质’了,,随时都在担心行情大变,很多事都提不起兴趣,生活已被炒股弄得变形了。"的确,股市的火爆正在严重地影响着我们的生活,不少股民都跟佟先生一样,被股市影响了生理和心理健康,多多少少成了"股市症候群"患者。医学专家指出,在大牛市行情下、在全民炒股的氛围中,无论是股民还是准股民都容易作出"利好"的从众判断,认为炒股赚钱,很少有人去直面风险,因此,眼下的社会已经出现了一种群体性心理疾病:"股市症候群"。     

基于UML的开放式基金投资股票管理系统设计

本文研究了开放式基金投资股票的业务流程,全程采用面向对象思想分析、设计并实现了开放式基金投资股票系统。使用面向对象程序设计语言delphi8.0和WinForm的C/S模式实现系统。经过真实数据的测试,系统达到了预期要求。     

融资融券、股价响应速度与异质性

融资融券制度借助融资融券交易提升股价对于市场信息的响应速度并增强异质性,从而提高股票的定价效率。基于所构建的计量检验模型,利用2010年3月31日至2019年12月31日A股市场的交易数据,分析了我国融资融券对于股价响应速度及其异质性的影响。结果发现：在总体上,两融交易的实施及其逐次扩容能够提升标的股票价格对于市场信息的响应速度,却不能使其异质性显著增强;分工具比较来看,牛市中融券交易对于股价响应速度及异质性的提升效果明显强于融资交易,而在熊市中两者对于股票价格异质性的提升作用均会消失;如果缓解非对称性约束,则尽管融券交易对于股价异质性提升没有帮助,却能进一步增强其响应速度。为此,应持续扩大两融标的范围,加强投资者教育,逐步缓解非对称性约束,从而提高股票市场效率。     

上市企业社交媒体信息发布内容与其股票交易量的关系研究

对142家标普500成分企业在Twitter上发布的信息进行语义分析, 将其分为企业形象提升类信息与非形象提升类信息, 实证分析了两类信息与企业股票交易量之间的相关关系, 并检验了两类信息之间的交互作用, 研究发现: 企业形象提升类信息有效地提高了投资者的感知价值, 降低了信息不对称程度, 与股票交易量之间呈显著的正相关关系; 非企业形象提升类信息多为中立信息, 过多地占用了投资者处理企业形象提升类信息的注意力资源, 不利于降低信息不对称程度, 显著地削弱了企业形象提升类信息与股票交易量之间的正相关关系, 并且与股票交易量之间呈显著的负相关关系.     

中国股指期货与股票现货市场的日内信息结构研究——基于交易和非交易时段的视角

为探索我国股指期货与股票现货市场的日内信息结构,本文从交易和非交易时段出发,研究了沪深300指数期货与沪深300指数现货市场日内交易和非交易信息之间的信息传递路径、传递方向及其影响程度。实证结果显示:除现货下午交易信息外,上午交易和下午交易之间不具有必然的预测关系,而价差修正项却存在一定的预测作用。现货隔夜信息对期货上午交易与现货午休信息对期货下午交易均具有预测能力;期货隔夜信息对现货上午交易也具有预测能力,而期货午休信息对现货下午交易的预测作用并不存在;且与午休信息相比,隔夜信息对日间交易的影响更大。期货提前交易对股票现货日内交易与期货延迟交易对股票现货市场隔夜的收益及其波动均具有显著的预测能力,相对而言,延迟交易对股票隔夜的影响力要大于提前交易对股票日内交易的影响力。     

证券交易信息的属性与产权归属

根据公共物品理论,证券交易信息是介于公共物品与私人物品之间的俱乐部物品,具有消费的非竞争性和受益的非排他性。因此,将所有信息均质的认定为公共物品,主张将交易信息纳入公共领域的观点是不能成立的。明确交易信息的产权归属是保障信息安全,有效应对信息侵权的前提和基础。赋予证券交易所享有交易信息的产权,不仅符合效率的原则,也是我国证券法的应有之义。     

基于密集实时数据处理的交互式高频交易系统

金融高频交易系统,即程序化自动交易系统,是指利用计算机高速处理能力获取高频交易中的价格变化模式,并通过分析实现价格变化模式获利。随着信息技术而飞速发展,近年来交易平台呈现多元化发展,使高频交易越来越普及。针对高频交易系统的原理,采用系统分析的方法和现代软件理论和技术进行高频交易系统设计,构成基于密集实时数据处理的交互式高频交易系统,并通过运行结果验证了方案的可行性。     

基于交易量模型的中国股市信息不对称研究

股票市场是典型的信息不对称市场,而交易量被认为是私人信息具体化的代理变量,对交易行为的研究,有助于分析交易者之间信息的差异。基于交易量模型的LMSW检验表明,中国股市的信息不对称程度随着股票资本规模的增加而增大,这与美国的实证研究结果正好相反,造成这一差异的原因就在于中国上市公司较低的信息披露质量。     

上市公司信息披露的重要性与投资者权益保护

真实、准确、完整的信息披露是证券市场生存和发展之本。是投资者进行证券价格判断的重要依据．也是上市公司必须履行的法定义务。近年来，中国股市经历了从牛市到熊市的大起大落．随着上市公司的增多．投资者对上市公司的信息公开越来越关注。主要从信息披露的原理及相关法律规定．论述上市公司信息披露的重要性与投资者权益保护的关系，及对促进社会稳定与和谐的重要意义。     

融资融券对股价特质性波动的影响研究

以2010年3月31日融资融券交易系统在沪深两市正式开通以及标的股票的四次扩容为背景,选取2008年9月1日至2015年8月31日融资融券标的股票的相关数据,采用二元线性回归模型,Fama-French三因子模型,GARCH 模型,双重差分模型等,从金融市场微观结构的视角,研究融资融券交易对中国沪深两市股价特质性波动的影响以及产生这些影响的作用机理.研究发现:标的股票的股价特质性波动能够在一定程度上被融资融券交易所抑制,并且这一现象是由于融资融券交易降低了标的股票的噪音交易,提高了标的股票的信息传递速度而产生的.以上发现表明,融资融券交易能够使标的股票特质性波动中所包含的信息效率得到一定程度上的提高.     

中国股市流动性深度日内模式——基于马尔科夫调制泊松过程模型

针对已有流动性深度日内模式的研究数据受异常事件污染的局限,基于马尔科夫调制泊松过程,构建了交易量分离模型,该模型可分离交易量中的异常交易量.进一步以交易量为流动性深度的代理指标,研究了中国股市的流动性深度日内模式.研究发现：异常交易量确实对我国股市的深度日内模式有影响;由于对信息的敏感程度不同,不同规模股票的深度日内模式不同,对信息敏感的中、小市值股票具有W型模式,而对信息相对不敏感的大市值股票呈U型模式;由于不同市场走势下,投资者对市场信息的敏感程度不同,我国股市深度日内模式受市场走势的影响,牛市时,深度日内模式呈U型,而熊市时,深度日内模式呈W型.     

交易制度对中国股票市场效率的影响——基于涨跌幅限制的实证研究

通过对波动溢出假说、价格滞后发现假说和交易阻碍假说的实证分析,可以回答涨跌幅限制究竟是促进了市场的效率,还是降低了市场的效率这样一个问题。实证研究结论表明,涨跌幅限制对市场效率产生了负作用,降低了市场的信息效率。涨跌停限制加剧了股票市场的波动性,推迟了价格的发现,并阻碍了交易的进行。而且,由于我国没有卖空机制的存在,证券市场对涨停限制有过度的反应,在对市场效率的阻碍上,涨停限制比跌停限制产生更大的影响。