中国失业风险动态预测——基于联立方程模型的实证

基于我国31年的历史数据,采用联立方程模型对我国的失业风险预警问题进行研究。首先建立失业风险预警的经济模型,对我国1978-2009年的各内生指标进行静态预测,其次建立了基于ARMA模型的失业风险动态预测模型,最后给出2012-2015年各指标的警情值和综合警情值,以配合政府的宏观调控政策。     

MIDAS模型与EQW模型预测精度的比较——以资产价格的经济增长效应为例

深入剖析混频数据模型（MIDAS）的内部结构,推导出MIDAS模型与传统同频率EQW模型的区别与联系,并且证明EQW模型参数估计的偏误,在此基础上,进一步结合多种不同形式的权重函数,推导出MIDAS类模型非线性最小二乘估计方法的具体机理及理论演绎过程,并且以资产价格对中国经济增长效应的样本内预测为例,对MIDAS模型的精度进行了实证检验。实证结果表明:多元EQW模型的拟合效果及样本内预测精度均低于最优滞后阶数下ExpAlmon-AR-M-MIDAS模型,ExpAlmon-AR-M-MIDAS模型能够提取更多高频解释变量的有效信息。     

长三角地区金融风险的区域差异性与动态预警研究

基于金融风险的形成机理,挖掘影响长三角地区金融风险的主要因素,将其作为风险监测对象,并利用极限边界分析(EBA)模型建立以风险因素为指标的Ologit动态预警模型,选取存贷款比例、证券交易和保险增长率、地区银行机构信贷总额生成长三角地区金融风险压力指数,以上海、江苏、浙江、安徽2006年1月—2020年9月数据为样本,运用门限自回归(TAR)模型对金融风险压力指数进行风险等级划分,研究发现:(1)长三角三省一市金融风险的影响因素存在差异,但股票市场的发育程度对各省市均呈现显著效应;(2)动态Ologit模型检验发现长三角不同省市风险影响机制和路径存在差异,上海市前三个月的金融风险压力值对其下一月份的金融风险压力呈现弱正向效应,江苏省前三个月的金融风险压力值对其自身的正向效应并不显著,但浙江省和安徽省下一月份的金融风险压力值分别对其上一月份的值会起到一定的"熨平"效应.未来9个月的金融风险预警结果显示,构建的Ologit动态预警模型的大类分级预警精度较高,能以较大概率捕获中等警情和重大警情.     

房地产泡沫预警系统的建立研究

通过分析房地产泡沫预警系统中警情、警源、警素、警兆、警限、警度等组成要素,选取黑色预警、红色预警、黄色预警、白色预警和绿色预警的一般预警方法以及恰当的预警指标,提出了房地产泡沫警情分析和预警,以及利用预警结果并结合专家的对于整体经济形式的专业判断对房地产泡沫的发展趋势进行的预测。     

审计合谋的预警视角：舞弊公司的异常财务特征

审计合谋隐蔽性很强,极难被监管机构发现,经济后果十分严重,事先预警意义重大。根据证监会2002—2008年做出的上市公司财务舞弊处罚公告,选取合谋样本并配以正常样本进行实证研究。从财务困境、财务异常波动和财务舞弊三个视角选取变量研究审计合谋的舞弊公司财务特征,以这些变量进行非参数检验获得的显著变量为基础,采用主成分分析法预警审计合谋,可以获得较高的预测准确率。研究表明,除了财务舞弊,从财务困境、财务异常波动这两个新视角得到的异常财务特征变量为审计合谋的预警提供了更加丰富、有效的分析指标,提高了预警的可靠性。     

中国油菜产业风险预警研究——基于BP神经网络

根据风险预警体系的一般组成结构,分析了油菜市场风险预警体系的组成。从油菜籽供给与需求的因素以及宏观经济、国家政策与国际市场等影响油菜籽市场价格的因素出发,以油菜籽收购价格的波动率作为油菜产业市场风险预警的警情指标,构建了中国油菜产业市场价格风险预警的指标体系。运用BP神经网络分析1990-2007年的样本,对油菜产业风险预警进行实证研究,验证了利用BP神经网络构建的风险预警模型具有实用性和可行性,从而为中国油菜产业风险预警构建了一个有效的模型。     

减少破损蛋的综合措施

(1)鸡本身措施:蛋壳质量以及蛋壳强度大小与遗传、代谢、病理学因素和生物学因素有关。高产鸡比低产鸡的蛋破损率低,褐壳蛋比白壳蛋低;同时随着鸡龄增长,蛋重不断增大,蛋壳随着蛋重增大而逐渐变薄,使蛋壳破强度降低,因此鸡龄愈大,破损率愈高,鸡蛋破损率与产蛋时间有一定关系,上午产的蛋蛋壳质量比下午产的蛋要差些,因而破损率高些。(2)     

基于时变高阶矩NAGARCHSK-LSTM模型的中国碳排放权价格预测

有效的碳价预测有助于碳市场以较低成本解决环境问题,实现碳排放减少的目标.现有研究忽略市场不对称和极端因素对碳价的时变高阶矩冲击关系,预测准确性存在质疑.基于碳价非对称性、极端冲击敏感性强以及时变波动等专属特征,构建新的机器学习碳价预测模型NAGARCHSK-LSTM.研究显示,NAGARCHSK-LSTM模型能有效捕捉碳价时变高阶矩特征,碳价预测精度和鲁棒性均优于其他基准模型,特别是模型长期预测优势得到验证.研究为投资者研判市场行情、开展价格分析提供技术手段.     

投资者信心和中国宏观经济波动——基于MIDAS混频模型

将投资者信心指数引入MIDAS混频模型之中,可以考察新冠疫情背景下投资者信心对于中国宏观经济波动的影响。基于投资者信心指数和“三驾马车”对我国季度GDP增长率进行预测,通过实证发现:引入投资者信心指数的MIDAS混频模型在预测精准度方面和基准模型进行比较,预测精准度高于未加入投资者信心的模型,均方根残差比值更小;在多元MIDAS混频模型之中,加入投资者信心指数的回归模型对我国GDP的实时预报和短期预测结果更加稳定,可为决策者提供更加精确的参考区间;宏观经济的波动对投资者信心指数变化反应,和投资、消费和进出口相比是最灵敏的。这为定量追踪宏观经济波动提供了一个新的视角。     

基于行业细分的上市公司经营失败预警研究

依据文献本文构建了一套包括17个指标的经营失败预警指标体系,根据2001-2005年上市公司的财务报表数据,采用Logistic回归,在区分制造和非制造两类行业基础上建立企业经营失败的预警模型。研究显示,分行业预警模型不仅总体预测精度高于混合行业模型,而且犯一类错误的概率明显低于混合行业模型,大大降低预测风险,具有较高的推广价值。     

现金流量预警指标视角下的BP神经网络模型实证检验研究——来自2007—2012年沪深两市ST公司的数据分析

文章针对现金流量指标的国内外研究动态,从财务危机预警角度构建现金流量预警指标体系;并选取2007年-2012年沪、深两市A股79家ST公司及79家非ST公司作为训练样本,用样本公司被ST前1年、2年、3年的数据对指标进行筛选,将BP神经网络模型预警结果与样本的实际结果进行比较。研究结果表明：BP神经网络模型t-1年、t-2年、t-3年的预测精度依次下降,但t-3年财务预警模型对训练样本的预测精度仍能达到79．22％,对检验样本的预测精度也能达到78％。     

供应链企业转向供需网企业的预警建模研究

以实体属性模型为参考数据源构建评价指标体系,以Agent(智能体)作为智能预警的建模方法,针对企业向供需网转变的目标问题建立了基于3种警情的软实体的Agent预警模型,并着重对该模型中的评价算法、预警规则的设定及其运行流程进行了研究.     

基于灰色GM(1,n)模型的河北物流货运量预测

在分析河北省货运量影响因素的基础上,提出了基于灰色关联分析的灰色GM(1,n)预测模型。在国家统计局指标分类基础上,将河北省货运量影响因素分为国民经济、固定资产投资和房地产、对外经济贸易、能源、运输和邮电、社会消费六类18个指标,采用灰色关联分析法对18项指标与河北省货运量进行相关性分析,根据灰色关联系数与排序,筛选灰色GM(1,n)预测变量,减少预测模型输入工作量,计算模型参数。通过对河北省1993—2012年货运量实例分析表明,该预测方法具有运算快、精度高的优点。     

养鸡十大秘诀(外一条)

(1)多孵雌鸡秘诀:选蛋端圆的鸡蛋孵出的多是雌鸡,反之,蛋端尖的多是雄鸡。(2)快速阉鸡秘诀:300500克的公鸡,每只喂五味子和白胡椒各13粒,500克以上的公鸡,每只可喂五味子和白胡椒各15粒,半岁以内     

基于灰色GM(1，n)模型的河北物流货运量预测

在分析河北省货运量影响因素的基础上，提出了基于灰色关联分析的灰色GM(1,n)预测模型。在国家统计局指标分类基础上，将河北省货运量影响因素分为国民经济、固定资产投资和房地产、对外经济贸易、能源、运输和邮电、社会消费六类18个指标，采用灰色关联分析法对18项指标与河北省货运量进行相关性分析，根据灰色关联系数与排序，筛选灰色GM(1,n)预测变量，减少预测模型输入工作量，计算模型参数。通过对河北省1993—2012年货运量实例分析表明，该预测方法具有运算快、精度高的优点。     

财务预警指标拓展研究探析

财务预警指标选取的质量,直接影响到预警模型的建立和预测结果的准确性.已有的研究变量选取的随意性较大,灵敏性和时效性较差,较少考虑非财务指标和与财务失真相关的指标.指标的选取应该遵循完整性、最小性、相关性、敏感性等原则,指标体系中除了偿债能力、发展能力、盈利能力等财务指标外,还应包括公司治理、股权结构、企业文化等非财务指标.把财务失败指标和财务失真指标结合起来,构建综合指标预警模型,才是解决财务预警问题的根本之道.     

中短期时间序列的经济预测模型

通过引入Fourier级数和ARMA(n,n-1)模型,建立一种用于中短期时间序列经济预测的新模型。在该模型中,利用曲线拟合来剔除时间序列的趋势,利用Fourier级数来分析季节变动,利用ARMA(n,n-1)模型来处理不规则波动。最后,用一个算例说明模型的可行性。     

C_(2n)和它上的两条割线构成测地图的两个性质

给出包含最长圈是 C2 n(n≥ 2 ,n∈ N )的测地图中 ,C2 n和它上的两条割线构成图的两个性质     

商业银行信贷风险预警系统研究

:本文采用信号法确定商业银行监测预警指标 ,建立商业银行信贷风险预警系统 ,对商业银行整体经营进行风险预警监测 ,并选用灰色预测方法预测信号指标的发展变化趋势及规律 ,更有效地发挥预警系统作用     

我国经济增长预测研究新探——基于分类变量的扩散指标法

基于分类变量的扩散指标方法是在Stock and Watson所提出的扩散指标法的基础上,利用变量之间的相似系数先对变量进行聚类分析,根据各变量的相似程度的大小分为几个变量子集,然后分别从变量子集中提取扩散指标.应用基于变量分类的扩散指标方法对我国经济增长的预测结果表明,同扩散指标法相比,该方法更加充分利用了原始数据中的有用信息,预测精度很高,因而是对经济增长进行预测的另一种有效方法.