资本监管约束下银行行为调整的动态特征分析

本文考虑巴塞尔协议Ⅲ对银行行为调整的影响,选用国内40家资本充足率达标的商业银行作为研究样本,以2007—2015年为样本期,建立联立方程组检验资本监管硬约束对银行资本、风险和绩效调整的短期效果。实证结果表明：资本监管要求的提高未能降低银行的实际风险,当面对资本监管压力时银行的主要应对策略是增加资本而非降低资产风险,资本充足的银行有更强的风险承担激励。超额贷款损失准备记入二级资本导致资本充足率和核心资本充足率表现出不同的调整特征。经济下行期货币政策的逆周期调控有助于银行通过增加“分母”平缓信贷风险的顺周期波动,但同时也增加了银行资本调整的难度。     

商业银行风险的实证检验

自次贷危机以来,全球银行业进一步加强了资本监管.但资本监管与银行风险的关系一直是理论与监管实务所关注的焦点.文章以1994年以来全经济周期的数据为考察对象,实证分析了资本监管以及商业银行上市后现代企业制度对银行风险行为的影响.实证结论是监管当局对资本充足率要求的提高能够有效降低银行风险,特别是2004年《商业银行资本充足率管理办法》的出台对于降低银行风险发挥了非常积极显著的作用.     

国有商业银行资本充足率现状及提高途径

银行的资本充足率在一定程度上代表银行抵抗风险的能力,如果银行的资本充足率不足,就有可能影响银行的稳定性。世界著名银行的资本充足率都比较高,如花旗银行和美洲银行两大巨头的资本充足率都在12%以上,瑞士信贷银行甚至接近20%(19.1%)。而我国国有银行的平均资本充足率仅为5.7%(江其     

资本和流动性双重约束下的商业银行风险承担

随着银行业进入资本和流动性双重约束阶段,两者之间存在的冲突和矛盾可能导致银行行为机理发生变异.本文基于2006-2014年我国36家商业银行的微观数据,采用联立方程模型实证检验了资本和流动性双重约束下我国银行业的风险承担行为.研究结果表明:资本变动与商业银行风险承担变动之间总体上存在显著的负相关关系;流动性变动与银行风险承担变动之间也呈显著的负相关关系;银行会根据上一期的资本、流动性与风险承担反向调整本期水平,三者均存在内生的稳定性.有鉴于资本和流动性双重约束下银行风险承担行为的变异,资本约束与流动性约束的合成效应应该纳入银行监管框架调整的考虑范围.     

上市商业银行同业业务的风险承担影响实证研究——来自面板工具变量法的证据

深入考察商业银行发展同业业务对银行风险承担水平的影响,以同业净资产/总资产综合衡量同业资产负债业务扩张净效应,基于面板工具变量,运用2SLS回归估计方法,进行实证检验,结果发现:同业净资产占比增加显著提高了商业银行风险承担水平;商业银行风险承担水平随着银行杠杆水平、股权集中度、不良贷款率的提高而增加,但随着资本充足率、资产规模和存贷款占比的提高而降低。"高风险高收益假说"没得到实证检验;上市商业银行发展同业业务的风险承担影响机制:同业业务期限错配和高杠杆运作方式,增加了商业银行总资产收益率波动率,从而降低商业银行单位风险收益和单位风险的资本要求,提高了商业银行的破产风险概率,最终增加了银行风险承担水平。     

境内上市银行资本充足率的现状与对策

作为商业银行核心竞争力基本要素的资本充足率,是指资本与加权风险资产的比率,它不仅是银行从事正常经营活动的保证,而且是银行防范和抵御风险的最后屏障。为提高资本充足率,我国政府近年来采取了降低所得税税率、财政注资和剥离不良资产等一系列资本金补充措施,然而截至2004年     

公允价值计量模式的变迁及其对银行风险监管的影响

文章从公允价值角度出发,界定了我国银行资本充足率研究中公允价值的定义;度量公允价值的方法,公允价值计量模式的变迁及其对银行业的影响。研究表明:可通过外部市场、信贷周期的缩短、银行资产员债表的变化及资本监管的亲周期诸方面影响资本监管的行为。     

逆周期资本监管、监管压力与银行信贷研究

本文主要考察我国银监会在2013年实施的逆周期资本监管对银行信贷的政策效果,政策前后可以视为一个典型的“准自然实验”,构建了双重差分模型(DID)进行分析.研究结果表明:①逆周期资本监管政策的实施,不仅提高了监管压力较大银行的信贷增长,而且还降低了监管压力较大银行的信贷风险.说明了逆周期资本监管政策的逆周期操作效果显著.②逆周期资本监管政策实施后,因逆周期资本监管对风险权重的不同影响,监管压力较大银行在信贷结构中更侧重于抵押贷款、长期贷款和个人贷款.研究结论为我国开展逆周期资本监管提供了重要的理论基础.     

国际资本流动、货币政策对银行风险承担影响的实证检验

文章系统分析了国际资本流动背景下货币政策的商业银行风险承担渠道,运用2008-2015年商业银行微观面板数据,并采用系统GMM估计方法进行验证.结果表明:数量型和价格型货币政策调控对风险承担意愿和行为都具有显著影响,外汇储备变化对银行风险承担存在显著的正向影响,国际资本流入会提高银行承担风险水平,反之亦然.     

资本监管新政对中小银行的影响

2011年4月银监会正式发布了被业界认为"中国版巴塞尔Ⅲ"的《中国银行业实施新监管标准指导意见》,推出四大监管工具,全面提升资本充足率、拨备率等各项监管指标。资本充足作为商业银行经营的核心内容,资本监管新政对银行业提出了更为严格的资本要求,因此建议中小银行采取加强资本约束管理、加快业务结构转型等应对措施,建议监管政策对地方性银行进行差异化监管、对中小银行实现二次升级给予政策支持等。     

货币政策和资本账户开放对商业银行风险承担的影响

文章运用GMM模型实证检验了货币政策和资本账户开放对我国商业银行风险承担的影响,以及货币政策对商业银行风险承担的影响是否会因资本账户开放程度的不同而有差异.结果显示:货币政策越宽松,或者资本账户开放程度越高,商业银行风险承担越多;货币政策对商业银行风险承担产生的影响会因资本账户开放程度的不同而有差异,资本账户开放程度越高,货币政策对商业银行风险承担的影响越大.     

我国商业银行贷款定价影响因素的实证检验

文章运用2002~2010年我国13家全国性商业银行9年的面板数据,用平均贷款利率作为因变量,用资金成本、违约风险水平、银行相对规模、资本充足率、贷款集中度、银企信息不对称程度作为自变量,分别运用混合数据OLS模型、固定效应模型和随机效应模型实证检验了我国商业银行的贷款定价影响因素,发现除资金成本、违约风险水平与我国商业银行的贷款定价水平具有显著正相关关系,而其它自变量对贷款定价的影响都不显著。     

我国金融风险防范措施简析

金融风险是一定量金融资产在未来时期内预期收入遭受损失的可能性。宏观金融风险是指对经济、社会、政治的稳定产生重大的全局性影响的公共风险。 测评金融风险的指标体系 我们选择如下9个指标作为测定金融风险的指标体系:银行坏账率、资本充足率、税前资产利润率、GDP增长率、消费品物价指数、负债率、短债率、M /GDP、 2贷款余额/GDP。 结合东南亚1997年金融危机表现,国内外学者比较公认的测定标准为:⑴银行的资本充足率不应低于8%。⑵银行的不良资产占其总资产的比例不能高于10%。　⑶一般当年度价格指数上涨超过4%时就认…     

中国商业银行操作风险的度量

为了增强银行的抵御风险能力,新巴塞尔协议提出在银行监管资本估计中应包含操作风险资本金,然而因为数据和模型等方面的原因,导致准确估计操作风险资本金绝非易事.文章采用Monte Carlo模拟技术,同时考虑到操作风险损失数据的不完整性,利用损失分布方法来度量我国商业银行操作风险,该方法能够让银行操作风险资本金的估计变得简单、容易,且具实际可操作性.     

经济政策不确定性、银行信贷行为与风险承担关系的实证

文章利用2007—2017年我国22家上市银行的平衡面板数据,考察了经济政策不确定性对银行信贷行为的影响以及银行风险承担水平的调节作用。结果表明,经济政策不确定性与银行贷款增长之间存在显著的正向关系,进一步研究表明,经济政策不确定性对银行信贷的影响受到银行风险承担水平的正向调节作用,经济政策不确定性使得银行风险预估水平发生偏差,进而造成风险资产对银行信贷的约束机制失效。     

我国银行业市场约束机制研究

一、市场约束的定义 随着巴塞尔新资本协议将市场约束与政府监管、自我监管并列为有效银行监管的“三大支柱”,近年来对银行监管中市场约束的研究层出不穷。简要来说,银行监管的市场约束是指银行的利益相关者出于对其自身利益的考虑,借助银行和有关社会中介机构的信息披露,关注银行的经营情况和风险水平,并根据其自身掌握的信息和对这些信息的判断,     

拓展商业银行中间业务的策略

随着我国利率市场化进程的逐步推进,激烈的竞争使银行存贷款利差大幅度缩减,依靠传统存款业务获利空间变小.而且,目前我国商业银行尤其是四大国有商业银行,坏账多、资本充足率不高.解决问题的根本出路,在于银行能够找到新的盈利点.     

动态条件下基于VaR的银行资本优化模型研究

本文建立了动态条件下包括操作风险在内的基于VaR的银行资本优化模型.模型研究表明,银行在VaR报告期末如果出现例外,违约仍然有可能发生并且银行的资本对于覆盖相应的罚金是不充足的.在动态条件下,银行监管当局的力度越大,客观上会促使银行持有更多的资本要求.     

全流通条件下中国上市银行资本成本的估算

以<商业银行资本充足率管理办法>的资本分类为基础,将商业银行资本划分为权益资本、债务资本和混合资本三类,给出确定三类资本的估算模型,使用加权平均资本成本、剩余收益等模型对全流通条件下实行股权分置改革的五家银行三类资本的市场价值、资本成本进行了详细估算.     

世界1000家最大银行排名与统计分析

一级资本是衡量银行资本充足状况和银行资本实力的关键指标。国际清算银行巴塞尔银行监管委员会于1988年通过的《关于统一国际银行的资本计算和资本标准的报告》确定了一级资本对风险资产的比重不低于4%,鉴于其合理性、科学性和可操作性,得到世界各国银行监管机构的普遍赞同和广泛采用,被认为对现代商业银行风险控制具有很强的现实意义。本文以国际权威刊物英国《银行家》提供的原始统计数据为材料,对原始数据进行了深度的加工、整理和计算,对金融危机下世界银行业发展的特点和趋势进行了综合详细的比较、分析和研究,并提出了我国银行业存在的潜在风险。