Copula函数的非参数核密度估计

Copula函数包含了变量的边际分布和变量间的相关结构两方面的信息.用Copula函数可以很灵活地构造相关结构和边际分布不同的联合分布函数.Archimedean Copula函数在金融市场分析中很有用.在用Copula理论建模的过程中有一个很重要的环节是参数估计.文章采用对边际分布不作具体假设的非参数核密度方法来估计Archimedean Copula的参数,并用实证说明方法的有效性.     

动态生产函数及其应用

一、问题的提出Cobb－Deuglas生产函数曾广为引用作为宏观或微观生产函数的估计方程式。称为欢的齐次式，因为当时称为固定报酬的生产规模。此时它说明生产要素Kt和Lt参与生产活动，根据它们的边际生产力而获得的报酬，产出对资金的弹性和产出对劳动力投入的弹性为常数，即投入     

基于copula函数的行业平均收益相关结构的实证分析

针对现有信用风险组合模型中在违约相关结构建模中存在的问题,文章提出了以行业平均收益为系统风险因素、基于copula函数的信用风险组合建模框架.在此框架基础上,利用由我国资本市场数据构造的行业平均收益序列,对行业平均收益的边际分布和相关结构进行了实证分析;并在现有偏分布的基础上,提出了一种新的偏分布构造方式来为GARCH(1,1)模型中的残差建模.     

金融资产投资组合的风险度量研究

文章在运用TGARCH模型过滤金融资产的波动时变性和杠杆效应之后,利用半参数GPD模型刻画了每一个资产标准残差的边际分布函数,并用Copula函数连接各个边际分布函数建立了联合分布函数。样本内、样本外检验结果表明:该模型能够较好地度量市场风险,可达到理想的风险管理效果。     

再保险策略下的理赔总额近似分布研究

短期聚合风险模型中,关于保险公司总损失(理赔总额)分布的研究非常丰富。而对于在一定再保险策略下,原保险人与再保险人理赔总额联合分布的近似问题,可先采用平移伽马分布来估计原保险人和再保险人理赔总额的边际分布,再运用椭圆型连接函数(Copula)刻画其相关性结构。     

基于Copula函数的金融时间序列模型述评

结合当前Copula函数及其应用的热点问题,着重评述了基于Copula函数的金融时间序列模型的应用。鉴于利用Copula可以将边际分布和变量间的相依结构分开来研究这一优良性质,在设定和估计模型时便显得极为方便和灵活。从模型的构造、Copula函数的选择、模型的估计以及拟合优度检验等几方面展开阐述和评价,介绍了Copula模型在金融领域中的几类应用,并对Copula理论和应用的新视角进行了展望。     

生产函数的公理化演绎

生产活动是经济运行过程中的重要环节，在研究生产活动规律及生产者在生产活动中的决策行为，及建立宏观或微观经济模型过程中，进行生产活动的数学描述，构建生产函数都有其重要意义。一、生产函数的一般定义生产函数，是指在物质生产过程中，反映生产要素投入量的组合与产出量之间依存关系的数学表达式。若设Y为产出，Xi（i=1，2，...，n）代表n种投入要素，则生产函数的一般表达式为：在宏观经济增长模型中，人们通常仅考虑劳动力L、资金K与科学技术三方面因素对经济增长的影响。并且，一种广泛的观点是，把科技水平看作生产要素的扩大…     

加权平方损失函数和MUNEX损失函数下一类分布族参数的Minimax估计

文章考虑一类分布族:F(x;θ)=1-[g(x)]θ(A≤x≤B,θ>0),其中g(x)是关于x单调递减的可微函数,且g(A)=1,g(B)=0,在加权平方损失函数和MLINEX损失函数下,得到了参数的Bayes估计和Minimax估计.     

我国人力资本投资效率及其影响因素的实证分析

文章以随机前沿函数为理论模型,选取教育资本和健康资本作为生产要素构造人力资本投资的Cobb-Douglas生产函数.假设技能培训、人口迁移、居民经济状况、对外贸易和制度变迁对人力资本投资效率存在着显著的影响并建立技术非效率函数.根据我国2004～2009年数据,对我国人力资本投资效率及影响因素进行了实证分析.     

基于量化潜在GDP的中国经济新常态解读

文章在测算我国资本存量的基础上,采用状态空间模型与生产函数法相结合的方式,对我国1978-2014年的潜在GDP进行估算.分析了各生产要素的产出贡献比、要素产出比、边际产量的变化趋势,从供给面对我国经济新常态进行解读.研究表明:中国经济正处于“新常态”与“旧常态”交替的过程中,资本边际产量下降、劳动年龄人口增长缓慢、TFP增长率下降是中国潜在GDP增长率下降的主要原因;资本收入替代劳动收入已成趋势,并有进一步深化态势;中国企业在新常态背景下普遍面临盈利水平下降,运营成本上升的困难;中国宏观经济调控政策将逐步从需求面的管理转向侧重于供给面的调控.     

中国制造业资本边际收益率的行业差异分析

以全要素生产率是平滑增长为前提,选择C-D生产函数和超越对数生产函数,采用似不相关回归方法,从要素配置效率的边际收益均一化角度计算了我国制造业18个行业的资本边际收益率.得出我国各行业的边际资本收益率在90年代中后期有一个下降的过程,在21世纪初有一个比较明显的提升;同时也出现了行业之间差异的发散和资本的过早深化,使得资本更加集中于钢铁、建材、化工等资本密集型行业,经济向效率缺失的方向发展.     

基于要素贡献视角的中国棉花生产增长路径研究

在对我国棉花投入结构变动趋势分析的基础上,选用C-D和拟超对数两种生产函数模型,利用1990～2010年12个棉花主产区的棉花生产面板数据,对中国棉花生产要素报酬差异进行了计量分析.分析结果显示:技术进步已是中国棉花增长的重要源泉,且因地制宜地推进棉花生产机械化是棉花技术进步的主要方向.     

人口增长与经济增长:基于非规模报酬不变技术的分析

文章以C-D生产函数为例,说明了非规模报酬不变技术的索洛模型仍然存在稳定状态.该稳定状态下,总资本和总产出以相同速度增长,但增长速度不等于人口增长率.人均资本和人均产出增长特性则与规模报酬性质有关.如果技术具有规模报酬递增性质,人口增长也能通过资本积累引起人均资本和人均产出的增长;反之,如果技术具有规模报酬递减性质,人口增长则会通过资本积累引起人均资本和人均产出的减少.     

基于Pair-copula方法的高维相关结构模型的构建

文章在Bedford、Cooke、Joe的工作基础上,利用条件独立的简单构造模块(pair-copula)对多元数据进行建模,模型方案是将多元密度函数分解成一系列pair-copula,为copula理论在高维下的应用提供理论基础,并给出在该模型下进行参数估计的算法.     

时间序列ARFIMA模型的贝叶斯预测分析

ARFIMA模型是时间序列分析理论体系中的一个新领域,其模型结构比较复杂.本文系统地研究了时间序列ARFIMA(p,d,q)模型的贝叶斯预测问题,给出了模型的似然函数形式,构造了模型参数的先验分布;根据贝叶斯定理严密地推断了参数的后验边缘分布密度函数,建立了贝叶斯ARFIMA模型预测的基本程序,并且进行了实证研究分析.     

对数Weibull分布的数字特征

文章提出了一个新的寿命分布——称为对数Weibull分布.针对该分布研究了它的密度函数、失效率函数的图像特征,同时讨论了对数Weibull分布k阶矩的存在性.     

异方差混合转移分布模型的谱分析

文章通过将自回归模型的谱分析推广到异方差混合转移分布模型的谱分析,导出了自协方差函数的递推关系式及计算谱密度的＂三步算法＂,从而解决了这类模型的谱分析问题,并进一步讨论模型在一些常见情形及自协方差函数满足一定条件下,谱密度的具体表达式。     

一种新的寿命分布:三参数威布尔—泊松分布

文章提出了一种新的寿命分布:三参数威布尔—泊松分布WP(λ,m,β),研究了该寿命分布的密度函数和失效率函数的图形特征.     

超越对数生产函数的半参数变系数估计模型

提出超越对数生产函数的半参数变系数模型，利用Profile方法给出产出弹性函数系数的局部加权最小二乘估计，并利用非参数条件自助法对有限样本的近似分布进行模拟，给出相对精确的广义似然比检验。规模报酬约束下中国1953--2008年的实证结果拒绝超越对数生产函数模型假设，产出弹性不可简单线性化而是对数劳均资本的非线性函数，时变资本弹性表现为倒U型变化趋势，时变劳动力弹性表现为U型变化趋势。     

基于能源边际产出的中国产业结构调整研究

运用计量经济模型和生产函数研究了中国产业结构与能源强度的关系,并从能源边际产出的角度研究中国产业结构调整.研究结论表明,第三产业和第二产业相比具有能源消耗少,节能见效快的特点;第三产业能源边际产出值最高,三次产业能源边际产出将趋于一致.基于此提出当前应尽快按照能源边际产出进行产业结构调整;尽快完善能源价格形成机制以遏制能源边际产出低的产业的快速发展,使能源消费向边际产出高的产业流动.