排序方式: 共有122条查询结果,搜索用时 15 毫秒
31.
基于随机波动性模型的中国股市波动性估计 总被引:17,自引:3,他引:17
采用动态随机波动性模型实证研究了中国股票市场的波动性. 通过基于马尔可夫链蒙
特卡罗(MCMC) 模拟的贝叶斯分析方法,较好地估计了随机波动性模型中的参数与波动性序
列. 基于中国股市数据进行的实证结果表明,与ARCH 类模型相比,随机波动性模型能更好地
描述股票市场回报的异方差和波动性的序列相关性. 相似文献
32.
股权结构对新股价格影响的实证研究 总被引:1,自引:0,他引:1
本文以股权结构与公司价值的基本理论和信号传递理论为基础提出了以股权结构来判断新股发行定价和上市首日市场定位合理性的观点,并通过实证分析对我国新股价格对公司内在价值反映的程度进行了检验,认为新股价格反映公司内在价值的观点是值得怀疑的,并揭示了深层次原因。 相似文献
33.
基于分布拟合法的VaR估计 总被引:9,自引:0,他引:9
本文提出分布拟合法来估计金融市场风险的VaR,分布拟合法通过求取与样本数据最佳拟合的统计分布函数,克服了传统分析方法在估计VaR时所要求的正态分布假设的缺陷.道琼斯指数、美元/英镑和美元/日元数据的算例表明,分布拟合方法提高了估算精度. 相似文献
34.
本文采用上证180的100只典型个股为样本对上海股市开收盘的波动性进行了实证研究,实证结论表明我国股市开盘回报的波动性显著大于收盘波动性。本文进一步对影响波动性的因素进行考察,认为开盘方式和开盘交易过程中释放的私人信息是造成上述现象的重要原因,因此着重从信息的代理指标-交易量的角度考察回报的波动性的差异。 相似文献
35.
36.
37.
38.
金融危机-理论与模型 总被引:5,自引:0,他引:5
王春峰 《天津大学学报(社会科学版)》2000,2(3):171-177
从理论角度介绍了国际经济学界关于金融危机的三类理论模型第一代危机模型指出,危机的根源在于宏观经济基础变量的恶化或扩张的货币政策与固定汇率间的不协调;第二代模型指出,政府的经济政策和公共政策导致经济中存在多维平衡点,而自促成因素使经济从好的平衡点转移到差的平衡点,危机具有自促成性质;新一代金融危机模型则跳出了货币政策、汇率体制、财政政策、公共政策等传统的宏观经济分析范围,着眼于金融中介的作用,指出金融中介是金融全球化环境下金融危机的根源. 相似文献
39.
应用无套利分析方法和二叉树方法对退保期权进行了定价,使用数值方法得到了中国市场的三次多项式利率期限结构模型,并应用以上结果建立了基于利率风险的久期缺口免疫模型,并使用保险公司实际资产负债数据对模型效果进行了检验。 相似文献
40.