深沪股指收益率波动研究

文章选取沪、深两市1991年1月1日至2005年2月18日的股票指数作为样本,运用EGARCH(1,1)模型,研究指数日收益率波动的性质特征,并探讨了不同阶段股市对利好消息和利空消息的反映。结果表明:不同阶段的指数收益率序列具有结构特征,各阶段沪、深两市指数收益率均与滞后一阶高度相关,且两市指数收益率均具有信息不对称效果。     

对我国GDP两种测算结果差异的原因分析

世界各国为了能够进行经济规模(通常用GDP总量)的国际比较,一般选用相同概念的GDP指标,采用汇率法换算成相同的货币单位和用购买力平价(PPP)法剔除各国价格水平差异,从而进行物量比较.目前在国际统计理论界,对这两种方法孰优孰劣的问题已基本形成共识.     

SNA关于金融工具核算方法的修订

 在联合国统计委员会确定的SNA修订问题清单中提到了若干金融工具核算的修订问题，修订后的SNA在2008年2月召开的联合国统计委员会第39届会议上公布。1993年SNA修订版主要对回购协议，雇主养老金计划，雇员股票期权，不良贷款，互助基金、保险公司和养老基金的留存收益，与指数挂钩的债务工具和非人寿保险等金融工具的核算方法，根据各国多年来的统计实践经验进行了适当的修订。本文参考国际国民经济核算工作组提出的SNA修订全套综合建议，对金融工具在1993年SNA和1993年SNA修订版两个版本中的核算方法进行介绍和比较，揭示了1993年SNA修订版中关于金融工具核算方法的变化，并总结了1993年SNA修订版对金融工具核算方法进行修订的特点。     

基于可变参数的FCI构建与实证研究

通过构建包含利率、汇率、房价、股价、货币供应量和第二产业增加值比重共六个指标的FCI,以具有可变参数特征的状态空间模型为基础,拟合具有可变权重的FCI。实证结果显示:FCI在样本期内的拟合效果基本符合经济现实,用于指示金融松紧程度和经济运行方向的功能明显,2005年第3季度、2008年第3季度和2011年第3季度等时段的金融形势最为紧张,2004年第2季度和2011年第1季度的金融形势最为宽松。     

基于MFS的金融机构部门分类研究

随着经济全球化步伐的加快,尤其是中国加入GDDS后,按照有关国际准则对金融机构部门进行科学的分类是货币与金融统计国际接轨的一个基本保证,与MFS等国际准则比较,我国的金融机构部门分类还存在着一定差异,本文重点分析了差异产生的主要原因,结合国际准则中金融机构部门分类的特点,提出了我国金融机构部门分类改革的基本思路和建议方案。     

价格指数的质量调整方法及决策过程

要使所计算的价格指数只反映纯价格变动,需要对调查项目进行质量调整.质量调整的主要方法有显式质量调整和隐式质量调整.进行质量调整首先需判断项目的规格特征是否发生了变化,进一步判断项目质量是否发生了变化,然后再选择具体的质量调整方法.     

金融稳健统计监测的国际准则

金融稳健统计又称金融稳定统计,是指通过一系列统计指标来监测一个国家金融体系的运行状况,反映金融体系的风险和脆弱性,从而发现金融运行中存在的问题,为防范和控制金融风险尤其是防止金融体系的崩溃,提高金融体系的稳健性提供支持.     

金融相关比率的统计界定与分析

一、金融相关比率的统计界定金融相关比率FIR(Financial interrelations ratio)又称金融相关系数,它是指金融资产与实物资产在总量上的关系,即某一时点上现存金融资产总额与国民财富的比率。金融相关比率是由美国经济学家雷蒙德W·戈德史密斯在研究金融发展和经济增长之间的关系中提出的,他认为一个国家的金融发展状况要以金融结构去衡量,金融结构是一国的金融上层结构,一国的经济基础体现在     

金融系统复杂性问题研究述评

复杂性科学研究在国内外方兴未艾,从复杂性角度去审视,金融系统具有非线性、非周期性、动力系统性、初值敏感性和自组织等一系列复杂性表征,是一个开放的、动态的复杂巨系统。20世纪80年代中期以来,研究金融系统复杂性应用比较广泛的理论主要有混沌理论、分形理论、标度理论和突变理论等源自自组织非线性动力学、热力学领域的相关理论;在金融系统复杂性建模方法上,以主体建模（ABM）思想为指导,进一步提出了复杂适应系统（CAS）理论,基于“主体”设定一些“规则”运用计算机建模,对主体之间的复杂交互作用进行着重考察,克服了传统建模方法的诸多缺陷;在实证研究方面,主要分析了金融市场的时序分布规律和市场异象特征。但是,现阶段金融系统复杂性的研究仍有着明显的局限性,存在较大的进一步研究的空间。