自然灾害影响黑龙江垦区粮食生产波动性的分析及评价

自然灾害是影响粮食产量的最直接因素,运用黑龙江垦区1983-2012年的粮食产量和自然灾害数据,分析垦区近30年来自然灾害与粮食产量变化情况,并利用统计分析软件SPSS19.0对数据进行相关性分析,结果表明:粮食产量与成灾面积成显著负相关,灾害对黑龙江垦区的粮食生产具有明显的制约作用。最后,提出防治自然灾害、增加粮食产量建议。     

内蒙古牧民增收存在的问题及政策保障研究

一、内蒙古牧民增收存在的问题(一)内蒙古牧民收入增速趋缓且波动较大与内蒙古农民收入相比,从绝对数来看,内蒙古的牧民人均纯收入一直高于农民人均纯收入,而且增长速度也相当,但往往不会连续三年高于或低于农民的增长速度.因此使牧民人均纯收入一直保持领先地位.但牧民人均纯收入增长不稳定,时而很高,高于20％,时而低为负数;而农民收入的增长较为稳定,呈现持续稳定增长的趋势.其中从2001年开始连续3年牧民收入的增长幅度低于农民.所以,牧民收入增长速度趋缓以及增长的波动性较大影响了牧民持续增收.     

中国商品期货市场波动性研究

在金融领域中,波动性一直是个非常重要的方面,其对资产定价、投资组合选择及风险管理起着极其重要的作用,而且波动性也是直接影响金融市场稳定性的重要风险因素,普遍受到各国政府的重视。本文利用GARcH（1,1）和EGARCH（1,1）模型对中国商品期货市场的波动性进行研究,试图寻找发现我国商品期货市场运行机制和风险控制具有启发意义的结论。     

水利欠账，非西南一地之弊

旱涝灾害多发,本是中国这种季风性气候的显著特点。西南地区也不例外,受孟加拉湾季风的波动性影响,很容易发生春旱现象。古人早就根据经验总结出要“未雨绸缪”的训诫,然而后人并未时刻铭记在心,践行的往往是“事后诸葛亮”的作风。面对西南地区罕见的大旱灾,农业水利不修这一并不新鲜的问题又一次闯入公众的视野。     

股指期货上市对现货市场的影响——来自中国的实证研究

文章运用EGARCH、多元GARCH、GRANGER非因果性检验、CHOW断点检验等计量经济方法,检验了股指期货上市对股票市场波动的效应、对现货中外联合动态关系的影响、期现之间的先行-滞后关系以及股指期货交易行为对现货波动的影响。研究表明,股指期货的引入加大了现货市场的波动,外生的波动事件通过期货交易,加大了现货市场的波动,引入股指期货后,中外股市的联合动态关系有显著改变。     

融券交易对股市稳定性、流动性影响的文献综述

融券交易制度是成熟金融市场中的一项基本制度,它对股市的健康发展有着重要作用。本文重点阐述了不同学者关于融券交易对股市波动性、流动性影响的观点。     

资产链中的股票可交易过程模型研究

资产链是指在金融创新的推动下,金融资产形态及其价值不断演变和深化而构成的逻辑路径.基于资产链的思想,股票的可交易过程不仅包括可流动过程,还包括可波动过程,时变流动性条件下的可流动过程模型显示可流动价值是股票换手率的函数,其表现与资金的时间价值类似,内在价值不变前提下的可波动过程模型则将可波动价值表示为美式期权,受股票的预期波动率、持有成本和投资者对波动性期权的心理预期时间的共同影响,但与股票的初始价格无关.     

基于广义双曲线分布的人民币汇率波动性研究

针对人民币汇率的波动性问题,运用广义双曲线分布,对2006年1月4日到2015年7月24日美元兑人民币汇率的波动特征进行实证分析。研究认为,人民币汇率不仅具有显著的“尖峰厚尾”特点,而且具有波动的非对称性和集群性特征,同时发现GH分布能较为准确地描述和呈现美元兑人民币汇率收益率波动状况的分布情况。     

高管层权力、股权薪酬差距与企业绩效研究——基于《上市公司股权激励管理办法》实施后的面板数据

使用2006年《上市公司股权激励管理办法》实施以来,首次宣布实施股权激励计划的上市公司2006—2010年的非平衡面板数据,以企业绩效水平和企业绩效波动性为切入点,实证研究高管层权力、股权薪酬差距与企业绩效之间的关系。研究发现:(1)高管层权力增大会显著加大股权薪酬水平和股权薪酬差距;(2)高管层权力对提升企业绩效水平有显著的正面效应,但同时也加大了企业绩效的波动性;(3)股权薪酬差距与企业绩效水平及波动性之间存在显著的正相关关系;(4)从高管层权力和股权薪酬差距的综合效应看,两者在提升股权激励绩效水平的同时显著地加大了企业绩效波动性。     

中国汇率收益率及波动的周内效应实证研究

利用修正的GARCH-M模型,检验了中国2005 - 2010年期间人民币-美元汇率和人民币-欧元汇率收益率及波动的周内效应.研究发现,人民币-美元汇率在周二和周四具有显著升值特征,而人民币-欧元汇率在周四则更容易贬值并同时存在波动性的周二效应,仅在人民币-美元汇率收益率与波动之间呈现显著风险与收益的负向关系,反映出风险越高则人民币-美元汇率越容易升值,这可能是由于汇率市场中投资者的自适应预期所导致.