国债发行规模的计量经济分析

应用Granger因果关系检验,确定了影响国债发行规模的主要因素。然后对国债发行规 模及主要影响变量进行单位根ADF和PP检验与协整关系Johansen检验,建立了中国国债发行规模的长期均衡方程和短期误差修正模型(ECM),此模型较好地解释了国债发行规模与宏观经济变量之间存在的长期均衡关系以及国债发行规模短期变动的影响因素。实证分析表明 ,该模型具有很强的预测功能。     

金融危机前后内地与香港股市联动性及引导性变化的实证研究

运用协整关系检验、格兰杰因果关系检验和脉冲响应分析,从实证的角度对金融危机前后内地股市与香港股市的联动性及引导性等方面所发生的变化进行分析。结果表明,金融危机使得内地股市与香港股市的联动性得以增强,两地股市从原来的单向因果关系转变为双向因果关系,同时内地股市对香港股市的引导关系从原来的不明显变得极其显著。这些变化对处于一体化过程中的两地股市及正在走向国际化的内地股市具有重要的现实意义。     

外商直接投资与我国进出口关系的实证分析

运用协整分析和建立误差修正模型,对外商直接投资与我国进出口的关系进行经验分析的结果表明:我国出口与外商直接投资之间存在着长期稳定的均衡关系;外商直接投资与出口之间存在单方向的因果关系;进口与外商直接投资之间不存在明显的协整关系。     

房价与地价关系的实证分析——基于山东省2001～2005年数据的检验

本文在对房价与地价关系进行理论分析的基础上,以山东省2001~2005年的房价与地价数据为例,通过Granger因果关系检验,对房价和地价的关系进行实证研究,分析结果认为短期内房价决定了地价,但是长期来看,房价与地价具有一定的独立性。     

人民币有效汇率变动与股市波动性关联效应的实证研究

文章首先从理论上分析了汇率对股市的作用机制，然后构建多因素VAR模型，验证了有效汇率、M1、利率r、以及净出口NETEX与沪深300指数之间的短期相关关系，采用格兰杰因果关系检验、脉冲响应函数和方差分解的方法证明了汇率变动是股票收益率波动的重要影响因素，同时得出在短期内货币供应量机制以及利率机制对股市的作用比较显著，而外贸机制虽然短期内不显著，但在长期内作用更加深远剧烈。     

贫困减少与经济增长和收入不平等的关系研究——基于时序数据

基于时间序列分析方法,以1981年～2004年贫困发生率、基尼系数和农村人均纯收入等相关指标,从时序雏度考察贫困人口的变动与经济增长和收入不平等的长期均衡关系和相互作用机制.Johansen协整检验结果表明,3个变量之间存在着一定的长期协整性:格兰杰因果检验发现,农村人均纯收入和基尼系数能够预测贫困发生率的变化,反之不能成立;误差修正模型显示,贫困发生率对农村人均纯收入的弹性系数为正,对基尼系数的弹性系数为负.且前者大于后者.由此认为,农村人均纯收入的提高是促进贫困减少的影响因素,收入不平等在一定程度上阻碍了贫困减少,经济增长对贫困减少的积极效应大于收入不平等对贫困减少的消极效应.因此,在目前中国经济增长时期,确保农民收入大幅度增加、努力缓解收入差距是贫困减少的有效途径.