Efficient Bayesian inference in generalized inverse gamma processes for stochastic volatility

This paper develops a novel and efficient algorithm for Bayesian inference in inverse Gamma stochastic volatility models. It is shown that by conditioning on auxiliary variables, it is possible to sample all the volatilities jointly directly from their posterior conditional density, using simple and easy to draw from distributions. Furthermore, this paper develops a generalized inverse gamma process with more flexible tails in the distribution of volatilities, which still allows for simple and efficient calculations. Using several macroeconomic and financial datasets, it is shown that the inverse gamma and generalized inverse gamma processes can greatly outperform the commonly used log normal volatility processes with Student’s t errors or jumps in the mean equation.     

保温层的临界热绝缘直径

通过对传热速率随保温层直径增加而变化的讨论,得出结论,保温层直径必须大于保温层的临界热绝缘直径,才能降低热损失。     

小角前向散射测粒仪光电探测元件的对中问题

利用经典Ｍｉｅ散射理论,讨论了小角向散射激光测粒仪光电探测器中问题导致的测量误差;提出了一种对中误计算模型,据此进行模拟计算,并对计算结果进行了分析 。     

应用激光透射信号随机波动特性求取颗粒尺寸及浓度

阐述了利用穿越介质后的激光信号的随机波动来测量颗粒尺寸和浓度的原理和方法,并在实验室条件下对标准颗粒进行了验证,实验结果表明,该方法在低颗粒浓度和较高浓度时都能得到的测量结果,建立在该原理上的测量仪器结构简单,对环境要求低,无需特殊的保护措施,这些特点为工业生产中的在线监测提供了一种有效的方法。     

微乳液聚合制备聚丙烯酰胺及聚N-异丙基丙烯酰胺超细微粒

研究了琥珀酸双（２－乙基己酯）磺酸钠（ＡＯＴ）、甲苯（Ｔ）、乙酰胺（ＥＭ）、丙烯酰胺（ＡＭ）、Ｎ－异丙基丙烯酰胺（ＮＩＰＡＭ）、Ｎ,Ｎ－亚甲基双丙烯酰胺（ＢＩＳ）、水组成的六种微乳液体系,以电导法和目视法测定了其相区临界点电导率,并绘制了各自的拟三元相图;以偶氮二异丁腈（ＡＩＢＮ）为引发剂,在微乳液中制备了聚丙烯酰胺及聚Ｎ－异丙基丙烯酰胺超细微粒．用ＩＲ谱对其进行了验证,以扫描电镜观察了其外部结构特征,测得微粒平均粒径为０．０５～０．１０μｍ．实验表明,可在微乳液中制备ＰＡＭ及ＰＮＩＰＡＭ超细微粒．     

中国高技术产业技术创新能力分行业评价研究——基于微粒群算法的实证分析

首先通过表征化、形象化和抽象化三个步骤构建技术创新能力评价的杠杆模型,然后基于杠杆模型建立了中国高技术产业技术创新能力的评价指标体系。在此基础上,通过构建基于微粒群算法的评价模型,对中国高技术产业5大行业的17个细分行业技术创新能力进行评价分析。结果表明：17个细分行业的技术创新能力存在着明显差异,排名前3的行业依次为：通信设备制造业、家用视听设备制造业和飞机制造业及修理业;并且根据各细分行业技术创新能力的3个组成能力的分值和排名,将17个细分行业划分为“基本匹配型”、“弱匹配型”和“不匹配型”3种类型,其中,只有化学药品原药制造业、仪器仪表制造业2个行业处于“基本匹配型”。     

基于辅助粒子滤波的DSGE模型识别方法及应用

动态随机一般均衡模型中涵盖无法直接观测的变量,同时跨方程约束涉及复杂的非线性关系使方程的解析估计难以实现。在贝叶斯框架下识别动态随机一般均衡模型,基于状态空间方法建立度量方程和状态转移方程,采用辅助粒子滤波预测条件后验分布,建立贝叶斯误差带描述宏观经济变量脉冲响应函数的动态特征。实际数据分析验证了贝叶斯识别方法的有效性。     

基于状态空间模型的动态基金业绩评价研究

本文在基金整体业绩评价研究领域对以往经典基金业绩评价指标詹森alpha指数以及基金资产投资的系统风险指标beta的估计方法进行了修正和改良。以往的詹森指数和beta值的估计是将其视为常系数,然而实际中基金的詹森指数和系统风险beta具备时变性。在对常系数下詹森alpha和系统风险beta值的分解式中,本文证明了传统估计值由詹森alpha和系统风险beta的期望值与一系列协方差项组成。随后本文构建了反映动态指标变化的SSM模型,并利用Particle EM算法来估计动态詹森alpha和系统风险beta在各期的估计值,并以此来计算基金在评价时期内平均詹森指数水平和系统风险水平。此外由于获取了各期的系统风险beta,根据择时能力的定义本文构建了反映基金在时期内的择时能力指标。     

基于支持向量机的中国股指期货回归预测研究

本文针对股指期货预测的特点,选择对股指期货指数有重要影响的相关指标,首次提出用支持向量机(SVM)方法对其进行回归预测,并用遗传算法(GA)和粒子群算法(PSO)分别优化四种不同核函数的支持向量机,构建了八种不同的中国股指期货回归预测方案,用实证研究的方法对这八种方案的准确性和时效性进行了比较。实验结果表明粒子群算法优化的线性核函数支持向量机作为中国股指期货回归预测的模型,具有更好的预测效果。     

基于双层粒子群算法的上下游企业决策动态博弈

在寡占市场结构下,企业决策的相互影响效应更为显著。此时,企业融资决策与产量决策不仅仅影响自身利润,而且会影响到其竞争对手和供应商,即企业决策的策略性效应。本文建立一个考虑产品替代性与市场环境波动内外因素的上下游企业决策动态博弈模型,针对该决策的非线性二层规划特点,设计了双层粒子群算法,并利用计算机模拟技术对企业决策进行分析。研究发现,第一,产品替代性对下游企业具有“竞争效应”,对上游企业生产与利润的下降具有“放大效应”,与债务融资有限责任效应相比,产品替代性的“竞争效应”对下游企业的产量博弈和利润影响更大,另外,债务有限责任效应与债务破产效应左右了产品替代性对下游企业破产均衡临界点的影响。第二,市场环境波动对企业产量决策和融资决策的影响与Wanzenried^[1]一致,而在影响下游企业利润和上游企业利润方面并不一致。第三,针对负债融资和无负债融资两种情形,不论产品替代性较低还是较高,较高的市场波动程度都能促使负债企业考虑债务的战略性作用,且下游企业的负债融资存在“Prisoner’s Dilemma”现象,上游企业的垄断市场地位则加强了下游企业负债融资“放大效应”对其利润的影响。