关于进一步完善分税制财政体制的若干思考

1994年以来我国实行分税制财政体制改革已取得显著成绩,但是改革仍不彻底,必须继续推进和深化。本文从公共财政理论与实践相结合的层面,提出了合理界定政府财权和事权,增强地方财政持续发展能力;控“费”强“税”,建立以税收为主,收费为辅的地方财政收入机制,彻底解决非预算问题;建立富有弹性的财政调控职能,促进经济可持续发展;调整和优化财政支出结构;完善转移支付制度;开征社保税;深化税制改革等政策建议。     

关于受托责任论和决策有用论的评价

关于财务会计目标,美国会计界在20世纪70、80年代形成了两个代表性的学派,它们是受托责任学派和决策有用学派。时至今日,美国会计界仍以此作为构建会计理论体系的逻辑起点。本文针对两大学派所存在的缺陷进行了深入分析,由此推导,受托责任和决策有用性都不甚适合作为会计目标,更不宜作为会计研究的逻辑起点。     

浅析我国社会保障税费之争

随着我国经济的发展,我国现行的社会保障制度已经不适应市场经济发展的需要,其中主要是社会保险基金的征收、管理、使用等方面的问题。要解决上述问题,只有一条途径,那就是社会保障费改为社会保障税。     

白衣骑士策略下敌意并购竞价与时机研究

从目标企业往往引入白衣骑士来抵制敌意并购的实践出发,通过引入终止费协议构建白衣骑士策略下的动态竞争敌意并购模型,重点求解了均衡状态下竞价阶段的最优竞价策略,序贯博弈阶段白衣骑士的最优进入决策、目标企业的最优终止费策略和敌意并购方的初始报价策略,以及时机选择阶段敌意并购方的最优敌意并购时机。研究结果表明：(1)终止费同时降低了敌意并购方和白衣骑士的最优竞价,但并不会改变竞价结果,即并购协同系数最大的并购方获得目标企业所有权。(2)存在一个协同系数的临界值,当敌意并购方的协同系数高于该临界值时,敌意并购方进行抢占式报价,目标企业接受该报价;反之,敌意并购方不进行抢占式报价,目标企业与白衣骑士签订终止费协议,白衣骑士与敌意并购方竞争并购目标企业。(3)白衣骑士策略提高了协同系数临界值和抢占式报价,降低敌意并购方期望并购收益,推迟敌意并购时机,并在随机冲击较小时阻止具有正收益的敌意并购的发生。     

养老保险费率下调对企业高质量发展的影响

以中国2010-2020年A股上市公司为主要研究样本，选取养老保险费率下调这一准自然实验，采取双重差分的方法，实证评估了养老保险降费政策对企业高质量发展的影响。结果显示：养老保险费率下调对企业高质量发展起着“助推器”作用；影响机制表现为养老保险降费政策会带来企业现金流增加和研发投入提高，助推企业全要素生产率的提升；养老保险降费对企业高质量发展的“助推器”作用显著存在于养老金支付压力较大地区、劳动密集型企业和国有企业。为进一步发挥养老保险降费政策的“助推器”作用，须适时推进养老保险“费改税”,逐步提高养老保险基金的全国统筹力度，促进企业年金和个人商业养老保险市场的发展。     

减税降费如何影响企业绩效——基于劳动生产率和纳税遵从双重视角的分析

在我国当前税费制度下，减税降费对企业绩效提升具有一定的促进作用。基于上市公司和新三板挂牌企业年报数据的实证研究表明，减税降费可以藉由企业劳动生产率和纳税遵从双重渠道对企业绩效提升产生贡献。减税降费对于企业绩效提升具有“雪中送炭”的作用，而非“锦上添花”。减税降费对非国有（控股）企业、非垄断企业、非产能过剩企业和处于成长期的战略性新兴产业企业的绩效提升具有促进作用。企业所得税的削减对企业绩效提升作用更加显著，同时减降社保费的绩效拉动作用不容忽视。因此，要坚持以企业绩效提升为立足点，不断提升减税降费在助企纾困政策中的“含金量”，最优平衡“减税降费”与“财政减收”的关系。     

基于目标的风险度量方法

VaR和CVaR在国内外风险管理实践中得到了普遍应用,但监管者以概率置信水平作为其监管目标的方法对于实际投资者的风险度量而言并不是很直观,投资者更加关心的是资产目标价值能否实现的风险.将资产的目标价值以直观的方式加入到风险的定义中,提出了广义一致风险测度公理假设,并证明了广义一致风险测度也具有很好的性质.此外,看跌期权作为测度风险的有效方法,具有直观的经济含义,可以证明它满足广义一致风险测度公理假设.最后建立了看跌期权费风险测度和E-VaR/E-CVaR之间的数量关系.     

减税降费为企业提质增效了吗？

减税降费是我国深入推进供给侧结构性改革的一项重大举措。基于2008-2019年A股上市公司数据，探讨减税降费对企业生产效率的影响机制以及政策转变与影响的异质性，发现：（1）减税降费力度的提高对企业全要素生产率的正向激励作用显著；（2）减税降费通过人力资本激励和创新激励两条路径为企业增效提质，进一步从员工规模、职工薪酬和研发投入等方面促进企业生产效率的提升；（3）分两阶段考察，由碎片化向普惠性的政策转变对企业生产率的影响具有规模、行业、产权等异质性。     

减税降费、财政压力与地方政府债务风险:作用路径及影响效应

我国持续推进减税降费，地方政府通过债务融资缓解财政在社会公共服务等领域支出的刚性持续增长压力，形成了现实的财政分配“不可能三角”。通过对三者数量关系研究发现：第一，减税降费力度增加和财政压力升高均对债务风险产生正向影响，且存在减税降费通过影响财政压力间接作用于债务风险的路径；第二，财政压力对债务风险的总效应大于减税降费的总效应；第三，减税降费与债务风险存在非线性关系，继续实施减税降费政策仍存在数量空间。据此，应在减税降费的同时提高征管水平，以绩效评估促进财政资源优化配置，加快推进省以下财政体制改革。     

南京市某三甲医院单病种付费现状及效果研究

选取南京市某三甲医院2015年11月—2021年12月的病例和10个抽样病种，调查实施单病种付费前后整体住院费用和病种费用，探讨单病种付费方式的成效，为完善单病种付费及医保支付方式改革提供参考性建议。结果显示，实施单病种付费后，医疗总费用有所下降，统筹基金、个人支付均有所上升；费用构成上，药费、麻醉费上升，项目费、材料费下降，差异均有统计学意义(P＜0.05)，说明单病种付费制度一定程度上减缓了医疗费用的增长，但对减轻患者个人负担的作用有限。应强化单病种控费，积极探索由单病种付费向按疾病诊断相关分组(DRG)付费的过渡， 完善多种支付方式并存的付费制度。