金融、金融理论的发展

金融是经济学研究的一个分支领域，它的核心就是研究在一个不确定的环境中，如何按时间来最优配置资源以及研究顺利进行这种配给时经济组织的作用。在金融体系中，家庭、企业、金融机构和所有参与者组成的货币与资本市场是其主要组织。金融学的发展经历了从一门描述性科学向分析型科学的转变，并提供了一些广泛适用的模型，为金融决策、金融创新给出了有条理的框架。     

基于VaR风险控制的半log-最优资产组合模型

通过建立基于VaR风险控制下的单周期半log-最优资产组合数学模型,证明了最优解的存在性与唯一性。利用遗传算法对半log-最优资产组合模型进行了实例计算与分析,并与log-最优资产组合模型进行了比较,结果表明半log-最优资产组合模型具有计算方便的特征。     

股价、房价对消费行为的影响

基于资产财富效应理论,实证研究了我国资产价格变化对居民消费的影响。研究表明:股票市场和房地产市场都表现出了一定的财富效应,房地产市场的财富效应远大于股票市场的财富效应,资产财富效应随着经济的发展渐强。同时发现国民收入和社会消费存在互动效应,房地产市场的发展会促进国民经济的发展,股市对国民经济发展的促进作用有限。     

运用二元选择模型建立我国的金融预警模型

运用Logit(二元选择)模型建立我国的金融危机预警模型,引入ARIMA(自回归融合动平均)模型得到各指标短期预测值,实现样本外预测。预警模型对于我国的金融体系运行状况进行监控与预测,预测结果是,2005年我国金融体系仍然处于较稳定的阶段。     

我国股份公司的融资方式与股票市场的扩容

我国的许多企业正在进行着股份制改造，这就要求相应扩大股票市场的容量，但是股票市场的扩容受到投资需求不足的约束。为此，股份公司应根据实际情况采用不同的融资方式，既保证企业股份制改造的顺利完成，又促进股票市场的健康发展。     

利率期限结构与宏观经济——基于动态潜在因子模型的研究

基于2002年1月至2013年5月的我国国债收益率和宏观经济月度数据,建立并估计了包含宏观经济变量的利率期限结构动态潜在因子模型,得到了收益率曲线的水平、倾斜和曲度因子,并对收益率曲线因子与宏观经济之间的动态关联以及不同期限的国债收益率受到冲击后的反应进行了分析。结果表明:利率期限结构与宏观经济之间具有双向的动态影响关系;同时,不同期限的收益率对于收益率曲线因子和宏观经济变量的冲击反应呈现较大的差异性。     

Copula函数度量风险价值的Monte Carlo模拟

Copu la函数广泛地应用于金融领域,特别在金融市场上的风险管理、投资组合的选择、资产定价等方面已经成为解决金融问题的一个有力的工具。我们选取了三种具有代表性的Copu la函数对金融时间序列建模,以描述不同金融数据间的相依关系,并将其应用于证券市场的风险度量,进行Monte Carlo模拟计算投资组合的VaR。将Copu la方法的计算结果与传统的正态假设模拟结果比较表明,Copu la方法对金融风险的度量要明显优于正态方法。     

幂整体模式累加多层统计模型的建立及应用

文章将幂单变量整体模式累加多层统计模型和单变量整体模式累加多层统计模型应用到仅有两个调查数据的香蕉组织形式绩效的预测中,计算了预测误差,并且比较了幂单变量整体模式累加多层统计模型和单变量整体模式累加多层统计模型的预测结果.     

我国经济区域发展非均衡状态度量

在经济发展过程中,我国区域差距日趋明显,本文针对这种现象,采用新的区域划分方式对各个区域发展状态以及非均衡现实进行了分析,首先给出区域发展非均衡的现实背景以及形成的内在原因,然后提出新的区域划分方式,针对各个区域建立模型分析其发展的非均衡状态,定量度量了各个区域发展能力上的差距,最后给出各个区域未来发展存在的主要问题并提出解决方案。