GARCH类模型波动率预测评价

GARCH类模型已经广泛运用于波动率的预测,但对模型的预测表现进行评价却受到了忽视,其主要原因是缺乏合适的衡量标准。本文首先运用GARCH类模型对上证指数收益率进行了全面的估计及样本外预测,然后以已实现波动率作为波动率预测的评价标准,通过M-Z回归和损失函数来评价GARCH类模型的波动率预测表现。结果表明,无论是样本内还是样本外,GARCH类模型都能够较好的预测上证指数的收益波动率。其中,偏斜t-分布假设下的GJR(1,1)模型的预测能力最强。     

重大疫情下基于系统动力学的网络舆情应急响应研究

SARS和新型冠状肺炎等重大疫情催生的负面网络舆情容易引发物价飞涨、民众恐慌等次生效应,造成巨大社会危害。洞悉舆情传播规律,利用政务新媒体及时引导与控制其演化趋势,对控制疫情、稳定经济社会秩序具有重要意义。文章基于“情景—回应”视角,利用COVID-19期间的十五次舆情事件数据建立系统动力学仿真模型。基于“逆向回归法”,进一步提高模型的仿真效果。以“接子回荆”事件为例,文章通过建模、仿真、分析,验证了模型的有效性。对政务新媒体回应策略进行模拟分析,结果表明:政务新媒体的回应频率和媒体的影响力程度会对舆情热度产生非线性影响;政务新媒体的回应速度会对舆情的峰值、谷值以及生命周期产生较大影响。     

基于因子分析模型的上市公司经营业绩评价

本文首先分析比较了目前上市公司经营业绩评价的主要方法,并剖析其存在的不足之处,在此基础上引入因子分析模型,并构建评价上市公司经营业绩的指标体系,然后应用该模型对上市公司经营业绩做出实证研究,最后得出研究结论,并指出了由于会计信息失真等因素的存在,使得该研究方法存在一些局限性.     

外商投资、对外贸易与我国经济增长的协整分析

近年来,外商直接投资(FDI)在我国快速增长,2004年达到606.30亿美元,成为全球吸引外资最多的国家。同时,中国的对外贸易保持高速增长,到2004年进出口总值达到11547.4亿美元。很明显,我国已经融入到经济全球化的浪潮中,外资经济在我国的经济发展中占有重要地位。本文将利用协整和误差修正模型对外商直接投资、对外贸易与我国经济增长的关系进行Granger因果检验,分析外商直接投资、对外贸易与我国经济增长之间是否存在协整关系;在存在协整关系的情况下,从短期和长期来看各变量之间是否构成     

面向重大疫情下物资需求激增的生产流程平行优化方法 ——以新型冠状病毒肺炎疫情中医用防护服生产为例

SARS、新型冠状病毒肺炎等重大传染病疫情容易引发突发性物资需求激增现象,造成物资短缺、社会经济混乱等次生衍生效应,危害巨大。传统“预测—应对”优化方法难以对此类动态、无序的激增物资生产需求进行准确地描述和优化。文章基于离散事件系统和平行应急管理理论,提出一种以“情景—任务—响应—优化”为主线的应急生产流程平行控制框架。从原理层面给出支持此类问题建模、仿真计算、平行控制与优化决策的全面解决方案。最后,以新冠肺炎疫情中医用防护服短缺为背景,将真实疫情对物资需求的不确定因素转化为仿真模拟过程,建立了动态改进的仿真决策模型,通过多阶段仿真分析、平行控制和优化决策,得到有效的防护服应急生产流程,验证了本方法的可操作性和有效性。