我国金融机构的系统重要性评估:基于多元极值理论

2008年全球金融危机以后，金融机构的"大而不能倒"问题以及由此引发的系统性风险备受关注。本文基于多元EVT和Copula函数，建立了系统重要性的多角度评估指标体系，并对我国公开上市的26家金融机构的系统重要性做了一个综合评估。实证研究结果表明：（1）我国银行业在金融体系中占有主导地位，且银行业同质性较高，易诱发系统性风险；（2）规模不是系统重要性的唯一考量因素，其他因素也会对系统重要性产生显著影响，部分股份制商业银行和城商行也应被列为金融监管的重点关注对象。