资产相对价值的VaR和CVaR风险

1VaR和CVaR简介本节将先给出原有的V aR和CVaR的定义,再引出风险资产相对价值这种非负指标的VaR和CVaR的新定义,然后两相比较说明新定义的合理性,最后给出了新定义下两种风险的性质。在现有介绍VaR和CV aR的文献中,我们了解到风险资产的VaR和CV aR可以从收益和损失两方面来定义     

简论毛泽东晚年思想的变化和发展

毛泽东晚年思想既博大精深又十分复杂,正确的一极与错误的一极,同时都在变化和发展,相互交织,此起彼伏。它形成的原因既有时代的客观原因,又有主观的认识原因。中国搞社会主义建设是一个全新的课题,是一个全新的探索过程。这个过程既有成功的经验,又有严重的错误。我们不能采取全盘否定和全盘肯定的方法,正确的态度和方法应该是:通过科学的分析和研究,用唯物辩证法的辩证否定即"扬弃"的方法,肯定毛泽东晚年思想正确发展的一极,用以指导今天的中国特色社会主义改革建设实践,对其错误的一极要坚决抛弃,这是应该采取的唯一科学的方法。     

当代大学生职业价值观初探

大学生职业价值观是影响大学生就业的重要原因,本文分析了大学生树立正确职业价值观的基本原则和路径,对解决当代大学生就业难的问题有一定的借鉴作用。     

风险资产组合的均值一CVaR有效前沿（1）

本文基于CVaR风险计量技术,讨论了正态情形下风险资产组合的均值-CVaR边界,探究了其经济含义,并与经典的方差风险下的均值-方差边界进行了对比研究,为彻底解决均值-CVaR的有效前沿问题提供了基础.     

现代金融风险的度量方法

对风险的测定方法研究一直不断,从经典的Markowitz的方差,到现代流行的风险度量VaR,从近几年提出的一致风险度量的概念到几种典型的一致性风险度量--CVaR(ES)和谱风险测度Mφ,金融风险管理的方法随着金融市场的不断发展而日新月异.     

基于遗传算法的上证指数一致性风险动态度量方法

一、引言 继VaR之后,一致性风险度量已成为金融风险领域一个新的研究热点.一致性风险度量之一的谱风险测度,包括了迄今所提出的几乎所有的一致性风险度量(CVaR、ES等).与VaR、ES相比,目前关于谱风险测度的计算方法较少,如样本情形下的离散计算方法、功能函数法等,然而,这些都是静态分析方法.     

关于片面追求升学率的问题

造成片面追求升学率的顽症愈演愈烈的原因是什么呢?就教育内部而言,是由于:1.“排队”的压力;2.高考“指挥捧”的影响;3.中学师资队伍不适应;4.中等教育结构     

浅谈大学生法律素质

法律素质是大学生综合素质的重要组成部分。大学生法律素质由若干重要内容构成,其现状不容乐观,制约因素错综复杂。提高大学生法律素质意义重大,应寻求切实有效的途径。     

金融资产的VaR和CVaR风险的优良估计

本文利用统计理论的优良点估计方法来估计金融市场风险的VaR和CVaR,既可避开现有方法中大量的模拟计算和参数估计等工作,又可提高估算精度.在资产-正态模型下,根据不同的风险估计要求,对金融资产的这两种风险分别提供了三种优良估计,即一致最小方差无偏估计,最佳线性次序统计量无偏估计,最佳线性次序统计量同变估计,并提供了实证分析.     

VaR风险度量下的安全第一标准

本文给出了在绩效--VaR风险有效前沿上,满足安全第一标准的最优证券组合的求解方法和相关结果.这些结果可以使金融机构和投资者在满足其给定安全标准的前提下选取到最优的证券组合.