LMSV模型波动的长记忆与相关性的小波分析

本文提出了LMSV模型的波动自相关函数的定义,将小波分析方法引入到LMSV模型的建模研究中,提出了基于最大重复小波变换(MODWT)的不同尺度下的LMSV模型,并进一步讨论了不同尺度下的波动自相关函数的性质,并用该方法对上海和深圳证券市场综合指数收益波动序列进行建模,对在同一尺度和不同尺度下的长记忆性与相关性进行了实证分析。     

上海股市风险影响的持续性及其规避

金融风险具有时变性与持续性 ;利用随机波动 (SV)模型对上海股市个股与股票组合的收益进行分析 ,结果发现所有股票收益波动的影响都具有很高的持续性 ,股票组合虽能减小这种持续性 ,但却增加波动水平 ;如何规避风险影响的持续性 ,将成为投资理论与实践的一项重要课题。     

基于MODWT的FIGARCH模型波动的持续性与相关性

基于FIGARCH模型与最大重复离散小波变换的小波多分辨分析,提出了不同尺度下的FIGARCH模型,并以此来讨论金融波动序列在不同尺度下的持续性问题;利用可描述两列波动序列的整体相关特性的交叉互相关函数,提出了可以描述两列波动序列在不同尺度、不同滞后期下小波交叉互相关函数的定义,并进行了实证分析。     

浅谈简·奥斯丁在《傲慢与偏见》中的婚姻观

本文通过对《傲慢与偏见》写作时的社会状况,对作品中的婚姻观加以论述。     

论内部审计在内控体系建设中的职责和作用

随着部分企业在美国的相继上市,要接受美国证券管理委员会的管制和《萨班斯法案》的要求,即每对外披露一份财务报告就要同时提供一份《内控评估报告》,内部审计内控体系的建设以及内部控制运行的是否有效的过程中发挥着不可估量的作用。下面我就简单讨论一下内部审计在内控体系     

马尔科夫转换的资本资产定价模型及其最大似然估计

从动态角度研究了资本资产定价模型,提出了马尔科夫转换的资本资产定价模型。与经典资本资产定价模型相比较,由似然比说明马尔科夫转换的资本资产定价模型的最大似然估计的参数好于经典资本资产定价模型的参数,并且对7天的股票收益率进行预测,结果平均绝对预测误差较小,估计出的参数β能更好地描述市场风险,以获得最优收益。