中国股票市场一体化的时变特征分析

基于B股对境内投资者开放这一标志性事件,采用VECM-DCC-MVGARCH模型,分别从长期和短期考察中国股票市场一体化的时变特征.研究结果表明:B股对境内投资者开放后,市场在长期意义上从完全分割走向部分整合;且A股市场处在信息传递的主导地位,信息的短期传递和吸收日益迅速.     

人民币内向均衡实际汇率与错位测算：1997-2007

 本文基于行为均衡汇率(BEER)理论，运用边限协整检验方法，测算了1997年1月—2007年12月期间人民币内向实际汇率均衡水平和错位程度。实证结果表明：人民币内向实际汇率在大部分时间里错位，不过总体而言错位并不严重。     

我国商业银行内控制度缺失及对策研究

缺乏系统的内部控制制度和主动的风险识别与评估机制、内部控制措施零散间断、监督检查环节不到位,缺乏对内部控制持续改进的驱动力等问题已是我国商业银行普遍存在的通病。