收入差距:客观测度与主观评价的实证

居民对收入差距的主观评价直接影响社会协调和稳定,是衡量收入差距适度性的重要标准之一。文章以中国综合社会调查数据为基础,使用多元有序probit回归模型,就中国居民所处地区的客观收入差距对其收入差距主观评价的影响进行了实证分析。首先,客观收入差距对收入差距主观评价有显著正向影响,居民能够对所处地区存在的客观收入差距有一种理性的判断和认识;其次,对于相同的客观收入差距,与未受过高等教育的居民相比,受过高等教育的居民倾向于低估收入差距严重程度;再次,收入满意度高的居民也倾向于低估收入差距严重程度。     

MATLAB中方程组的解与回归模型的最小二乘估计

本文讨论了线性回归模型与线性方程组之间的内在联系与形式上的差异,基于MATLAB对线性方程组的解进行了扩展,指出超定方程组的近似解就是对应线性回归模型的最小二乘解,并且给出了实例和相应模拟程序.     

非线性参数异质Phillips曲线模型及应用

基于分位数回归理论与非线性回归方法,提出一个包容性较强的模型：非线性参数异质Phillips曲线模型,并给出其估计、检验与条件密度预测方法。该模型不仅可用于刻画Phillips曲线的非线性与非对称等典型特征,而且还可以揭示在不同经济环境下通货膨胀的完整分布变动规律,从而能够准确掌握通货膨胀的不确定性,便于科学决策。最后,将该模型应用于中国Phillips曲线特征研究,结果显示：该模型在拟合优度、结构分析、预测能力等方面优于其他Phillips曲线模型。     

基于多目标优化和效用理论的高阶矩动态组合投资

 存在高阶矩风险偏好条件下，组合投资选择必须考虑最大化收益、偏度和最小化方差、峰度四个相互冲突的目标。同时，考虑到高阶矩风险的时变特征，应建立高阶矩动态组合投资模型。基于多目标优化技术和效用理论，讨论了高阶矩动态组合投资模型的构建，并利用MATLAB软件中的非线性优化函数fmincon对模型进行了求解，从理论和实证两个层面对两类模型进行对比。     

金融投资决策的负权重解读

与非负权重不同，文献中较少讨论负权重的存在及其相关的性质。本文从金融投资决策的角度给出了负权重存在的实际背景，利用经典的均值-方差模型对金融资产进行配置求得了负权重，讨论了负权重的含义。最后，利用MATLAB软件及EXCEL软件对负权重进行图形显示，并将可视化的结果进行了对比。     

时间序列分析在经济预测中的应用

为了配合《统计学》课程的现行教学 ,提高学生运用统计方法分析、解决实际问题的能力 ,我们组织了一次案例教学 ,其内容是 :对烟台市的未来经济发展状况作一预测分析 ,数据取烟台市 1978～ 1998年 GDP的年度数据。在组织实施时 ,我们首先将数据资料印发给学生 ,并讲清本案例的教学目的与要求 ,明确案例所涉及的教学内容 ;然后给学生一段时间 ,由学生根据资料 ,运用不同的方法进行预测分析 ,并确定具体的讨论日期 ;在课堂讨论时让学生自由发言 ,阐述自己的观点 ;最后 ,由主持教师作点评发言 ,取得了良好的教学效果。本文是此次案例教学活动…     

基于LASSO分位数回归的对冲基金投资策略研究

由于对冲基金采用了灵活的投资技巧,其收益序列往往表现出与传统投资方式不同的统计特征与风险收益能力,已有方法难以有效地评价其投资绩效.基于LASSO分位数回归,从影响对冲基金收益的众多风险因子中,挑选出重要的风险因子,考察在不同分位点处对冲基金的收益与风险之间关系,识别对冲基金投资风格,继而给出对冲基金投资绩效评价方法.为验证基于LASSO分位数回归的投资风格识别与投资绩效评价效果,构建对冲基金风格组合投资方案,并将其与基于均值回归构建的组合投资、等权组合投资、Markowitz组合投资等经典的组合投资决策方法进行比较.实证研究结果表明,基于LASSO分位数回归的投资绩效评价方法最为有效,给出的组合投资方案能够获得较高的风险调整收益.     

基于可行性最小二乘方法的动态组合投资决策

文辛基于可行性最小二乘方法,给出一种新的动态组合投资决策模型,一方面将组合投资决策中的优化问题转化为统计学中经典的回归分析问题;另一方面采用可行性最小二乘方法进行求解,得到时变的组合投资权重.实证结果表明,动态组合投资决策模型不仅能反映金融资产收益和风险的时变特征,且在收益、风险和Sharpe比率方面都优于传统的组合投资决策模型.     

高等教育入学机会城乡差异研究——基于二元选择O-B分解方法

以CGSS数据为研究对象,通过二元选择O-B分解可以将二元选择概率分解为特征效应与系数效应的优势,对中国高等教育入学机会城乡差异的影响因素进行了定量分析,揭示中国居民高等教育入学选择行为的内在影响机制.实证结果表明:第一,高等教育入学选择行为同时受到个人能力和家庭背景两个方面因素的影响,二者不可偏废;第二,高等教育入学机会城乡差异显著,并且这一差异随时代发展呈现扩大趋势;第三,高等教育入学机会城乡差异主要由特征差异引起,不过系数效应(歧视)也占据了相当重要的位置,后者更应当受到关注.     

中等收入人口规模统计测度新方法及应用

现有中等收入人口规模的统计测度方法,要么依赖于中等收入界限的划分,要么存在不能完全排序的情况,具有一定局限性.为此,本文考虑了三种不同方案,对M-曲线进行积分,构造出新指数,用于揭示中等收入人口规模变动规律.研究表明:这一新指数是一个综合指数,既无需提供中等收入界限,又能够实现完全排序,可以很好地用于中等收入人口规模的历史评价与地区比较.最后,将新指数应用于中国城镇居民分组数据进行实证研究,发现2001-2006年,中等收入人口规模大幅度缩小,而在2006-2011年,中等收入人口规模有所增加.