组合投资的非均衡性研究

本文对资本市场均衡理论、资本资产定价模型(CAPM)和套利定价模型(APT)的经验检验、有效市场假设的检验进行了分析；研究了固定持有成本和随机折扣因素所造成的非均衡中的上界和下界；阐述了资本市场非均衡的趋势,并提出了将均衡与非均衡的共性与个性相结合的三个研究原则.     

资本市场的均衡与非均衡

对资本市场均衡理论、资本资产定价模型(GAPM)和套利定价模型(APT)的经验检验、有效市场假设的检验进行了分析;研究了固定持有成本和随机折扣因素所造成的非均衡中的上界和下界;阐述了资本市场非均衡的趋势,并提出了将均衡与非均衡的共性与个性相结合的三个研究原则。     

证券市场中股票成交量对投资组合优化的影响

将证券市场中股票成交量引入组合投资模型, 得出新的有效边界解析式, 并探讨了新有 效边界与未考虑成交量有效边界之间的关系; 利用深圳股票交易市场的数据进行了实证分 析, 初步验证了这种关系.