| 基于MCMC方法的GARCH模型参数估计 |
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| 引用本文： | 潘海涛,温小霓.基于MCMC方法的GARCH模型参数估计[J].统计与信息论坛,2009,24(4):12-16. |
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| 作者姓名： | 潘海涛 温小霓 |
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| 作者单位： | 1. 西安财经学院,统计学院,陕西,西安,710100
2. 西安电子科技大学,经济管理学院,陕西,西安,710061 |
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| 摘 要： | 参数GARCH模型是最常用的度量金融市场波动性的模型.运用马尔科夫蒙特卡罗(MCMC)方法对残差基于正态分布的GARCH(1,1)的参数进行估计,由沪市股指收益率数据的实证分析结果表明:基于马尔科夫蒙特卡罗(MCMC)方法估计的GARCH模型比基于极大似然估计(ML)方法估计的GARCH模型具有更好的拟合效果和预测能力.
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| 关 键 词： | GARCH(1 1)模型 MCMC算法 Gibbs抽样 Metropolis-Hasting算法 波动性 预测 |
The Estimation of GARCH Model Parameters Based on MCMC Algorithms |
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| PAN Hai-tao,WEN Xiao-ni.The Estimation of GARCH Model Parameters Based on MCMC Algorithms[J].Statistics & Information Tribune,2009,24(4):12-16. |
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| Authors: | PAN Hai-tao WEN Xiao-ni |
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