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| 股指期货对于市场波动性影响的分析——基于KOSPI200和TAIEX股指期货的实证分析 | |
| 作者姓名： | 刘考场 李树丞 舒杨 |
| 作者单位： | 湘潭大学,湖南,湘潭市072750;湖南大学,长沙,410082;中央财经大学,北京,100081 |
| 摘 要： | 本文运用改进的GARCH模型,以新兴市场国家和地区--韩国和台湾股票指数及相应现货指数为样本,就股指期货对市场波动性的影响进行了实证分析.研究结果表明:股指期货上市后的较短时期内,股指期货市场及其相应现货市场的波动性略有增加;但长期而言,伴随股指期货市场的日趋成熟,股市和期市的波动性将逐步减小. |
| 关 键 词： | 股指期货 波动性 GARCH模型 |
| 文章编号： | 1005-6378(2008)03-0121-05 |
| 修稿时间： | 2007-12-03 |
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