金融科技与商业银行盈利：路径分析与实证检验

文章利用51家商业银行2011—2020年非平衡面板数据检验金融科技发展与商业银行盈利水平之间的关系，同时从技术溢出效应、市场竞争效应、风险缓释效应三个维度分析金融科技发展对商业银行盈利能力的影响，并区分不同金融监管力度，分析三种效应发挥作用的差异。研究发现：对于股份制银行、城商农商行而言，金融科技发展对其盈利水平的影响表现为“U”型关系，对于国有银行而言，随着金融科技发展程度的提高，国有银行盈利水平呈现出下降趋势；同时发现金融科技主要通过风险缓释效应影响股份制银行、城商农商行盈利水平，通过技术溢出效应、市场竞争效应影响国有银行盈利水平；而且在金融监管加强之前，发挥作用的主要为市场竞争效应和风险缓释效应，金融监管加强之后，技术溢出效应和风险缓释效应占主导。