| 基于非参数时变Copula模型的美国次贷危机传染分析 |
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| 引用本文： | 叶五一,韦伟,缪柏其. 基于非参数时变Copula模型的美国次贷危机传染分析[J]. 管理科学学报, 2014, 17(11) |
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| 作者姓名： | 叶五一 韦伟 缪柏其 |
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| 作者单位： | 中国科学技术大学统计与金融系,合肥,230026 |
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| 基金项目： | 国家自然科学基金资助项目，高等学校博士学科点专项科研基金资助项目 |
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| 摘 要： | ![]()
金融危机传染分析是国际金融领域中的重要课题,本文对Copula变点检测方法进行推广,采用时变非参数阿基米德Copula模型检验金融危机传染的存在性及其变化趋势,以时变尾部相依系数的大小来度量危机传染程度,并结合系数的变化趋势和时间段对金融危机传染效应进行分析.最后选择全球六个主要股票市场指数和S&P500指数进行危机传染实证研究,得出次贷危机对不同国家或地区的传染效应有所差别.
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| 关 键 词： | 次贷危机 非参数时变Copula 局部极大似然估计 |
Analysis of sub-prime loan crisis contagion based on non-parametric time-varying copula |
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| YE Wu-yi,WEI Wei,MIAO Bai-qi. Analysis of sub-prime loan crisis contagion based on non-parametric time-varying copula[J]. Journal of Management Sciences in China, 2014, 17(11) |
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| Authors: | YE Wu-yi WEI Wei MIAO Bai-qi |
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| Abstract: | ![]()
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| Keywords: | sub-prime loan crisis non-parametric time-varying Copula local maximum likelihood estimation |
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