新冠肺炎疫情对中国系统性金融风险的影响

基于事件研究法，通过分析新冠肺炎疫情对银行、证券、保险及房地产业系统性金融风险的水平效应和趋势效应，考察新冠肺炎疫情对中国系统性金融风险的影响。研究结果表明：新冠肺炎疫情对各部门系统性金融风险均具有显著的水平效应，对证券业和保险业的趋势效应更大、显著性更强，对银行业和房地产业趋势效应则较小、显著性较弱；银行业对新冠肺炎疫情冲击的抵御能力最强，房地产业、保险业次之，而证券业抵御能力最弱；连续新冠肺炎疫情冲击导致金融机构产生疫情存在惯性的预期，从而出现新冠肺炎疫情事件尚未发生，系统性金融风险便已上升的现象。