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| 基于时变参数Copula-FIGARCH模型的套期保值率比较 | |
| 作者姓名： | 赵铮 王瀛 |
| 作者单位： | 天津商业大学经济学院金融系,天津,300134 |
| 基金项目： | 天津市社会科学项目(tjyy11-2-032) |
| 摘 要： | 文章运用FIGARCH模型进行残差波动性的拟合,并将FIGARCH模型与时变Copula模型联合构建时变Copula-FIGARCH模型来计算动态套期保值率,同时运用VaR、ES风险管理指标进行评价.结果发现,长、短记忆Copula模型在不同风险情况下的套保效果各有优劣,但长记忆边缘分布的Copula模型有一定比较优势. |
| 关 键 词： | 套期保值率 长记忆 FIGARCH模型 Copula模型 |
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