|
|||||
|
|
| 证券市场长期记忆特征的实证分析 | |
| 引用本文： | 赵桂芹,曾振宇.证券市场长期记忆特征的实证分析[J].管理科学,2003,16(2):40-44. |
| 作者姓名： | 赵桂芹 曾振宇 |
| 作者单位： | 上海财经大学,数量经济研究所,上海,200083 |
| 摘 要： | 投资者对信息的反应具有非线性特征,当超过临界点时,以往被忽略的信息会以聚集的形式爆发性地表现出来,因此证券市场具有长期记忆特征.分析了上海证券交易市场的交易量数据,认为上海市场具有长期记忆特征,长期记忆主要原因是因为市场中存在较多的噪声交易者,而缺乏套期保值工具和信息披露的不完善又放大了投资者对信息反应的集群性. |
| 关 键 词： | 长期记忆 噪声交易者 Hurst指数 GPH检验 |
| 文章编号： | 1672-0334(2003)02-0040-05 |
| 修稿时间： | 2002年11月6日 |
The Empirical Analysis of Long-term Memory in Stock Market |
|
| Abstract: | |
| Keywords: | |
| 本文献已被 万方数据 等数据库收录！ | |