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| 基于高频数据的赋权已实现极差β估计量的构建 | |
| 作者姓名： | 郭名媛 |
| 作者单位： | 天津大学管理与经济学部,天津,300072 |
| 基金项目： | 国家自然科学基金资助项目，教育部博士点新教师基金资助项目，天津大学自主创新基金 |
| 摘 要： | 大量的文献研究表明系统风险系数β随时间的改变而改变。文章采用高频金融数据,通过赋权已实现极差方差和赋权已实现极差协方差来度量市场收益的方差和股票收益与市场收益的协方差,构建了赋权已实现极差β估计量,对系统风险系数β进行了研究。实证研究证明,中国股票市场中的系统风险系数β随着时间的改变而改变,具有较高的偏度和峰度,其分布均不符合正态分布。 |
| 关 键 词： | 赋权已实现极差方差 赋权已实现极差协方差 赋权已实现极差β |
| 本文献已被 CNKI 万方数据 等数据库收录！ | |