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一个非对称风险度量模型及组合证券投资分析
作者姓名:胡支军  黄登仕
作者单位:1. 西南交通大学经济管理学院, 成都, 610031;2. 贵州大学数学系, 贵阳, 550025
基金项目:国家杰出青年科学基金资助项目(70229001)
摘    要:在分析Jia&Dyer的风险-价值理论基础上,给出了一个基于预先给定的目标收益的非对称风险函数。该风险函数是低于参考点的离差和高于参考点的离差的加权和,它利用一阶"上偏矩"来修正二阶下偏矩,进一步建立了在此非对称风险函数下的二次规划组合证券投资模型;并证明了该模型与三阶随机占优准则的一致性;最后通过上海证券市场的实际数据验证了该模型的有效性和实用性。

关 键 词:非对称风险函数  组合投资  风险-价值模型  随机占优  
文章编号:1003-207(2005)02-0008-07
收稿时间:2004-08-18;
修稿时间:2004-08-18
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