| 期货市场动态保证金水平设置 |
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| 引用本文： | 罗俊鹏,史道济,房光友.期货市场动态保证金水平设置[J].西北农林科技大学学报,2006,6(3):74-78. |
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| 作者姓名： | 罗俊鹏 史道济 房光友 |
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| 作者单位： | 1. 天津大学,理学院,天津,300072
2. 西北工业大学,经济研究中心,西安,710072 |
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| 摘 要： | 对国内现行保证金水平和静态收取方式进行分析和评价,用基于半参数方法的GARCH-GPD模型计算保证金比例,避免不当假设扰动项分布产生的错误。对我国大豆期货的实证研究发现,现行保证金比例和静态收取方式已不太适合大豆期货市场的发展,用GARCH-GPD方法动态地计算大豆期货合约的保证金水平是合适的,这对我国期货市场保证金制度的改革有一定参考意义。
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| 关 键 词： | 期货市场 保证金 大豆期货 GARCH-GPD模型 |
| 文章编号： | 1009-9107(2006)03-0074-05 |
| 修稿时间： | 2005年6月24日 |
Dynamic Margins Setting on Future Markets |
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| LUO Jun-peng,SHI Dao-ji,FANG Guang-you.Dynamic Margins Setting on Future Markets[J].Journal of Northwest Sci-Tech University of Agriculture and Forestry(Social Science),2006,6(3):74-78. |
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| Authors: | LUO Jun-peng SHI Dao-ji FANG Guang-you |
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| Abstract: | The margin level and the static collecting methods are analyzed,and the GARCH-GPD models based on semi-parametric methods are applied to calculate the margin level.The results of empirical research show that the margin level and the collecting methods are not suitable for the development of the soybean futures markets,while it is recommended to use GARCH-GPD models to compute the margin level of the soybean futures. |
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| Keywords: | future markets margin level soybean futures GARCH-GPD model |
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