| 自回归条件方差-偏度-峰度:一个新的模型 |
| |
| 引用本文： | 王鹏,王建琼,魏宇.自回归条件方差-偏度-峰度:一个新的模型[J].管理科学学报,2009,12(5). |
| |
| 作者姓名： | 王鹏 王建琼 魏宇 |
| |
| 作者单位： | 西南交通大学经济管理学院,成都,610031 |
| |
| 基金项目： | 国家自然科学基金资助项目，教育部新世纪优秀人才支持计划资助项目 |
| |
| 摘 要： | 提出一个新的自回归条件方差一偏度一峰度模型:GJRSK-M模型,讨论了模型的识别、定阶、估计等技术,运用该模型实证研究了中国股市的高阶矩波动特征,利用样本外预测方法研究了GJRSK-M模型与现有高阶矩波动模型在预测能力方面的差异.研究结果表明:中国股市的条件方差、条件偏度和条件峰度都具有波动持续性和杠杆效应,GJRSK-M模型具有比现有高阶矩波动模型更强的预测能力.最后提出了将高阶矩波动模型运用于金融风险管理研究的思路.
|
| 关 键 词： | 自回归条件方差-偏度-峰度 GJRSK-M模型 波动预测 风险管理 |
Autoregressive conditional volatility-skewness-kurtosis:A new model |
| |
| Abstract: | |
| |
| Keywords: | |
| 本文献已被 万方数据 等数据库收录！ |
| 点击此处可从《管理科学学报》浏览原始摘要信息 |
| 点击此处可从《管理科学学报》下载免费的PDF全文 |
|
