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| 价格发现、市场微观结构和本地偏好的实证检验 | |
| 引用本文： | 李宝仁,刘寅.价格发现、市场微观结构和本地偏好的实证检验[J].统计与决策,2010(11). |
| 作者姓名： | 李宝仁 刘寅 |
| 作者单位： | 北京工商大学,经济学院,北京100048 |
| 摘 要： | 文章对基于信息份额的价格发现模型和永久短暂分解模型进行对比,来考察在市场微观结构中两模型对价格发现贡献定义的关系.文章使用2006年1月1日至2008年12月31日的A股和H股指数作为样本数据,通过IS测度方法进行实证分析,结果显示价格发现的贡献主要来自上海股票市场,其平均贡献比例超过8%,由此测度结果也从实证角度坚持了本国偏好假说的成立. |
| 关 键 词： | 价格发现 市场微观结构 本地偏好假说 |
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