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| 基于时变Copula模型的沪深股市相依分析 | |
| 作者姓名： | 王沁 王璐 程世娟 |
| 作者单位： | 1. 中国科学技术大学,统计与金融系,合肥,230026;西南交通大学,数学学院,成都,610031 2. 西南交通大学,数学学院,成都,610031 |
| 基金项目： | 2009教育部人文社科项目青年项目，中央高校基本科研业务费专项资金资助 |
| 摘 要： | 文章针对沪深股市的波动性以及非正态分布的非线性相依机制,以t-Garch模型描述了沪深指数收益率的边缘分布,以Kendall的tau出发构建的时变Copula模型描述了沪深股市的相依机制.结果表明,以Kendall的tau为基点的时变Copula模型相对于以线性相关系数为基点的时变Copula模型,更能捕捉非线性的、非正态的时变相依机制,具有一定的优越性. |
| 关 键 词： | 时变Copula模型 Garch模型 Kendall的tau 沪深股市 |
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