| 期权在资产组合管理绩效报酬设计中的应用 |
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| 引用本文： | 蔡明超,杨朝军,费一文.期权在资产组合管理绩效报酬设计中的应用[J].管理工程学报,2005,19(4):135-137. |
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| 作者姓名： | 蔡明超 杨朝军 费一文 |
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| 作者单位： | 上海交通大学安泰管理学院,上海,200052 |
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| 基金项目： | 国家自然科学基金资助项目(70073053)，上海市哲学社会科学规划课题资助项目(2004BJ13014) |
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| 摘 要： | 论文提出了满意绩效期权的概念,采用无套利假设下的风险中性定价方法,给出了满意绩效期权的详细定价推导,分析了如何将满意绩效期权应用于投资基金和一般资产组合管理的报酬设计中,同时探讨了满意绩效期权在一般公司治理中的可应用性。
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| 关 键 词： | 绩效报酬 交换期权 满意绩效期权 |
| 文章编号： | 1004-6062(2005)04-0135-03 |
| 修稿时间： | 2003年7月28日 |
Application Analysis of Option on Portfolio Management Performance Reward |
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| CAI Ming-chao,YANG Zhao-jun,FEI Yi-wen.Application Analysis of Option on Portfolio Management Performance Reward[J].Journal of Industrial Engineering and Engineering Management,2005,19(4):135-137. |
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| Authors: | CAI Ming-chao YANG Zhao-jun FEI Yi-wen |
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| Abstract: | The paper presents a new option called Satisfied-performance option,and gives risk neutral pricing formula of satisfied-performance option under no arbitrage condition.Besides being used in mutual fund investment and rewards design of general portfolio,satisfied-performance option can be also used in corporation governance. |
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| Keywords: | performance-based fee exchange option satisfiedperformance option |
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