上海股市价格行为的研究

上海的股票市场已成为中国证券市场的重要组成部分。但对于市场的管理、有效性、以及价格行为，不能同一个成熟的市场同日而语。本文对该市场中的价格行为进行分析，目的是了解其价格特点，以利于证券市场的管理和新的金融品种的开发，同时有助于证券理论定价模型的建立和应用。文章的分析包括两大内容：一是对股票的价格作相关分析并验证天收益率的分布；二是研究股票价格的星期之效应，并用事件研究的方法分析送配股和分红信息发布前后和除权前后的股票价格特点。