| 基于贝叶斯推断的巨灾债券定价研究 |
| |
| 引用本文： | 展凯,丁冬.基于贝叶斯推断的巨灾债券定价研究[J].长沙理工大学学报(社会科学版),2018(3):88-95,102. |
| |
| 作者姓名： | 展凯 丁冬 |
| |
| 作者单位： | 广东外语外贸大学 金融学院,广东 广州,510006 |
| |
| 摘 要： | 针对台风数据匮乏的特点,采用贝叶斯推断方法来保证广东省台风巨灾损失频数分布和损失强度分布参数估计的准确性.在已知损失频数分布和损失强度分布的情况下,利用蒙特卡洛模拟法扩充样本对总损失分布模型进行拟合.利用零息债券定价公式对不同本金偿还比例的台风巨灾债券进行定价.实证结果表明:运用贝叶斯推断可以较好地解决台风数据不足的问题;台风巨灾债券的收益与风险成正比.
|
| 关 键 词： | 台风巨灾债券 贝叶斯推断 共轭先验分布 |
On the Pricing of Catastrophe Bond Based on Bayesian Inference |
| |
| ZHAN Kai,DING Dong.On the Pricing of Catastrophe Bond Based on Bayesian Inference[J].Journal of Changsha University of Science & Technology,2018(3):88-95,102. |
| |
| Authors: | ZHAN Kai DING Dong |
| |
| Abstract: | |
| |
| Keywords: | |
| 本文献已被 万方数据 等数据库收录！ |
|
